MaxLinear, Inc. (MXL)の財務
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 従業員1,115人 · CEO Kishore Seendripu
- 株価
- $67.47 -5.78%
- 時価総額
- $61.2億
- 企業価値
- $62.2億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-22提出
- 次回の決算
- 2027-02-04 EPS予想 $0.79
売上高(TTM)$6.61億+56.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)-0.8%+28.8 pt 前年比営業利益 -$559万
純利益(TTM)-$2940万+83.6% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)-$2060万+30.6% 前年比設備投資 $1340万
希薄化後EPS(TTM)-$0.37+82.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$1.05億-228.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $61.2億 EV $62.2億
- 売上高
- $6.61億 直近12か月
- 売上成長率
- +66% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- -4.4% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- -192.8× 予想 34.1×(FY2026)
- P/S
- 9.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 187.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- -$2060万 直近12か月
- 純利益
- -$2940万 直近12か月
- 売上高予想
- $7.77億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-04 売上高予想 $2.5億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-22):売上高1.4%上回る、EPS 11.1%上回る売上高$2.18億、予想$2.15億(+1.4%)。EPS $0.62、予想$0.56(+11.1%)。
- 売上成長が加速:前年比72.4%Q3 '26の売上高は$2.18億、その前の4四半期の平均は50.5%。
- 営業利益率は-0.8%(TTM)、前年比+28.8 pt売上高が56.0%増加する中、営業利益は95.5%増加。
- 設備投資は売上高の2.0%(前年は2.6%)直近4四半期の投資額は$1340万(前年比+20.6%)。フリーキャッシュフローは-$2060万。
- 希薄化後株式数は1年で12.1%増加Q3 '26の希薄化後株式数は9770万、1年前は8720万。
- 純有利子負債 $1.05億現金 + 短期投資 $8110万、リース含む債務 $1.86億。1年前の純有利子負債は$3190万。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $2.18億 | $1.26億 | +72.4% |
| 売上総利益率 | 58.7% | 56.6% | +2.2 pt |
| 営業利益 | $3020万 | -$3000万 | +200.7% |
| 営業利益率 | 13.9% | -23.7% | +37.6 pt |
| 純利益 | $2890万 | -$4550万 | +163.5% |
| 希薄化後EPS | $0.30 | -$0.52 | +157.7% |
| 営業キャッシュフロー | -$1360万 | $1010万 | -234.2% |
| 設備投資 | $594万 | $573万 | +3.7% |
| フリーキャッシュフロー | -$1950万 | $440万 | -544.4% |
| R&D | $6060万 | $5430万 | +11.8% |
| 株式報酬費用 | $1980万 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-22| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $2.18億 | $2.15億 | +1.4% |
| EPS(予想ベース) | $0.62 | $0.56 | +11.1% |
2026-10-22発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Infrastructure | $1.25億 | +209.6% | 57.3% | $3.19億 | +149.3% | |
| Broadband | $5330万 | -8.4% | 24.5% | $2億 | +13.2% | |
| Industrial And multi-market | $1510万 | +69.3% | 6.9% | – | – | |
| Connectivity | $2470万 | +30.3% | 11.3% | $8530万 | +6.6% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | $8480万 | +0.6% | 76.5% | $3.73億 | – | |
| Rest of World | $2080万 | +377.0% | 18.8% | $5380万 | – | |
| United States | $520万 | +3,482.8% | 4.7% | $1590万 | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- -$725万
- 設備投資
- -$1340万
- 自社株買い
- -$2370万
- 配当金
- $0
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $4200万
- 株式報酬費用
- $8690万
- フリーキャッシュフロー
- -$2060万
- 株主還元 / FCF
- -115.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | -192.8× | 79.1× 5年中2年 | 21.2× – 137.1× |
| EV / EBITDA | 187.7× | 83.1× 5年中3年 | 10.2× – 198.2× |
| EV / 売上高 | 9.4× | 4.0× | 2.3× – 6.7× |
| 株価 / FCF | -296.8× | 108.1× 5年中4年 | 7.6× – 215.0× |
| 株価 / 純資産 | 11.5× | 5.0× | 2.8× – 11.7× |
| FCF利回り | -0.3% | 2.5% | -3.8% – 13.1% |
| 投下資本利益率 | -0.7% | -4.7% | -24.3% – 15.5% |
| 自己資本利益率 | -6.1% | -12.3% | -47.5% – 18.5% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $100.43 (+48.9%)
レンジ $70.00 – $125.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い11
中立6
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $7.77億 | +66.1% | $1.98 | +225.1% | 34.1× | 6 |
| FY2027 | $13.8億 | +78.3% | $4.66 | +135.9% | 14.5× | 6 |
| FY2028 | $18.3億 | +32.3% | $5.72 | +22.8% | 11.8× | 6 |
| FY2029 | $17億 | -7.3% | $5.03 | -12.1% | 13.4× | 3 |
| FY2030 | $15.6億 | -8.4% | $5.25 | +4.4% | 12.9× | 2 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
MaxLinear, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全294項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $3650万 | $3140万 | +16.1% | $3790万 | $3140万 | +20.8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $7340万 | $5290万 | +38.6% | $4610万 | $8550万 | -46.0% |
| Accrued Bonuses | $2750万 | $2670万 | +3.0% | $3240万 | $490万 | +561.2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $44.4万 | $61.3万 | -27.6% | $51.1万 | $74.5万 | -31.4% |
| Accrued Liabilities, Current | $6450万 | $7680万 | -16.1% | $7240万 | $8740万 | -17.2% |
| Accrued Professional Fees, Current | $247万 | $1040万 | -76.3% | $688万 | $710万 | -3.1% |
| Accrued Royalties, Current | $54.9万2026-03-31 | $37.5万 | +46.4% | $65.8万 | $43.8万 | +50.2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1.71億 | $1.54億 | +10.9% | $1.58億 | $1.36億 | +15.8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $64.1万 | $16万 | +300.6% | $103万 | -$682万 | +115.1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $10.5億 | $9.5億 | +10.2% | $9.51億 | $8.87億 | +7.3% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $20万 | $20万 | 0.0% | $60万 | $60万 | 0.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $344万 | $331万 | +4.1% | $1330万 | $2320万 | -42.5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 9.7万 | 450万 | -97.8% | 610万 | 680万 | -10.3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1980万 | $2140万 | -7.6% | $7720万 | $6600万 | +17.0% |
| Asset Impairment Charges | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Assets | $9.16億 | $8.08億 | +13.4% | $7.96億 | $8.65億 | -7.9% |
| Assets, Current | $3.91億 | $2.84億 | +37.7% | $2.49億 | $3.23億 | -23.1% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $260万 | $260万 | 0.0% | $260万 | $260万 | 0.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $260万 | $260万 | 0.0% | $260万 | $260万 | 0.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $8110万 | $1.12億 | -27.5% | $7280万 | $1.19億 | -38.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $1.1億 | $1.13億 | -3.0% | $1.01億 | $1.2億 | -15.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1610万 | $301万 | +435.9% | -$1820万 | -$6880万 | +73.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5.5億 | 5.5億 | 0.0% | 5.5億 | 5.5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 9100万 | 8740万 | +4.2% | 8650万 | 8460万 | +2.2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 9100万 | 8740万 | +4.2% | 8650万 | 8460万 | +2.2% |
| Common Stock, Value, Issued | $9000 | $9000 | 0.0% | $9000 | $8000 | +12.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $2820万 | -$4560万 | +161.8% | -$1.29億 | -$2.48億 | +48.1% |
| Contract with Customer, Liability | $28.4万 | $7.6万 | +273.7% | $422万 | $11.4万 | +3,603.5% |
| Contract with Customer, Right to Recover Product | $10万 | $10万 | 0.0% | $10万 | $10万 | 0.0% |
| Contractual Obligation | $3.48億 | $1.21億 | +187.2% | $2.1億 | $1.07億 | +96.7% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | $279万2025-12-31 | – | – | $279万 | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | $1億 | $4510万 | +121.7% | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | $64.7万2025-12-31 | – | – | $64.7万 | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | $64.7万 | $62.9万 | +2.9% | $62.9万 | $0 | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | $2.11億 | $5530万 | +282.4% | $1.46億 | $7200万 | +103.4% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | $1090万 | $111万 | +881.8% | $111万 | $367万 | -69.8% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | $2180万 | $1540万 | +41.5% | $5800万 | $3090万 | +87.9% |
| Cost of Revenue | $9000万 | $5460万 | +64.9% | $2.02億 | $1.66億 | +21.8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $482万 | $89.3万 | +439.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$43.6万 | $474万 | -109.2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $439万 | $565万 | -22.4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5000 | $1.6万 | -68.8% |
| Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage | 7.0% | 7.0% | 0.0% | 6.9% | 7.8% | -11.5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $22.6万 | – | – | $210万2017-05-12 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Net | $71.2万 | – | – | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1370万 | -$1080万 | -27.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $427万 | -$1090万 | +139.3% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $6540万 | $7480万 | -12.5% | $7730万 | $6870万 | +12.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$306万 | $27.5万 | -1,212.4% | -$860万 | $83.3万 | -1,132.2% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | -$860万 | $82.6万 | -1,140.6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$311万 | -$354万 | +12.0% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $774万2025-12-31 | $970万 | -20.2% | $774万 | $970万 | -20.2% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $1.84億2025-12-31 | $1.71億 | +7.4% | $1.84億 | $1.71億 | +7.4% |
| Deferred Tax Assets, Net | $7710万2025-12-31 | $6850万 | +12.5% | $7710万 | $6850万 | +12.5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $7940万2025-12-31 | $7110万 | +11.6% | $7940万 | $7110万 | +11.6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $5370万2025-12-31 | $3930万 | +36.8% | $5370万 | $3930万 | +36.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $52.7万2025-12-31 | $158万 | -66.6% | $52.7万 | $158万 | -66.6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $8610万2025-12-31 | $8570万 | +0.5% | $8610万 | $8570万 | +0.5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $690万2025-12-31 | $299万 | +130.6% | $690万 | $299万 | +130.6% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-02