Motorola Solutions (MSI)の財務
NYSE · Technology · Communication Equipment · 従業員23,000人 · CEO Gregory Q. Brown
- 株価
- $491.53 -0.11%
- 時価総額
- $813億
- 企業価値
- $903億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-05提出
- 次回の決算
- 2026-11-04 EPS予想 $4.42
売上高(TTM)$122億+10.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)25.0%-0.2 pt 前年比営業利益 $30.7億
純利益(TTM)$21.3億+0.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$26.8億+12.3% 前年比設備投資 $2.97億
希薄化後EPS(TTM)$12.70+2.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$89.1億-73.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $813億 EV $903億
- 売上高
- $122億 直近12か月
- 売上成長率
- +11% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 17.4% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 38.3× 予想 27.8×(FY2026)
- P/S
- 6.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 24.0× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $26.8億 直近12か月
- 純利益
- $21.3億 直近12か月
- 売上高予想
- $130億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-04 売上高予想 $32.5億
- 配当
- $4.84 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-05):売上高4.4%上回る、EPS 14.5%上回る売上高$31.3億、予想$30億(+4.4%)。EPS $4.41、予想$3.85(+14.5%)。
- 売上成長が加速:前年比13.3%Q2 '26の売上高は$31.3億、その前の4四半期の平均は8.2%。
- 営業利益率は25.0%(TTM)、前年比-0.2 pt売上高が10.3%増加する中、営業利益は9.5%増加。
- 税引前利益の10.7%が営業外損失で減少税引前利益$27.7億に対し営業利益$30.7億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の2.4%(前年は2.1%)直近4四半期の投資額は$2.97億(前年比+30.3%)。フリーキャッシュフローは$26.8億で、純利益の125.4%。
- 株主還元$17.9億=フリーキャッシュフローの66.9%自社株買い$10.3億(前年は$7.17億)、配当$7.66億、株式報酬$3.57億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.9%減少Q2 '26の希薄化後株式数は1.67億、1年前は1.69億。
- 純有利子負債 $89.1億現金 + 短期投資 $7.1億、リース含む債務 $96.2億。1年前の純有利子負債は$51.3億。
- Product And Systems Integration Segment:売上高+15.4%、利益率23.7%(前年は22.0%)Q2 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$19.1億に対し営業利益$4.53億(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q2 '26
2026-07-04終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $31.3億 | $27.7億 | +13.3% |
| 売上総利益率 | 53.6% | 51.1% | +2.5 pt |
| 営業利益 | $8.09億 | $6.92億 | +16.9% |
| 営業利益率 | 25.8% | 25.0% | +0.8 pt |
| 純利益 | $5.57億 | $5.13億 | +8.6% |
| 希薄化後EPS | $3.33 | $3.04 | +9.5% |
| 営業キャッシュフロー | $4.69億 | $2.73億 | +71.8% |
| 設備投資 | $5500万 | $4800万 | +14.6% |
| フリーキャッシュフロー | $4.14億 | $2.25億 | +84.0% |
| R&D | $2.6億 | $2.31億 | +12.6% |
| 株式報酬費用 | $1.04億 | $7400万 | +40.5% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-05| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $31.3億 | $30億 | +4.4% |
| EPS(予想ベース) | $4.41 | $3.85 | +14.5% |
2026-08-05発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $18.2億 | +18.6% | 58.0% | $70.9億 | +9.6% | |
| Service | $13.2億 | +6.7% | 42.0% | $51.5億 | +11.3% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $22.1億 | +9.0% | 70.5% | $85.5億 | +5.7% | |
| International | $9.23億 | +25.1% | 29.5% | $30.8億 | +2.6% | |
| United Kingdom | – | – | – | – | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q2 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Product And Systems Integration Segment | $19.1億 | +15.4% | $4.53億 | +24.8% | 23.7% | 22.0% | $17.1億 |
| Services And Software Segment | $12.3億 | +10.2% | $3.56億 | +8.2% | 29.1% | 29.6% | $13.4億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $29.7億
- 設備投資
- -$2.97億
- 自社株買い
- -$10.3億
- 配当金
- -$7.66億
- 買収
- $3.65億
- 債務の純発行
- $12.9億
- 株式報酬費用
- $3.57億
- フリーキャッシュフロー
- $26.8億
- 株主還元 / FCF
- 66.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 38.3× | 35.5× | 29.6× – 48.9× |
| EV / EBITDA | 24.0× | 23.5× | 20.7× – 31.3× |
| EV / 売上高 | 7.4× | 6.2× | 5.3× – 7.5× |
| 株価 / FCF | 30.4× | 29.3× | 24.8× – 36.1× |
| 株価 / 純資産 | 30.5× | 129.0× 5年中4年 | 26.4× – 372.1× |
| FCF利回り | 3.3% | 3.5% | 2.8% – 4.0% |
| 投下資本利益率 | 16.4% | 18.4% | 15.9% – 21.6% |
| 自己資本利益率 | 85.8% | -303.9% | -3,112.5% – 1,175.0% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $525.86 (+7.0%)
レンジ $476.00 – $550.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い24
中立6
売り4
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $130億 | +11.0% | $17.71 | +38.8% | 27.8× | 5 |
| FY2027 | $138億 | +6.5% | $19.18 | +8.3% | 25.6× | 5 |
| FY2028 | $147億 | +6.7% | $21.23 | +10.7% | 23.2× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Motorola Solutions, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全295項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $5500万 | $4800万 | +14.6% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $9.57億 | $9.13億 | +4.8% | $11.3億 | $10.2億 | +11.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $21.6億 | $18.5億 | +16.6% | $22億 | $19.5億 | +12.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $8300万 | $7500万 | +10.7% | $8300万 | $8300万 | 0.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $200万2025-12-31 | $200万 | 0.0% | $200万 | $200万 | 0.0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $22.4億 | $19.3億 | +16.4% | $22.8億 | $20.4億 | +12.2% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | $1.19億 | $1.19億 | 0.0% | $1.19億 | $1.19億 | 0.0% |
| Accrued Income Taxes, Current | $1.64億 | $1.61億 | +1.9% | $2.25億 | $2.17億 | +3.7% |
| Accrued Liabilities, Current | $16.7億 | $14.7億 | +13.7% | $19.3億 | $16.4億 | +17.5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $19.7億2025-12-31 | $16.7億 | +18.4% | $19.7億 | $16.7億 | +18.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$24.3億 | -$24.1億 | -0.5% | -$24.2億 | -$25.4億 | +4.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $24.7億 | $20.4億 | +20.8% | $22.8億 | $19.4億 | +17.5% |
| Amortization of Intangible Assets | $9500万 | $3900万 | +143.6% | $2.34億 | $1.52億 | +53.9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 80万 | 20万 | +300.0% | 860万2011-12-31 | 1460万 | -41.1% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $0 | $200万 | -100.0% |
| Assets | $192億 | $164億 | +17.2% | $194億 | $146億 | +32.8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $2.59億 | $2.01億 | +28.9% | $2.28億 | $1.62億 | +40.7% |
| Assets, Current | $61.3億 | $77.1億 | -20.5% | $63億 | $64.8億 | -2.8% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $500万 | $200万 | +150.0% | $6600万 | $2000万 | +230.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $1600万 | $0 | – | – | – | – |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $1300万 | $1300万 | 0.0% | $5200万 | $5100万 | +2.0% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | $1億 | $6900万 | +44.9% | $7200万 | $7000万 | +2.9% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $1.5億 | $1.3億 | +15.4% | $1.52億 | $1.41億 | +7.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $7.1億 | $32.1億 | -77.9% | $11.7億 | $21億 | -44.6% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | $8900万 | $7700万 | +15.6% | $8300万 | $7500万 | +10.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $7.1億 | $32.1億 | -77.9% | $11.7億 | $21億 | -44.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.76億 | $16.4億 | -110.7% | -$9.37億 | $3.97億 | -336.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.21 | $1.09 | +11.0% | $4.48 | $4.03 | +11.2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6億 | 6億 | 0.0% | 6億 | 6億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.67億 | 1.68億 | -0.5% | 1.67億 | 1.69億 | -0.7% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.66億 | 1.67億 | -0.7% | 1.66億 | 1.67億 | -0.8% |
| Common Stock, Value, Issued | $200万 | $200万 | 0.0% | $200万 | $200万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $5.55億 | $6.01億 | -7.7% | $22.7億 | $15.8億 | +44.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $5.56億 | $6.03億 | -7.8% | $22.8億 | $15.8億 | +44.0% |
| Construction Contractor, Receivable, Retainage | $1600万 | $3400万 | -52.9% | $1900万 | $4400万 | -56.8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $14.6億 | $13.8億 | +5.4% | $9.33億2020-12-31 | $10.5億 | -10.8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $14.6億 | $13.8億 | +5.4% | $15.7億 | $12.3億 | +28.0% |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | $23.4億 | $20.2億 | +16.1% | $22.7億 | $20.7億 | +9.3% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $8.44億 | $6.16億 | +37.0% | $7.51億 | $4.96億 | +51.4% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $7.96億 | $6.63億 | +20.1% | $13億 | $13億 | 0.0% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | -$100万 | $500万 | -120.0% | $700万 | $2800万 | -75.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $14.6億 | $13.5億 | +7.6% | $56.5億 | $53.1億 | +6.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.59億 | $4.1億 | -36.8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.83億 | $6200万 | +195.2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.58億 | $6.05億 | -7.8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.16億 | $1.33億 | -12.8% |
| Debt, Current | – | – | – | $3.22億2024-12-31 | $13.1億 | -75.5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.01億 | -$2.07億 | +148.8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $700万 | $2300万 | -69.6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $7.33億 | $12.3億 | -40.4% | $7.61億 | $12.8億 | -40.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $1000万 | $0 | – | $9400万 | -$2.15億 | +143.7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $1.22億 | $9100万 | +34.1% | $1.24億 | $8700万 | +42.5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1400万 | -$3100万 | +54.8% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $4.57億2025-12-31 | $4.2億 | +8.8% | $4.57億 | $4.2億 | +8.8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $25億2025-12-31 | $24億 | +4.2% | $25億 | $24億 | +4.2% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $3000万2025-12-31 | $3000万 | 0.0% | $3000万 | $3000万 | 0.0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $6.37億2025-12-31 | $11.9億 | -46.6% | $6.37億 | $11.9億 | -46.6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $24億2025-12-31 | $24億 | 0.0% | $24億 | $24億 | 0.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-07-04, 10-Q 2026-04-04, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
データ基準日 2026-11-01