Marvell Technology, Inc. (MRVL)の財務
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 従業員7,480人 · CEO Matthew J. Murphy
- 株価
- $196.40 -10.05%
- 時価総額
- $1720億
- 企業価値
- $1730億
- 前回の決算
- Q2 '27 2026-08-28提出
- 次回の決算
- 2026-12-01 EPS予想 $1.10
売上高(TTM)$94.5億+30.6% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)16.7%+15.4 pt 前年比営業利益 $15.8億
純利益(TTM)$26.4億+2,653.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$17.3億+13.1% 前年比設備投資 $4.7億
希薄化後EPS(TTM)$3.02+2,422.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$13.5億+61.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1720億 EV $1730億
- 売上高
- $94.5億 直近12か月
- 売上成長率
- +47% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 27.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 64.4× 予想 46.6×(FY2027)
- P/S
- 18.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 36.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $17.3億 直近12か月
- 純利益
- $26.4億 直近12か月
- 売上高予想
- $121億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-12-01 売上高予想 $31.5億
- 配当
- $0.24 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-27):売上高0.7%上回る、EPS 0.6%上回る売上高$27.4億、予想$27.2億(+0.7%)。EPS $0.94、予想$0.93(+0.6%)。
- 売上成長は横ばい:前年比36.5%Q2 '27の売上高は$27.4億、その前の4四半期の平均は36.0%。
- 営業利益率は16.7%(TTM)、前年比+15.4 pt売上高が30.6%増加する中、営業利益は1,595.7%増加。
- 税引前利益の48.4%は営業外収益税引前利益$30.6億に対し営業利益$15.8億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の5.0%(前年は4.3%)直近4四半期の投資額は$4.7億(前年比+49.4%)。フリーキャッシュフローは$17.3億で、純利益の65.5%。
- 株主還元$21.1億=フリーキャッシュフローの121.9%自社株買い$19億(前年は$9.4億)、配当$2.09億、株式報酬$8.29億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で5.8%増加Q2 '27の希薄化後株式数は9.21億、1年前は8.7億。
- 純有利子負債 $13.5億現金 + 短期投資 $39.3億、リース含む債務 $52.9億。1年前の純有利子負債は$35.5億。
直近四半期:Q2 '27
2026-08-01終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '27 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $27.4億 | $20.1億 | +36.5% |
| 売上総利益率 | 53.1% | 50.4% | +2.8 pt |
| 営業利益 | $4.57億 | $2.9億 | +57.5% |
| 営業利益率 | 16.7% | 14.5% | +2.2 pt |
| 純利益 | $3.08億 | $1.95億 | +58.1% |
| 希薄化後EPS | $0.33 | $0.22 | +50.0% |
| 営業キャッシュフロー | $6.06億 | $4.62億 | +31.2% |
| 設備投資 | $1.27億 | $4860万 | +160.7% |
| フリーキャッシュフロー | $4.79億 | $4.13億 | +15.9% |
| R&D | $7.41億 | $5.19億 | +42.8% |
| 株式報酬費用 | $3.26億 | $1.54億 | +112.4% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $27.4億 | $27.2億 | +0.7% |
| EPS(予想ベース) | $0.94 | $0.93 | +0.6% |
2026-08-27発表のQ2 '27決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '27 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | $21.7億 | +45.7% | 100.0% | – | – | |
| Data center | – | – | – | – | – | |
| Communications and other | – | – | – | – | – | |
| Carrier Infrastructure | – | – | – | – | – | |
| Enterprise Networking | – | – | – | – | – | |
| Consumer | – | – | – | – | – | |
| Automotive And Industrial | – | – | – | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '27 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Countries | $5.93億 | +273.6% | 21.6% | $33.6億 | +403.4% | |
| CHINA | $11.6億 | +99.1% | 42.4% | $39億 | +45.2% | |
| TAIWAN | $4.57億 | -15.6% | 16.7% | $17.7億 | +30.9% | |
| SINGAPORE | $3.37億 | +138.4% | 12.3% | – | – | |
| United States | $1.91億 | -38.6% | 7.0% | $9.19億 | -20.3% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $22億
- 設備投資
- -$4.7億
- 自社株買い
- -$19億
- 配当金
- -$2.09億
- 買収
- -$12.7億
- 債務の純発行
- $5.54億
- 株式報酬費用
- $8.29億
- フリーキャッシュフロー
- $17.3億
- 株主還元 / FCF
- 121.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 64.4× | 25.5× 5年中1年 | 25.5× – 25.5× |
| EV / EBITDA | 36.4× | 67.1× | 15.4× – 155.1× |
| EV / 売上高 | 18.3× | 11.6× | 6.9× – 17.5× |
| 株価 / FCF | 99.4× | 60.1× | 34.3× – 90.0× |
| 株価 / 純資産 | 9.5× | 4.4× | 2.3× – 7.3× |
| FCF利回り | 1.0% | 1.9% | 1.1% – 2.9% |
| 投下資本利益率 | 5.4% | -0.9% | -3.9% – 6.0% |
| 自己資本利益率 | 16.2% | 0.4% | -6.6% – 18.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $329.93 (+68.0%)
レンジ $190.00 – $450.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い62
中立11
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $121億 | +47.2% | $4.21 | +37.3% | 46.6× | 27 |
| FY2028 | $196億 | +62.0% | $7.28 | +72.7% | 27.0× | 27 |
| FY2029 | $314億 | +60.5% | $12.38 | +70.1% | 15.9× | 20 |
| FY2030 | $481億 | +53.4% | $18.47 | +49.1% | 10.6× | 9 |
| FY2031 | $750億 | +55.7% | $28.26 | +53.0% | 6.9× | 10 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Marvell Technology, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全289項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $91.842026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| 2180万2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accelerated Share Repurchases, Settlement (Payment) or Receipt | -$10億2025-09-24 | – | – | – | – | – |
| Accounts Payable, Current | $7.98億 | $6.11億 | +30.7% | $10.7億 | $6.22億 | +72.6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $21.9億2026-01-31 | $10.3億 | +112.6% | $21.9億 | $10.3億 | +112.6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $22.2億 | $14.5億 | +52.8% | $21.9億 | $10.3億 | +112.6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $450万2026-01-31 | $260万 | +73.1% | $450万 | $260万 | +73.1% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | $21.9億2026-01-31 | $10.3億 | +112.5% | $21.9億 | $10.3億 | +112.5% |
| Accounts Receivable, Sale | $1.11億 | $2.37億 | -53.2% | $7.36億 | $8.69億 | -15.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $1.64億 | $9120万 | +79.5% | $2.28億 | $5560万 | +310.6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $8570万 | $7950万 | +7.8% | $1.17億 | $7340万 | +59.9% |
| Accrued Liabilities, Current | $14.3億 | $10.8億 | +32.2% | $13.4億 | $9.73億 | +37.5% |
| Accrued Professional Fees, Current | $1570万2025-11-01 | $110万 | +1,327.3% | $1170万2025-02-01 | $7650万 | -84.7% |
| Accrued Royalties, Current | $2870万2026-05-02 | $1910万 | +50.3% | $2510万 | $1170万 | +114.5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $15.3億 | $13.1億 | +16.5% | $14.1億 | $12.5億 | +12.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $02026-01-31 | $40万 | -100.0% | $0 | $40万 | -100.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $169億 | $143億 | +18.8% | $130億 | $145億 | -10.9% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | $1130万 | $1230万 | -8.1% | $3900万 | $540万 | +622.2% |
| Amortization of Intangible Assets | $2.15億 | $2.44億 | -11.8% | $9.42億 | $10.5億 | -10.5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 40万 | 450万 | -91.1% | – | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $3.34億 | $1.53億 | +118.3% | $5.94億 | $5.96億 | -0.3% |
| Assets | $276億 | $206億 | +33.8% | $223億 | $202億 | +10.3% |
| Assets, Current | $79.2億 | $45.1億 | +75.5% | $64.6億 | $31.2億 | +107.1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $7.06億2025-11-01 | $5910万 | +1,094.9% | $7390万2025-02-01 | $1360万 | +443.4% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $1.02億 | $0 | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $7.5億 | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $1.56億 | $6930万 | +125.7% |
| Cash | $25.7億2026-01-31 | $8.91億 | +188.0% | $25.7億 | $8.91億 | +188.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $39.3億 | $12.2億 | +221.2% | $26.4億 | $9.48億 | +178.3% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $7270万2026-01-31 | $5720万 | +27.1% | $7270万 | $5720万 | +27.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $39.3億 | $12.2億 | +221.2% | $26.4億 | $9.48億 | +178.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $8920万 | $3.39億 | -73.6% | $16.9億 | -$250万 | +67,720.0% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | $87.772025-02-01 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 420万2025-02-01 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.06 | $0.06 | 0.0% | $0.24 | $0.24 | 0.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.06 | $0.06 | 0.0% | $0.24 | $0.24 | 0.0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 13億 | – | – | 13億 | 13億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 8.47億2026-01-31 | 8.66億 | -2.2% | 8.47億 | 8.66億 | -2.2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 8.47億2026-01-31 | 8.66億 | -2.2% | 8.47億 | 8.66億 | -2.2% |
| Common Stock, Value, Issued | $180万 | $170万 | +5.9% | $170万 | $170万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $3.08億 | $1.96億 | +57.5% | $26.7億 | -$8.86億 | +401.4% |
| Cost of Goods and Services Sold | $12.8億 | $9.96億 | +29.0% | $40.1億 | $33.9億 | +18.6% |
| Costs and Expenses | $9.96億 | $7.21億 | +38.2% | $28.6億 | $31億 | -7.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6940万 | $3090万 | +124.6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.62億 | $7080万 | +270.3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.34億 | $1.02億 | +227.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $270万 | $50万 | +440.0% |
| Debt Issuance Costs, Net | $3700万 | $3270万 | +13.1% | $2930万 | $2670万 | +9.7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1950万 | -$3450万 | +43.5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6000万 | -$7500万 | +180.0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $3.22億 | $4.1億 | -21.4% | $3.46億 | $4.01億 | -13.8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $2490万 | -$490万 | +608.2% | $4220万 | -$1.12億 | +137.7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $1.25億 | $3330万 | +275.4% | $2050万 | $3380万 | -39.3% |
| Deferred Revenue, Current | $6370万2026-05-02 | $3180万 | +100.3% | $4010万 | $2210万 | +81.4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $170万 | -$240万 | +170.8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $17.5億2026-01-31 | $19.2億 | -9.0% | $17.5億 | $19.2億 | -9.0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $3.25億2026-01-31 | $3.67億 | -11.4% | $3.25億 | $3.67億 | -11.4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $6.36億2026-01-31 | $7.46億 | -14.8% | $6.36億 | $7.46億 | -14.8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $1.05億2026-01-31 | $1.12億 | -6.0% | $1.05億 | $1.12億 | -6.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
データ基準日 2026-11-01