Progressive Corporation (PGR)の財務
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · 従業員70,053人 · CEO Susan Patricia Griffith
- 株価
- $231.28 +0.48%
- 時価総額
- $1340億
- 企業価値
- $1430億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-14提出
- 次回の決算
- 2027-01-27
売上高(TTM)$917億+7.7% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)16.0%+0.2 pt 前年比営業利益 $147億
純利益(TTM)$116億+8.5% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$108億-36.5% 前年比設備投資 $3.22億
希薄化後EPS(TTM)$19.86+8.9% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$62.6億-281.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1340億 EV $1430億
- 売上高
- $917億 直近12か月
- 売上成長率
- 0% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 12.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 11.6× 予想 12.6×(FY2026)
- P/S
- 1.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 9.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $108億 直近12か月
- 純利益
- $116億 直近12か月
- 売上高予想
- $879億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-27
- 配当
- $13.90 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 売上成長が鈍化:前年比3.0%Q3 '26の売上高は$232億、その前の4四半期の平均は10.6%。
- 営業利益率は16.0%(TTM)、前年比+0.2 pt売上高が7.7%増加する中、営業利益は8.8%増加。
- 設備投資は売上高の0.4%(前年は0.4%)直近4四半期の投資額は$3.22億(前年比-4.5%)。フリーキャッシュフローは$108億で、純利益の93.1%。
- 株主還元$92.4億=フリーキャッシュフローの85.4%自社株買い$11.5億(前年は$1.07億)、配当$80.9億、株式報酬$4200万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で1.0%減少Q3 '26の希薄化後株式数は5.82億、1年前は5.88億。
- 純有利子負債 $62.6億現金 + 短期投資 $21.3億、リース含む債務 $83.9億。1年前のネットキャッシュは$34.6億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $232億 | $225億 | +3.0% |
| 売上総利益率 | 100.0% | 15.8% | +84.2 pt |
| 営業利益 | $32.4億 | $33.2億 | -2.6% |
| 営業利益率 | 14.0% | 14.8% | -0.8 pt |
| 純利益 | $25.4億 | $26.2億 | -2.8% |
| 希薄化後EPS | $4.37 | $4.45 | -1.8% |
| 営業キャッシュフロー | $0 | $52億 | -100.0% |
| 設備投資 | $0 | $6600万 | -100.0% |
| フリーキャッシュフロー | $0 | $51.3億 | -100.0% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | -$5200万 | $4200万 | -223.8% |
売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q1 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Lines Segment | $187億 | +10.0% | 87.8% | $735億 | -6.8% | |
| Commercial Lines Segment | $26億 | -4.9% | 12.2% | $109億 | -20.7% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $111億
- 設備投資
- -$3.22億
- 自社株買い
- -$11.5億
- 配当金
- -$80.9億
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $14.9億
- 株式報酬費用
- $4200万
- フリーキャッシュフロー
- $108億
- 株主還元 / FCF
- 85.4%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 11.6× | 35.9× | 11.8× – 109.0× |
| EV / EBITDA | 9.4× | 22.0× | 9.5× – 55.7× |
| EV / 売上高 | 1.6× | 1.6× | 1.4× – 2.0× |
| 株価 / FCF | 12.4× | 9.1× | 7.8× – 11.6× |
| 株価 / 純資産 | 3.9× | 4.5× | 3.3× – 5.5× |
| FCF利回り | 8.1% | 11.2% | 8.6% – 12.9% |
| 投下資本利益率 | 27.1% | 11.6% | 1.0% – 20.7% |
| 自己資本利益率 | 35.4% | 22.5% | 4.5% – 37.3% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $223.23 (-3.5%)
レンジ $196.00 – $245.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い16
中立22
売り4
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $879億 | +0.3% | $18.38 | -4.4% | 12.6× | 15 |
| FY2027 | $916億 | +4.2% | $16.20 | -11.9% | 14.3× | 16 |
| FY2028 | $967億 | +5.6% | $16.04 | -1.0% | 14.4× | 10 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
The Progressive Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全271項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | $91.8億 | $84.3億 | +8.8% | $93.2億 | $76.5億 | +21.8% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $3200万 | $3400万 | -5.9% | $1.24億 | $3000万 | +313.3% |
| Accrued Income Taxes | $7億2026-03-31 | $8.38億 | -16.5% | $2800万 | $2600万 | +7.7% |
| Accrued Investment Income Receivable | $7.28億 | $6.36億 | +14.5% | $6.7億 | $5.94億 | +12.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $13.8億 | $13.7億 | +0.9% | $14.6億 | $14.6億 | -0.1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$200万 | -$100万 | -100.0% | -$100万 | -$100万 | 0.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$8.47億 | -$9500万 | -791.6% | $1.03億 | -$14.2億 | +107.2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $23.4億 | $21.9億 | +6.7% | $23.1億 | $21.5億 | +7.6% |
| Advertising Expense | – | – | – | $51.3億 | $40億 | +28.2% |
| AOCI before Tax, Attributable to Parent | -$10.7億 | -$1.28億 | -737.5% | $1.3億 | -$18.1億 | +107.2% |
| AOCI Tax, Attributable to Parent | -$2.25億 | -$3300万 | -581.8% | $2700万 | -$3.86億 | +107.0% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -$1300万 | -$1300万 | 0.0% | -$1300万 | -$1400万 | +7.1% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -$8.32億 | -$8100万 | -927.2% | $1.17億 | -$14.1億 | +108.3% |
| Assets | $1250億 | $1150億 | +8.2% | $1230億 | $1060億 | +16.4% |
| Benefits, Losses and Expenses | $194億 | $180億 | +7.6% | $734億 | $647億 | +13.6% |
| Cash | $1.78億 | $1.25億 | +42.4% | $1.25億 | $1.43億 | -12.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $1.93億 | $1.35億 | +43.0% | $1.38億 | $1.54億 | -10.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1400万 | -$7200万 | +119.4% | -$1600万 | $5400万 | -129.6% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | $11.9億 | $13.7億 | -13.4% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | $10.3億 | $14.7億 | -29.6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.10 | $0.10 | 0.0% | $13.90 | $4.90 | +183.7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $1.00 | $1.00 | 0.0% | $1.00 | $1.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9億 | 9億 | 0.0% | 9億 | 9億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 7.98億 | 7.98億 | 0.0% | 7.98億 | 7.98億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $5.81億 | $5.86億 | -0.9% | $5.86億 | $5.86億 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $29.4億 | $36億 | -18.6% | $128億 | $86.7億 | +48.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $30.4億 | $22.5億 | +35.4% |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $31.2億 | $23.1億 | +35.2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7500万 | $5800万 | +29.3% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $151億 | $139億 | +8.5% | $554億 | $495億 | +11.9% |
| Debt and Equity Securities, Gain (Loss) | $6.04億 | $3.87億 | +56.1% | $7.27億 | $2.64億 | +175.4% |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | $1600万 | $1900万 | -15.8% | $2.48億 | -$4.14億 | +159.9% |
| Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss) | $5.88億 | $3.68億 | +59.8% | $4.8億 | $6.79億 | -29.3% |
| Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate | 1.0% | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | $924億 | $844億 | +9.5% | $929億 | $759億 | +22.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $1.77億 | $8.89億 | -80.1% | $9.01億 | $1.45億 | +521.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $12.3億 | $9.99億 | +23.1% | $7.53億 | $19.4億 | -61.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not Previously Recorded | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $935億 | $845億 | +10.6% | $927億 | $777億 | +19.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $113億 | $159億 | -29.3% | $132億 | $183億 | -27.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $6.96億 | $9.66億 | -28.0% | $6.86億 | $14.5億 | -52.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Number of Positions | 436 security | 611 security | -28.6% | 514 security | 731 security | -29.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $509億 | $54.5億 | +834.3% | $154億 | $355億 | -56.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $5.34億 | $3300万 | +1,518.2% | $6700万 | $4.85億 | -86.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Number of Positions | 788 security | 157 security | +401.9% | 182 security | 342 security | -46.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $6000万 | $2700万 | +122.2% | $3.27億 | $7900万 | +313.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $100万 | $1800万 | -94.4% | $1.57億 | -$4.41億 | +135.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $5900万 | $900万 | +555.6% | $1.7億 | $5.2億 | -67.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $622億 | $214億 | +190.6% | $286億 | $538億 | -46.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $12.3億 | $9.99億 | +23.1% | $7.53億 | $19.4億 | -61.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 1,224 security | 768 security | +59.4% | 696 security | 1,073 security | -35.1% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $83.9億 | $69億 | +21.6% | $69億 | $68.9億 | +0.1% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $1.96億2025-12-31 | $2.93億 | -33.1% | $1.96億 | $2.93億 | -33.1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.99億 | -$7000万 | -184.3% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.02億 | -$7200万 | -180.6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $6.81億 | $6.33億 | +7.6% | – | – | – |
| Deferred Policy Acquisition Cost | $22.1億 | $21.1億 | +4.8% | $20.4億 | $19.6億 | +4.2% |
| Deferred Policy Acquisition Costs, Amortization Expense | $15.7億 | $15.1億 | +3.7% | $61億 | $53.8億 | +13.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01