Marathon Petroleum (MPC)の財務
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · 従業員18,500人 · CEO Maryann T. Mannen
- 株価
- $444.73 +2.83%
- 時価総額
- $1250億
- 企業価値
- $1510億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-04提出
- 次回の決算
- 2026-11-03 EPS予想 $25.37
売上高(TTM)$1540億+15.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)8.0%+4.7 pt 前年比営業利益 $122億
純利益(TTM)$85.5億+300.7% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$129億+253.7% 前年比設備投資 $42.3億
希薄化後EPS(TTM)$29.05+330.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$265億+6.5% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1250億 EV $1510億
- 売上高
- $1540億 直近12か月
- 売上成長率
- +36% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 5.6% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 15.3× 予想 6.8×(FY2026)
- P/S
- 0.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 8.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $129億 直近12か月
- 純利益
- $85.5億 直近12か月
- 売上高予想
- $1810億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-03 売上高予想 $466億
- 配当
- $4.00 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-04):売上高28.1%上回る、EPS 24.2%上回る売上高$523億、予想$409億(+28.1%)。EPS $17.73、予想$14.27(+24.2%)。
- 売上成長が加速:前年比53.8%Q2 '26の売上高は$520億、その前の4四半期の平均は-0.9%。
- 営業利益率は8.0%(TTM)、前年比+4.7 pt売上高が15.3%増加する中、営業利益は177.7%増加。
- 設備投資は売上高の2.7%(前年は2.1%)直近4四半期の投資額は$42.3億(前年比+49.9%)。フリーキャッシュフローは$129億で、純利益の150.8%。
- 株主還元$61億=フリーキャッシュフローの47.3%自社株買い$49.3億(前年は$59.1億)、配当$11.6億、株式報酬$0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で5.8%減少Q2 '26の希薄化後株式数は2.91億、1年前は3.09億。
- 純有利子負債 $265億現金 + 短期投資 $77.7億、リース含む債務 $343億。1年前の純有利子負債は$284億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $520億 | $338億 | +53.8% |
| 売上総利益率 | 17.2% | 8.8% | +8.3 pt |
| 営業利益 | $73.2億 | $19億 | +286.4% |
| 営業利益率 | 14.1% | 5.6% | +8.5 pt |
| 純利益 | $51.4億 | $12.2億 | +322.5% |
| 希薄化後EPS | $17.68 | $3.96 | +346.5% |
| 営業キャッシュフロー | $103億 | $26.4億 | +291.3% |
| 設備投資 | $11.9億 | $6.95億 | +70.6% |
| フリーキャッシュフロー | $91.4億 | $19.4億 | +370.2% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-08-04| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $523億 | $409億 | +28.1% |
| EPS(予想ベース) | $17.73 | $14.27 | +24.2% |
2026-08-04発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining And Marketing | $493億 | +54.9% | 94.8% | $1450億 | +16.0% | |
| Midstream | $14.6億 | +8.6% | 2.8% | $56億 | +111.8% | |
| Renewable Diesel | $12.4億 | +96.7% | 2.4% | $33.6億 | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Midstream | $31.1億 | +10.5% | 100.0% | $147億 | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $171億
- 設備投資
- -$42.3億
- 自社株買い
- -$49.3億
- 配当金
- -$11.6億
- 買収
- -$17.5億
- 債務の純発行
- $34.2億
- 株式報酬費用
- $0
- フリーキャッシュフロー
- $129億
- 株主還元 / FCF
- 47.3%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 15.3× | 12.0× | 4.1× – 23.6× |
| EV / EBITDA | 8.7× | 6.0× | 3.2× – 8.3× |
| EV / 売上高 | 1.0× | 0.5× | 0.4× – 0.6× |
| 株価 / FCF | 9.7× | 8.3× | 4.3× – 14.0× |
| 株価 / 純資産 | 6.8× | 2.3× | 1.5× – 2.9× |
| FCF利回り | 10.3% | 14.7% | 7.1% – 23.4% |
| 投下資本利益率 | 14.2% | 11.1% | 5.7% – 20.8% |
| 自己資本利益率 | 48.7% | 34.4% | 19.4% – 52.4% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $444.30 (-0.1%)
レンジ $321.00 – $560.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い25
中立8
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1810億 | +36.3% | $65.47 | +393.3% | 6.8× | 10 |
| FY2027 | $1690億 | -6.3% | $57.74 | -11.8% | 7.7× | 10 |
| FY2028 | $1590億 | -6.1% | $28.16 | -51.2% | 15.8× | 5 |
| FY2029 | $1620億 | +2.0% | $37.48 | +33.1% | 11.9× | 1 |
| FY2030 | $1710億 | +5.2% | $16.99 | -54.7% | 26.2× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Marathon Petroleum Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全314項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $192億 | $133億 | +44.1% | $130億 | $139億 | -6.7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $157億 | $111億 | +41.4% | $103億 | $111億 | -7.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1300万 | $2200万 | -40.9% | $2000万 | $7300万 | -72.6% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $3.68億 | $3.47億 | +6.1% | $3.55億 | $3.64億 | -2.5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$1.1億 | -$1.08億 | -1.9% | -$1.05億 | -$1.14億 | +7.9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $337億 | $337億 | 0.0% | $337億 | $336億 | +0.2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $900万 | $900万 | 0.0% | $3900万 | -$3100万 | +225.8% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $2.71億 | $2.66億 | +1.9% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $3700万2025-12-31 | $3600万 | +2.8% | $3700万 | $3600万 | +2.8% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $2.25億2025-12-31 | $2.1億 | +7.1% | $2.25億 | $2.1億 | +7.1% |
| Assets | $943億 | $785億 | +20.2% | $840億 | $789億 | +6.5% |
| Assets, Current | $343億 | $237億 | +44.5% | $248億 | $244億 | +1.4% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | $3300万 | $0 | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | $2100万2025-09-30 | $0 | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $77.7億 | $16.7億 | +364.3% | $36.7億 | $32.1億 | +14.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $77.7億 | $16.7億 | +364.0% | $36.7億 | $32.1億 | +14.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $56.2億 | -$21.4億 | +362.6% | $4.62億 | -$22.4億 | +120.7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.00 | $0.91 | +9.9% | $3.73 | $3.39 | +10.2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 20億 | 20億 | 0.0% | 20億 | 20億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 9.95億 | 9.94億 | +0.1% | 9.94億 | 9.94億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $1000万 | $1000万 | 0.0% | $1000万 | $1000万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $51.4億 | $12.2億 | +322.0% | $40.6億 | $34.6億 | +17.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $55.4億 | $16.1億 | +243.6% | $58.9億 | $50.8億 | +15.8% |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | -$4600万 | -$8700万 | +47.1% | -$1.28億 | $2.93億 | -143.7% |
| Contract with Customer, Liability | $2.84億 | – | – | $2.15億 | $5.15億 | -58.3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $431億 | $300億 | +43.4% | $1190億 | $1260億 | -5.4% |
| Costs and Expenses | $450億 | $319億 | +41.1% | $1270億 | $1340億 | -5.0% |
| Costs and Expenses, Related Party | $8.7億 | $7.07億 | +23.1% | $28.9億 | $24.4億 | +18.6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7.06億 | $8.62億 | -18.1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2000万 | $800万 | +150.0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8.55億 | $10.1億 | -15.7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.29億 | $1.44億 | -10.4% |
| Debt and Lease Obligation | $333億 | $290億 | +14.6% | $333億 | $278億 | +19.8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $2.29億 | $1.89億 | +21.2% | $2.25億 | $1.74億 | +29.3% |
| Debt Issuance Costs, Net | $2.1億 | $1.71億 | +22.8% | $2.04億 | $1.42億 | +43.7% |
| Debt, Current | $21.2億 | $18.2億 | +16.5% | $23.7億 | $30.5億 | -22.2% |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | $22.6億 | $12.5億 | +81.0% | $15.4億 | $13.1億 | +17.7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.55億 | -$9000万 | +383.3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $200万 | -$100万 | +300.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$4600万 | -$3000万 | -53.3% | $2.82億 | -$1.24億 | +327.4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $59.5億 | $57.2億 | +4.1% | $59.8億 | $57.7億 | +3.7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2500万 | -$3300万 | +175.8% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $8400万2025-12-31 | $7500万 | +12.0% | $8400万 | $7500万 | +12.0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $16.1億2025-12-31 | $15.5億 | +4.4% | $16.1億 | $15.5億 | +4.4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $16.1億2025-12-31 | $15億 | +7.4% | $16.1億 | $15億 | +7.4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $3200万2025-12-31 | $3900万 | -17.9% | $3200万 | $3900万 | -17.9% |
| Deferred Tax Assets, Other | $1.15億2025-12-31 | $9500万 | +21.1% | $1.15億 | $9500万 | +21.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $2000万2025-12-31 | $2200万 | -9.1% | $2000万 | $2200万 | -9.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $5.6億2025-12-31 | $5.58億 | +0.4% | $5.6億 | $5.58億 | +0.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $8000万2025-12-31 | $8100万 | -1.2% | $8000万 | $8100万 | -1.2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $900万2025-12-31 | $5100万 | -82.4% | $900万 | $5100万 | -82.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $75.9億2025-12-31 | $72.6億 | +4.4% | $75.9億 | $72.6億 | +4.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | $8.45億2025-12-31 | $6.72億 | +25.7% | $8.45億 | $6.72億 | +25.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | $39.6億2025-12-31 | $37.4億 | +5.7% | $39.6億 | $37.4億 | +5.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $3.24億2025-12-31 | $2.46億 | +31.7% | $3.24億 | $2.46億 | +31.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $59.8億2025-12-31 | $57.7億 | +3.7% | $59.8億 | $57.7億 | +3.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $1900万2025-12-31 | $2000万 | -5.0% | $1900万 | $2000万 | -5.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $24.4億2025-12-31 | $25.8億 | -5.5% | $24.4億 | $25.8億 | -5.5% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | $28.2億2025-12-31 | $25.8億 | +9.3% | $28.2億 | $25.8億 | +9.3% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01