Montage Technology Co., Ltd. (MONTAGE)の財務
SHH · Technology · Semiconductors · 従業員784人 · CEO Chonghe Yang
- 株価
- 元 164.58 +3.97%
- 時価総額
- 元 1880億
- 企業価値
- 元 1730億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-04-23 EPS予想 元 0.95
売上高(TTM)元 68.1億+32.9% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)43.7%+3.4 pt 前年比営業利益 元 29.8億
純利益(TTM)元 38.4億+85.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)元 29.1億+68.0% 前年比設備投資 元 4.4億
希薄化後EPS(TTM)元 3.22+77.9% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ元 187億+99.1% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- 元 1880億 EV 元 1730億
- 売上高
- 元 68.1億 直近12か月
- 売上成長率
- +43% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 56.4% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 50.8× 予想 48.8×(FY2026)
- P/S
- 27.7× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 56.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- 元 29.1億 直近12か月
- 純利益
- 元 38.4億 直近12か月
- 売上高予想
- 元 78.1億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-04-23 売上高予想 元 24.2億
- 配当
- 元 0.59 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高予想通り、EPS 12.6%上回る売上高元 20.6億、予想元 20.6億(0.0%)。EPS 元 1.00、予想元 0.89(+12.6%)。
- 売上成長が加速:前年比46.0%Q3 '26の売上高は元 20.8億、その前の4四半期の平均は35.1%。
- 営業利益率は43.7%(TTM)、前年比+3.4 pt売上高が32.9%増加する中、営業利益は44.1%増加。
- 税引前利益の25.6%は営業外収益税引前利益元 40億に対し営業利益元 29.8億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の6.5%(前年は5.9%)直近4四半期の投資額は元 4.4億(前年比+44.8%)。フリーキャッシュフローは元 29.1億で、純利益の75.7%。
- 株主還元元 2.27億=フリーキャッシュフローの7.8%自社株買い元 0(前年は元 4.09億)、配当元 2.27億、株式報酬-元 5.32億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で6.6%増加Q3 '26の希薄化後株式数は12.3億、1年前は11.5億。
- ネットキャッシュ 元 187億現金 + 短期投資 元 189億、リース含む債務 元 1.36億。1年前のネットキャッシュは元 94.1億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 20.8億 | 元 14.2億 | +46.0% |
| 売上総利益率 | 67.6% | 61.0% | +6.6 pt |
| 営業利益 | 元 9.95億 | 元 5.07億 | +96.4% |
| 営業利益率 | 47.9% | 35.6% | +12.3 pt |
| 純利益 | 元 12.4億 | 元 4.73億 | +162.0% |
| 希薄化後EPS | 元 1.01 | 元 0.41 | +146.3% |
| 営業キャッシュフロー | 元 15.9億 | 元 5.47億 | +191.3% |
| 設備投資 | 元 1.47億 | 元 1.16億 | +27.0% |
| フリーキャッシュフロー | 元 14.4億 | 元 4.31億 | +235.5% |
| R&D | 元 1.86億 | 元 1.76億 | +5.7% |
| 株式報酬費用 | 元 0 | 元 4.4億 | -100.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 20.6億 | 元 20.6億 | 0.0% |
| EPS(予想ベース) | 元 1.00 | 元 0.89 | +12.6% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- 元 33.5億
- 設備投資
- -元 4.4億
- 自社株買い
- 元 0
- 配当金
- -元 2.27億
- 買収
- 元 2.8億
- 債務の純発行
- 元 5140万
- 株式報酬費用
- -元 5.32億
- フリーキャッシュフロー
- 元 29.1億
- 株主還元 / FCF
- 7.8%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 50.8× | 85.5× | 54.3× – 144.0× |
| EV / EBITDA | 56.5× | 66.8× | 44.2× – 102.4× |
| EV / 売上高 | 25.4× | 24.2× | 17.7× – 35.2× |
| 株価 / FCF | 64.8× | 136.0× | 58.4× – 211.4× |
| 株価 / 純資産 | 9.0× | 8.4× | 6.4× – 11.4× |
| FCF利回り | 1.5% | 0.9% | 0.5% – 1.7% |
| 投下資本利益率 | 12.6% | 11.2% | 4.4% – 17.2% |
| 自己資本利益率 | 19.8% | 11.4% | 4.4% – 17.3% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 元 78.1億 | +43.2% | 元 3.37 | +71.3% | 48.8× | 3 |
| FY2027 | 元 118億 | +51.7% | 元 4.92 | +45.9% | 33.4× | 8 |
| FY2028 | 元 168億 | +41.6% | 元 7.23 | +46.9% | 22.8× | 12 |
| FY2029 | 元 478億 | +185.1% | 元 20.50 | +183.6% | 8.0× | 9 |
| FY2030 | 元 696億 | +45.5% | 元 28.96 | +41.3% | 5.7× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。
データ基準日 2026-11-02