Palo Alto Networks, Inc. (PANW)の財務
NASDAQ · Technology · Software - Infrastructure · 従業員21,921人 · CEO Nikesh Arora
- 株価
- $365.87 -3.86%
- 時価総額
- $2990億
- 企業価値
- $2990億
- 前回の決算
- Q4 '26 2026-09-10提出
- 次回の決算
- 2026-11-18 EPS予想 $0.97
売上高(TTM)$115億+24.5% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)6.1%-7.4 pt 前年比営業利益 $6.95億
純利益(TTM)$3.07億-72.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$41.1億+18.5% 前年比設備投資 $4.4億
希薄化後EPS(TTM)$0.44-72.5% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$5.71億-77.1% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $2990億 EV $2990億
- 売上高
- $115億 直近12か月
- 売上成長率
- +23% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 2.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 795.4× 予想 87.4×(FY2027)
- P/S
- 26.1× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 194.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $41.1億 直近12か月
- 純利益
- $3.07億 直近12か月
- 売上高予想
- $142億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-18 売上高予想 $33.1億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-09-01):売上高1.7%上回る、EPS 4.3%上回る売上高$34.1億、予想$33.5億(+1.7%)。EPS $1.02、予想$0.98(+4.3%)。
- 売上成長が加速:前年比34.4%Q4 '26の売上高は$34.1億、その前の4四半期の平均は19.4%。
- 営業利益率は6.1%(TTM)、前年比-7.4 pt売上高が24.5%増加する中、営業利益は-44.1%増加。
- 税引前利益の29.7%が営業外損失で減少税引前利益$5.36億に対し営業利益$6.95億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の3.8%(前年は2.7%)直近4四半期の投資額は$4.4億(前年比+78.7%)。フリーキャッシュフローは$41.1億で、純利益の1,339.7%。
- 株主還元$10億=フリーキャッシュフローの24.3%自社株買い$10億(前年は$0)、配当$0、株式報酬$14億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で7.8%増加Q4 '26の希薄化後株式数は7.64億、1年前は7.09億。
- ネットキャッシュ $5.71億現金 + 短期投資 $30.7億、リース含む債務 $25億。1年前のネットキャッシュは$25億。
直近四半期:Q4 '26
2026-07-31終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q4 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $34.1億 | $25.4億 | +34.4% |
| 売上総利益率 | 67.6% | 73.2% | -5.7 pt |
| 営業利益 | $1.69億 | $4.97億 | -66.0% |
| 営業利益率 | 5.0% | 19.6% | -14.6 pt |
| 純利益 | -$2.82億 | $2.54億 | -211.1% |
| 希薄化後EPS | -$0.35 | $0.36 | -197.2% |
| 営業キャッシュフロー | $13.6億 | $10.2億 | +32.9% |
| 設備投資 | $1.03億 | $8630万 | +19.4% |
| フリーキャッシュフロー | $12.5億 | $9.35億 | +34.2% |
| R&D | $7.79億 | $5.04億 | +54.7% |
| 株式報酬費用 | $9000万 | $3.54億 | -74.6% |
実績 vs コンセンサス
2026-09-01| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $34.1億 | $33.5億 | +1.7% |
| EPS(予想ベース) | $1.02 | $0.98 | +4.3% |
2026-09-01発表のQ4 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription | $32億 | +143.6% | 54.4% | – | – | |
| Support | $15.1億 | +133.1% | 25.6% | – | – | |
| Product | $11.7億 | +104.2% | 19.9% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $39.5億 | +128.1% | 67.1% | – | – | |
| EMEA | $12.4億 | +139.8% | 21.0% | – | – | |
| Asia Pacific | $7億 | +141.5% | 11.9% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $45.5億
- 設備投資
- -$4.4億
- 自社株買い
- -$10億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$46.6億
- 債務の純発行
- -$1.5億
- 株式報酬費用
- $14億
- フリーキャッシュフロー
- $41.1億
- 株主還元 / FCF
- 24.3%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 795.4× | 258.6× 5年中4年 | 40.2× – 721.4× |
| EV / EBITDA | 194.4× | 189.8× | 58.3× – 542.2× |
| EV / 売上高 | 26.1× | 13.5× | 9.4× – 21.6× |
| 株価 / FCF | 72.8× | 36.7× | 27.9× – 60.4× |
| 株価 / 純資産 | 10.0× | 65.1× | 9.0× – 238.1× |
| FCF利回り | 1.4% | 2.9% | 1.7% – 3.6% |
| 投下資本利益率 | 1.0% | 2.6% | -2.5% – 5.7% |
| 自己資本利益率 | 1.7% | -7.3% | -127.1% – 49.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $400.05 (+9.3%)
レンジ $290.00 – $525.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い64
中立23
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $142億 | +23.4% | $4.18 | +851.0% | 87.4× | 31 |
| FY2028 | $162億 | +14.3% | $4.86 | +16.1% | 75.3× | 18 |
| FY2029 | $184億 | +13.6% | $5.63 | +15.9% | 65.0× | 10 |
| FY2030 | $206億 | +11.8% | $6.22 | +10.5% | 58.8× | 4 |
| FY2031 | $233億 | +13.1% | $0.00 | -100.0% | – | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Palo Alto Networks, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全271項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $800万 | $0 | – | -$100万 | $0 | – | |
| – | – | – | -$2300万 | – | – | |
| – | – | – | -4.1% | – | – | |
| – | – | – | -$1.95億 | – | – | |
| – | – | – | $4000万 | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $2.9億 | $2.32億 | +25.0% | $2.9億 | $2.32億 | +25.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $36.3億 | $29.7億 | +22.4% | $36.3億 | $29.7億 | +22.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $400万 | $1000万 | -60.0% | $400万 | $1000万 | -60.0% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $100万 | $600万 | -83.3% | $5400万 | $4100万 | +31.7% |
| Accrued Liabilities, Current | $8.38億 | $8.46億 | -0.9% | $8.38億 | $8.46億 | -0.9% |
| Accrued Liabilities, Fair Value Disclosure | $1.45億 | $2.82億 | -48.6% | $1.45億 | $2.82億 | -48.6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $7.47億 | $6.39億 | +16.9% | $7.47億 | $6.39億 | +16.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$7100万 | $4800万 | -247.9% | -$7100万 | $4800万 | -247.9% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | $110万2025-07-31 | $350万 | -68.6% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $0 | $0 | – | $0 | $100万 | -100.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $2.81億 | $3700万 | +659.5% | $6.4億 | $1.66億 | +285.5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $4.72億 | $3.6億 | +31.1% | $17.9億 | $13.1億 | +36.0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Assets | $485億 | $236億 | +105.5% | $485億 | $236億 | +105.5% |
| Assets, Current | $86.4億 | $75.2億 | +14.9% | $86.4億 | $75.2億 | +14.9% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $70.4億 | $76.2億 | -7.7% | $70.4億 | $76.2億 | -7.7% |
| Business Combination, Consideration Transferred, Equity Interests Issued and Issuable | $0 | $2700万 | -100.0% | $189億 | $2700万 | +69,759.3% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $300万 | -$1.55億 | +101.9% | -$1.17億 | -$1.35億 | +13.3% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $1.16億 | $2.76億 | -58.0% | $1.16億 | $2.76億 | -58.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $9000万 | $2.38億 | -62.2% | $9000万 | $2.38億 | -62.2% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $1.8億 | $1.37億 | +31.4% | $5.9億 | $4.81億 | +22.7% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | $5.44億 | $4.19億 | +29.8% | $5.44億 | $4.19億 | +29.8% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $6.67億 | $5.86億 | +13.8% | $6.67億 | $5.86億 | +13.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $25.1億 | $22.7億 | +10.8% | $25.1億 | $22.7億 | +10.8% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $16.4億 | $13.8億 | +19.1% | $16.4億 | $13.8億 | +19.1% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -$2100万2026-04-30 | $3710万 | -156.6% | $3840万2025-07-31 | -$790万 | +586.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $25.2億 | $22.8億 | +10.7% | $25.2億 | $22.8億 | +10.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1.49億 | -$1.16億 | +228.4% | $2.44億 | $7.32億 | -66.7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 20億 | 20億 | 0.0% | 20億 | 20億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 8.15億 | 6.68億 | +22.0% | 8.15億 | 6.68億 | +22.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 8.15億 | 6.68億 | +22.0% | 8.15億 | 6.68億 | +22.0% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $248億 | $52.9億 | +368.1% | $248億 | $52.9億 | +368.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$3.4億 | $2.54億 | -233.9% | $1.88億 | $11.8億 | -84.1% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $77.5億 | $63億 | +22.9% | $77.5億 | $63億 | +22.9% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $70.1億 | $64.5億 | +8.7% | $70.1億 | $64.5億 | +8.7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $13億 | $11億 | +18.2% | $62億 | $55億 | +12.7% |
| Convertible Debt, Current | $1.6億2026-04-30 | $3.83億 | -58.2% | $02025-07-31 | $9.64億 | -100.0% |
| Convertible Debt, Noncurrent | $17.7億 | $0 | – | $17.7億 | $0 | – |
| Cost of Goods and Services Sold | $11.1億 | $6.79億 | +62.9% | $34億 | $24.5億 | +38.8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9500万 | $5.17億 | -81.6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.32億 | $1.86億 | -29.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5300万 | $1.08億 | -50.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $1.43億 | $2.96億 | -51.6% | $1.43億 | $2.96億 | -51.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | $1.59億 | $1.83億 | -13.2% | $1.59億 | $1.83億 | -13.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | $1.58億 | $1.86億 | -14.9% | $1.58億 | $1.86億 | -14.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | $1.43億 | $2.93億 | -51.2% | $1.43億 | $2.93億 | -51.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | $5.14億 | $7.97億 | -35.5% | $5.14億 | $7.97億 | -35.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | $5.15億 | $7.99億 | -35.5% | $5.15億 | $7.99億 | -35.5% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $53.8億 | $63億 | -14.7% | $53.8億 | $63億 | -14.7% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $53.5億 | $63.5億 | -15.8% | $53.5億 | $63.5億 | -15.8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.65億 | -$3億 | +45.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.2億 | -$500万 | +2,500.0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $24.4億 | $24.2億 | +0.8% | $24.4億 | $24.2億 | +0.8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.19億2025-07-31 | -$17億 | +112.9% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-K 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-Q 2026-01-31, 10-Q 2025-10-31, 10-K 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-Q 2025-01-31, 10-Q 2024-10-31, 10-K 2024-07-31
データ基準日 2026-11-01