MSCI Inc. (MSCI)の財務
NYSE · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · 従業員6,268人 · CEO Henry A. Fernandez
- 株価
- $623.38 +0.78%
- 時価総額
- $453億
- 企業価値
- $519億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-20提出
- 次回の決算
- 2027-01-26 EPS予想 $5.09
売上高(TTM)$34.3億+12.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)55.7%+1.5 pt 前年比営業利益 $19.1億
純利益(TTM)$13.8億+13.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$15.4億+4.1% 前年比設備投資 $7690万
希薄化後EPS(TTM)$18.77+19.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$66.3億-27.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $453億 EV $519億
- 売上高
- $34.3億 直近12か月
- 売上成長率
- +12% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 40.3% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 33.2× 予想 31.7×(FY2026)
- P/S
- 13.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 24.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $15.4億 直近12か月
- 純利益
- $13.8億 直近12か月
- 売上高予想
- $35.2億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-26 売上高予想 $9.14億
- 配当
- $7.95 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-20):売上高予想通り、EPS 1.6%上回る売上高$8.92億、予想$8.88億(+0.5%)。EPS $5.11、予想$5.03(+1.6%)。
- 売上成長は横ばい:前年比12.4%Q3 '26の売上高は$8.92億、その前の4四半期の平均は11.6%。
- 営業利益率は55.7%(TTM)、前年比+1.5 pt売上高が12.3%増加する中、営業利益は15.4%増加。
- 税引前利益の17.7%が営業外損失で減少税引前利益$16.2億に対し営業利益$19.1億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の2.2%(前年は1.3%)直近4四半期の投資額は$7690万(前年比+87.1%)。フリーキャッシュフローは$15.4億で、純利益の111.1%。
- 株主還元$26.3億=フリーキャッシュフローの170.7%自社株買い$20.4億(前年は$19.5億)、配当$5.83億、株式報酬$1.26億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で6.5%減少Q3 '26の希薄化後株式数は7230万、1年前は7730万。
- 純有利子負債 $66.3億現金 + 短期投資 $2.61億、リース含む債務 $68.9億。1年前の純有利子負債は$52.2億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $8.92億 | $7.93億 | +12.4% |
| 売上総利益率 | 82.9% | 83.3% | -0.4 pt |
| 営業利益 | $5.02億 | $4.48億 | +12.2% |
| 営業利益率 | 56.3% | 56.4% | -0.1 pt |
| 純利益 | $3.51億 | $3.25億 | +7.9% |
| 希薄化後EPS | $4.86 | $4.24 | +14.6% |
| 営業キャッシュフロー | $4.36億 | $4.49億 | -3.0% |
| 設備投資 | $5070万 | $393万 | +1,189.4% |
| フリーキャッシュフロー | $3.85億 | $4.46億 | -13.5% |
| R&D | $4760万 | $4480万 | +6.2% |
| 株式報酬費用 | $2750万 | $2260万 | +21.8% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-20| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $8.92億 | $8.88億 | +0.5% |
| EPS(予想ベース) | $5.11 | $5.03 | +1.6% |
2026-10-20発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Index | $5.33億 | +18.1% | 59.7% | $20.2億 | +16.8% | |
| Analytics | $1.91億 | +4.8% | 21.4% | $7.53億 | +6.8% | |
| E S G And Climate Segment | $9370万 | +4.0% | 10.5% | – | – | |
| All Other Segments | $7470万 | +6.8% | 8.4% | $2.93億 | +7.0% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $3.96億 | +10.2% | 22.2% | $18.7億 | – | |
| United States | $3.56億 | +9.8% | 20.0% | $16.8億 | – | |
| E M E A | $3.61億 | +15.2% | 20.3% | $16.9億 | – | |
| Other Europe Middle East And Africa Countries | $1.97億 | +12.5% | 11.1% | $9.35億 | – | |
| United Kingdom | $1.64億 | +18.7% | 9.2% | $7.52億 | – | |
| Asia And Australia | $1.35億 | +11.7% | 7.6% | $6.49億 | – | |
| Other Asia And Australia Countries | $9820万 | +11.2% | 5.5% | $4.75億 | – | |
| Other America Countries | $3970万 | +13.9% | 2.2% | $1.88億 | – | |
| JAPAN | $3680万 | +13.1% | 2.1% | $1.74億 | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $16.1億
- 設備投資
- -$7690万
- 自社株買い
- -$20.4億
- 配当金
- -$5.83億
- 買収
- -$1.75億
- 債務の純発行
- $12.2億
- 株式報酬費用
- $1.26億
- フリーキャッシュフロー
- $15.4億
- 株主還元 / FCF
- 170.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 33.2× | 46.3× | 36.8× – 69.6× |
| EV / EBITDA | 24.5× | 32.2× | 25.9× – 46.4× |
| EV / 売上高 | 15.1× | 19.6× | 16.0× – 26.2× |
| 株価 / FCF | 29.5× | 38.8× | 28.6× – 57.2× |
| 株価 / 純資産 | -14.9× | – | – |
| FCF利回り | 3.4% | 2.7% | 1.7% – 3.5% |
| 投下資本利益率 | 40.3% | 28.9% | 21.2% – 35.3% |
| 自己資本利益率 | -49.7% | -169.8% | -444.1% – -45.3% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $687.70 (+10.3%)
レンジ $615.00 – $735.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い19
中立6
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $35.2億 | +12.4% | $19.70 | +26.6% | 31.7× | 11 |
| FY2027 | $38.4億 | +9.0% | $22.52 | +14.3% | 27.7× | 11 |
| FY2028 | $41.8億 | +8.7% | $25.59 | +13.6% | 24.4× | 8 |
| FY2029 | $44.6億 | +6.8% | $28.51 | +11.4% | 21.9× | 5 |
| FY2030 | $48.3億 | +8.4% | $31.96 | +12.1% | 19.5× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
MSCI Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全263項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $590万 | $1600万 | -63.2% | $1530万 | $1450万 | +5.7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $8.6億 | $7.46億 | +15.3% | $9.87億 | $8.21億 | +20.2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $740万 | $590万 | +25.5% | $642万 | $528万 | +21.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $50万 | $52万 | -3.8% | $290万 | $267万 | +8.5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $70万 | $71万 | -1.4% | $400万 | $399万 | +0.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $5790万 | $7720万 | -25.0% | $7440万 | $3800万 | +95.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1.81億2025-12-31 | $1.8億 | +0.6% | $1.81億 | $1.8億 | +0.6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$5850万 | -$5380万 | -8.8% | -$5160万 | -$7100万 | +27.4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $19.2億 | $17.8億 | +8.0% | $18億 | $16.8億 | +7.1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $190万 | $150万 | +26.7% | $588万 | $514万 | +14.3% |
| Amortization of Intangible Assets | $4520万 | $4100万 | +10.2% | $1.69億 | $1.64億 | +3.3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2770万 | $2250万 | +23.1% | $1.12億 | $9590万 | +16.6% |
| Assets | $56億 | $53.9億 | +3.8% | $57億 | $54.5億 | +4.7% |
| Assets, Current | $13億 | $13.1億 | -0.8% | $16.4億 | $13.4億 | +22.4% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $1460万2025-12-31 | $2860万 | -49.0% | $1460万 | $2860万 | -49.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $960万2025-12-31 | $940万 | +2.1% | $960万 | $940万 | +2.1% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $500万2025-12-31 | $1920万 | -74.0% | $500万 | $1920万 | -74.0% |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$300万 | -$200万 | -50.0% | $238万 | $263万 | -9.7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $2.61億 | $4億 | -34.8% | $5.15億 | $4.09億 | +25.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $2.61億 | $4億 | -34.8% | $5.15億 | $4.09億 | +25.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$9540万 | $5270万 | -281.0% | $1.06億 | -$5230万 | +302.5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $2.05 | $1.80 | +13.9% | $7.20 | $6.40 | +12.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 7.5億 | 7.5億 | 0.0% | 7.5億 | 7.5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.35億 | 1.34億 | +0.1% | 1.34億 | 1.34億 | +0.2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 7170万 | 7520万 | -4.6% | 7360万 | 7770万 | -5.4% |
| Common Stock, Value, Issued | $130万 | $134万 | -3.2% | $134万 | $134万 | +0.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $3.5億 | $3.22億 | +8.8% | $12.2億 | $11億 | +11.1% |
| Construction in Progress, Gross | $578万2025-12-31 | $154万 | +274.8% | $578万 | $154万 | +274.8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $10.4億 | $9.75億 | +6.4% | $12.3億 | $11.2億 | +9.6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $3250万 | – | – | $3400万 | $3220万 | +5.6% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $2.52億 | $2.39億 | +5.3% | $11.2億 | $10.2億 | +9.8% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | $1.52億 | $1.33億 | +14.9% | $5.5億 | $5.14億 | +7.0% |
| Costs and Expenses | $3.9億 | $3.46億 | +12.8% | $14.2億 | $13.3億 | +7.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9530万 | $1.15億 | -17.1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.35億 | $9860万 | +37.1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.45億 | $2.31億 | +6.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1480万 | $1750万 | -15.8% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $62.4億 | $53.4億 | +16.8% | $60.6億 | $41.5億 | +46.1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $4770万 | $4810万 | -0.8% | $5330万 | $3010万 | +77.1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4230万 | $1400万 | +201.9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$454万 | -$159万 | -184.7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $4560万 | $4150万 | +9.8% | $4590万 | $4060万 | +12.9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4670万 | $1590万 | +193.3% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $2970万 | $8280万 | -64.1% | $1.02億 | $4760万 | +113.4% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $50万 | $3180万 | -98.4% | $4670万 | $1430万 | +225.8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $894万 | $350万 | +155.2% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $1.91億2025-12-31 | $1.88億 | +1.9% | $1.91億 | $1.88億 | +1.9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $1.9億2025-12-31 | $1.83億 | +3.9% | $1.9億 | $1.83億 | +3.9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $818万2025-12-31 | $706万 | +15.8% | $818万 | $706万 | +15.8% |
| Deferred Tax Assets, Other | $3270万2025-12-31 | $1190万 | +175.7% | $3270万 | $1190万 | +175.7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $4180万2025-12-31 | $2810万 | +48.8% | $4180万 | $2810万 | +48.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $4830万2025-12-31 | $3740万 | +29.3% | $4830万 | $3740万 | +29.3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $138万2025-12-31 | $488万 | -71.7% | $138万 | $488万 | -71.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $2.46億2025-12-31 | $1.9億 | +29.4% | $2.46億 | $1.9億 | +29.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $1.16億2025-12-31 | $1.16億 | +0.2% | $1.16億 | $1.16億 | +0.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $2360万2025-12-31 | $2520万 | -6.5% | $2360万 | $2520万 | -6.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $5580万2025-12-31 | $700万 | +697.0% | $5580万 | $700万 | +697.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $1410万2025-12-31 | $515万 | +173.4% | $1410万 | $515万 | +173.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-02