Natera, Inc. (NTRA)の財務
NASDAQ · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · 従業員6,138人 · CEO Steven Leonard Chapman
- 株価
- $414.30 -4.98%
- 時価総額
- $597億
- 企業価値
- $589億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-07提出
- 次回の決算
- 2026-11-05 EPS予想 -$0.28
売上高(TTM)$27.1億+37.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)-10.7%+4.2 pt 前年比営業利益 -$2.9億
純利益(TTM)-$1.92億+24.0% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$7170万-31.4% 前年比設備投資 $1.57億
希薄化後EPS(TTM)-$1.36+28.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$8.53億+4.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $597億 EV $589億
- 売上高
- $27.1億 直近12か月
- 売上成長率
- +26% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- -7.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- -304.6× 予想 -284.9×(FY2026)
- P/S
- 22.1× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- -329.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $7170万 直近12か月
- 純利益
- -$1.92億 直近12か月
- 売上高予想
- $29.1億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-05 売上高予想 $7.08億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-06):売上高13.8%上回る、EPS 4.8%上回る売上高$7.53億、予想$6.61億(+13.8%)。EPS -$0.47、予想-$0.49(+4.8%)。
- 売上成長が加速:前年比37.7%Q2 '26の売上高は$7.53億、その前の4四半期の平均は36.4%。
- 営業利益率は-10.7%(TTM)、前年比+4.2 pt売上高が37.8%増加する中、営業利益は1.3%増加。
- 設備投資は売上高の5.8%(前年は4.2%)直近4四半期の投資額は$1.57億(前年比+90.6%)。フリーキャッシュフローは$7170万。
- 希薄化後株式数は1年で5.1%増加Q2 '26の希薄化後株式数は1.43億、1年前は1.36億。
- ネットキャッシュ $8.53億現金 + 短期投資 $10.9億、リース含む債務 $2.38億。1年前のネットキャッシュは$8.2億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $7.53億 | $5.47億 | +37.7% |
| 売上総利益率 | 64.5% | 63.5% | +1.0 pt |
| 営業利益 | -$7580万 | -$1.1億 | +31.3% |
| 営業利益率 | -10.1% | -20.2% | +10.1 pt |
| 純利益 | -$6700万 | -$1.01億 | +33.7% |
| 希薄化後EPS | -$0.47 | -$0.74 | +36.5% |
| 営業キャッシュフロー | $5480万 | $3760万 | +45.8% |
| 設備投資 | $6340万 | $2590万 | +144.9% |
| フリーキャッシュフロー | -$864万 | $1170万 | -174.0% |
| R&D | $2.28億 | $1.46億 | +55.8% |
| 株式報酬費用 | $1.03億 | $9340万 | +10.4% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-06| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $7.53億 | $6.61億 | +13.8% |
| EPS(予想ベース) | -$0.47 | -$0.49 | +4.8% |
2026-08-06発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $7.48億 | +37.4% | 100.0% | $26.9億 | +13.9% | |
| Licensing and other | – | – | – | – | – | |
| Oncology | $30万 | – | 0.0% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $7.39億 | – | 98.2% | – | – | |
| United States | – | – | – | – | – | |
| EMEA | $902万 | – | 1.2% | – | – | |
| Europe, Middle East, India, Africa | – | – | – | – | – | |
| Americas, excluding U.S. | – | – | – | – | – | |
| Asia Pacific and Other | – | – | – | – | – | |
| Americas, Excluding United States | $222万 | – | 0.3% | – | – | |
| Asia Pacific And Other | $205万 | – | 0.3% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $2.28億
- 設備投資
- -$1.57億
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- $0
- 買収
- -$1600万
- 債務の純発行
- $0
- 株式報酬費用
- $3.81億
- フリーキャッシュフロー
- $7170万
- 株主還元 / FCF
- -0.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | -304.6× | – | – |
| EV / EBITDA | -329.4× | – | – |
| EV / 売上高 | 21.7× | 9.9× | 4.8× – 14.0× |
| 株価 / FCF | 832.9× | 286.1× 5年中2年 | 285.1× – 287.1× |
| 株価 / 純資産 | 32.6× | 12.6× | 5.6× – 18.3× |
| FCF利回り | 0.1% | -4.0% | -12.1% – 0.4% |
| 投下資本利益率 | -10.0% | -30.6% | -46.2% – -11.1% |
| 自己資本利益率 | -11.7% | -46.9% | -77.6% – -12.2% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $386.00 (-6.8%)
レンジ $245.00 – $500.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い25
中立3
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $29.1億 | +26.2% | -$1.45 | +4.3% | -284.9× | 13 |
| FY2027 | $35.2億 | +20.9% | -$0.37 | +74.6% | -1,122.2× | 12 |
| FY2028 | $42.6億 | +21.1% | $1.27 | +445.3% | 325.0× | 16 |
| FY2029 | $51.3億 | +20.5% | $2.14 | +68.1% | 193.3× | 13 |
| FY2030 | $61.9億 | +20.5% | $3.65 | +70.2% | 113.6× | 13 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Natera, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全235項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $89万 | $103万 | -13.5% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $7520万 | $3690万 | +103.8% | $3320万 | $3490万 | -5.1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $4.22億 | $3.09億 | +36.5% | $2.97億 | $3.14億 | -5.6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $802万2025-12-31 | $726万 | +10.5% | $802万 | $726万 | +10.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $653万 | $782万 | -16.6% | $802万 | $726万 | +10.5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $161万 | $128万 | +25.6% |
| Accrued Bonuses, Current | $4890万2025-12-31 | $3220万 | +51.8% | $4890万 | $3220万 | +51.8% |
| Accrued Insurance | $966万 | $970万 | -0.4% | $951万 | $1130万 | -15.7% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $2620万 | $1660万 | +58.4% | $2020万 | $1650万 | +22.2% |
| Accrued Professional Fees | $5380万 | $8470万 | -36.5% | $5610万 | $5420万 | +3.4% |
| Accrued Sales Commission, Current | $1940万2025-12-31 | $1420万 | +36.5% | $1940万 | $1420万 | +36.5% |
| Accrued Vacation, Current | $470万2025-12-31 | $383万 | +22.8% | $470万 | $383万 | +22.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1.33億 | $9170万 | +45.5% | $1.11億 | $7840万 | +41.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$10.8万 | -$28.7万 | +62.4% | -$25.8万 | -$34.4万 | +25.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $47.5億 | $39.8億 | +19.3% | $44.9億 | $37.6億 | +19.3% |
| Advertising Expense | – | – | – | $1060万 | $230万 | +360.9% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | $99.1万2024-12-31 | $129万 | -23.3% |
| Amortization of Intangible Assets | $570万 | $0 | – | $390万 | $100万 | +290.0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | -97.2万 | -55.3万 | -75.8% | 1250万 | 1450万 | -14.1% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1.02億 | $9410万 | +8.4% | $3.57億 | $2.77億 | +29.1% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Other, Increase for Cost Recognition | $0 | $81.2万 | -100.0% | $3290万 | $2410万 | +36.6% |
| Asset Impairment Charges | $0 | $0 | – | $02021-12-31 | – | – |
| Assets | $26.6億 | $17.6億 | +51.2% | $24億 | $16.6億 | +44.4% |
| Assets, Current | $16.6億 | $14.3億 | +15.9% | $15億 | $13.8億 | +8.8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $11.1億 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | -$557万 | $0 | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $1.21億 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $2280万 | – | – | $2160万 | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $9770万 | – | – | $9680万 | – | – |
| Capitalized Computer Software, Net | $3120万2025-12-31 | $1710万 | +82.5% | $3120万 | $1710万 | +82.5% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $10.9億 | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $10.9億 | $10億 | +9.1% | $10.8億 | $9.46億 | +13.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $3470万2025-12-31 | $5270万 | -34.2% | $1.31億 | $3.03億 | -57.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $357万 | $2630万 | -86.4% | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 7.5億 | 7.5億 | 0.0% | 7.5億 | 7.5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.44億 | 1.37億 | +5.0% | 1.4億 | 1.33億 | +5.3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.44億 | 1.37億 | +5.0% | 1.4億 | 1.33億 | +5.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $1.4万 | $1.4万 | 0.0% | $1.4万 | $1.2万 | +16.7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$6690万 | -$1.01億 | +33.8% | -$2.08億 | -$1.88億 | -10.9% |
| Contract with Customer, Liability | $5660万 | $3810万 | +48.8% | $4200万 | $3660万 | +14.7% |
| Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized | -$1180万 | -$393万 | -200.6% | -$2590万 | -$2090万 | -23.8% |
| Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress | -$1180万 | -$549万 | -114.5% | -$1920万 | -$1370万 | -40.2% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $4060万 | $2160万 | +88.2% | $2490万 | $1980万 | +26.1% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $1610万 | $1650万 | -2.5% | $1710万 | $1680万 | +1.3% |
| Costs and Expenses | $8.29億 | $6.57億 | +26.1% | $26.2億 | $19.2億 | +36.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $20万 | – | – |
| Debt Conversion, Converted Instrument, Amount | – | – | – | $2.87億2024-12-31 | – | – |
| Debt Instrument, Collateral Amount | $1.5億 | $1.5億 | 0.0% | $1.5億 | $1.5億 | 0.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $10.9億 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $0 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $0 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $0 | $0 | – | $02024-12-31 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $10.9億 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $100万2025-09-30 | $2950万 | -96.6% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | – | – | – | $1770万2024-12-31 | $1.15億 | -84.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | – | – | – | $33万2024-12-31 | $275万 | -88.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | – | – | – | 6 position2024-12-31 | 19 position | -68.4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5170万 | – | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $900万 | – | – |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02