Altria (MO)の財務
NYSE · Consumer Defensive · Tobacco · 従業員5,900人 · CEO Salvatore Mancuso
- 株価
- $78.03 +1.67%
- 時価総額
- $1300億
- 企業価値
- $1510億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-29提出
- 次回の決算
- 2027-02-04 EPS予想 $1.39
売上高(TTM)$213億+5.6% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)57.9%-1.6 pt 前年比営業利益 $123億
純利益(TTM)$81.2億-8.5% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$90.7億-1.3% 前年比設備投資 $3.51億
希薄化後EPS(TTM)$4.84-7.6% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$214億+3.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1300億 EV $1510億
- 売上高
- $213億 直近12か月
- 売上成長率
- +3% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 38.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 16.1× 予想 13.7×(FY2026)
- P/S
- 6.1× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 12.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $90.7億 直近12か月
- 純利益
- $81.2億 直近12か月
- 売上高予想
- $207億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-04 売上高予想 $51.7億
- 配当
- $4.29 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高2.4%上回る、EPS 0.7%上回る売上高$54.4億、予想$53.1億(+2.4%)。EPS $1.52、予想$1.51(+0.7%)。
- 売上成長が鈍化:前年比3.6%Q3 '26の売上高は$54.4億、その前の4四半期の平均は4.8%。
- 営業利益率は57.9%(TTM)、前年比-1.6 pt売上高が5.6%増加する中、営業利益は2.8%増加。
- 税引前利益の16.5%が営業外損失で減少税引前利益$106億に対し営業利益$123億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の1.6%(前年は0.8%)直近4四半期の投資額は$3.51億(前年比+105.3%)。フリーキャッシュフローは$90.7億で、純利益の111.8%。
- 株主還元$81.4億=フリーキャッシュフローの89.7%自社株買い$10.2億(前年は$10.2億)、配当$71.2億、株式報酬$0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.9%減少Q3 '26の希薄化後株式数は16.7億、1年前は16.8億。
- 純有利子負債 $214億現金 + 短期投資 $27億、リース含む債務 $241億。1年前の純有利子負債は$222億。
- All other segments:売上高+400.0%、利益率-733.3%(前年は1,900.0%)Q3 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$1200万に対し営業利益-$8800万(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $54.4億 | $52.5億 | +3.6% |
| 売上総利益率 | 72.4% | 72.6% | -0.2 pt |
| 営業利益 | $33.1億 | $32.3億 | +2.5% |
| 営業利益率 | 60.9% | 61.6% | -0.7 pt |
| 純利益 | $25.2億 | $23.8億 | +6.0% |
| 希薄化後EPS | $1.51 | $1.41 | +7.1% |
| 営業キャッシュフロー | $31.1億 | $30.9億 | +0.5% |
| 設備投資 | $1.09億 | $5400万 | +101.9% |
| フリーキャッシュフロー | $30億 | $30.4億 | -1.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $54.4億 | $53.1億 | +2.4% |
| EPS(予想ベース) | $1.52 | $1.51 | +0.7% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Smokeable Products | $54.3億 | +0.8% | 88.6% | $207億 | +0.3% | |
| Smokeless Products | $6.88億 | -0.1% | 11.2% | $27.8億 | -0.4% | |
| Other Segments | $1200万 | +400.0% | 0.2% | $5300万 | +630.0% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Smokeable Products Segment | $54.3億 | +0.8% | $30.5億 | +3.8% | 56.2% | 54.6% | $113億 |
| Oral Tobacco Segment | $6.88億 | -0.1% | $4.34億 | -5.4% | 63.1% | 66.6% | $16.9億 |
| All other segments | $1200万 | +400.0% | -$8800万 | -15.8% | -733.3% | 1,900.0% | $7.28億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $94.2億
- 設備投資
- -$3.51億
- 自社株買い
- -$10.2億
- 配当金
- -$71.2億
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- -$15.7億
- 株式報酬費用
- $0
- フリーキャッシュフロー
- $90.7億
- 株主還元 / FCF
- 89.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 16.1× | 16.1× | 8.0× – 35.4× |
| EV / EBITDA | 12.6× | 11.8× | 7.4× – 21.1× |
| EV / 売上高 | 7.1× | 5.2× | 4.6× – 5.9× |
| 株価 / FCF | 14.3× | 10.0× | 7.8× – 10.7× |
| 株価 / 純資産 | -58.5× | – | – |
| FCF利回り | 7.0% | 10.2% | 9.4% – 12.8% |
| 投下資本利益率 | 34.5% | 30.4% | 23.3% – 34.3% |
| 自己資本利益率 | -279.7% | -246.1% | -503.3% – -145.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $72.50 (-7.1%)
レンジ $58.00 – $85.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い16
中立9
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $207億 | +2.8% | $5.69 | +38.4% | 13.7× | 7 |
| FY2027 | $209億 | +1.1% | $5.91 | +3.9% | 13.2× | 8 |
| FY2028 | $213億 | +1.6% | $6.16 | +4.3% | 12.7× | 4 |
| FY2029 | $215億 | +1.2% | $6.31 | +2.4% | 12.4× | 1 |
| FY2030 | $226億 | +5.1% | $6.70 | +6.1% | 11.7× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Altria Group, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全227項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $7.78億 | $6.62億 | +17.5% | $7.5億 | $7億 | +7.1% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $9.8億 | $8.86億 | +10.6% | $9.28億 | $6.88億 | +34.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $29.2億 | $29.3億 | -0.4% | $29.6億 | $29.2億 | +1.4% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $14.2億2025-12-31 | $13.9億 | +1.7% | $14.2億 | $13.9億 | +1.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$22.1億 | -$27.1億 | +18.3% | -$26.3億 | -$24億 | -9.5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $59.2億 | $59.1億 | +0.2% | $59.2億 | $59.1億 | +0.3% |
| Allowance for Doubtful Accounts, Premiums and Other Receivables | $02025-09-30 | $0 | – | $02024-12-31 | $0 | – |
| Amortization of Intangible Assets | $2100万 | $3800万 | -44.7% | $1.32億 | $1.39億 | -5.0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $21.3億 | – | – |
| Assets | $345億 | $350億 | -1.5% | $350億 | $352億 | -0.5% |
| Assets, Current | $48億 | $51.2億 | -6.3% | $59.3億 | $45.1億 | +31.4% |
| Buildings and Improvements, Gross | $15.7億2025-12-31 | $15.5億 | +1.4% | $15.7億 | $15.5億 | +1.4% |
| Business Exit Costs | $300万 | $200万 | +50.0% | $800万 | $3500万 | -77.1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $27億 | $34.7億 | -22.3% | $44.7億 | $31.3億 | +43.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $27.1億 | $35億 | -22.5% | $44.9億 | $31.6億 | +42.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $27.1億 | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $3.3億 | $21.9億 | -84.9% | $13.3億 | -$5.63億 | +336.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.11 | $1.06 | +4.7% | $4.16 | $4.00 | +4.0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.33 | $0.33 | 0.0% | $0.33 | $0.33 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 120億2025-12-31 | 120億 | 0.0% | 120億 | 120億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 28.1億 | 28.1億 | 0.0% | 28.1億 | 28.1億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 16.7億2025-12-31 | 16.9億 | -1.0% | 16.7億 | 16.9億 | -1.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $9.35億 | $9.35億 | 0.0% | $9.35億 | $9.35億 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -$400万 | $0 | – | $02022-12-31 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $26.9億 | $25億 | +7.6% | $67.2億 | $115億 | -41.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $26.8億 | $25億 | +7.4% | $60.5億2022-12-31 | $37.6億 | +60.9% |
| Construction in Progress, Gross | $3.2億2025-12-31 | $1.99億 | +60.8% | $3.2億 | $1.99億 | +60.8% |
| Contract with Customer, Liability | $1.65億 | $1.67億 | -1.2% | $2.31億 | $2.15億 | +7.4% |
| Cost of Goods and Services Sold | $15億 | $14.4億 | +4.2% | $56億 | $60.8億 | -7.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $23.5億 | $9.27億 | +153.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $27.6億 | $14.4億 | +91.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.1億 | $5.16億 | -20.5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $7800万2025-12-31 | $7600万 | +2.6% | $7800万 | $7600万 | +2.6% |
| Debt Issuance Costs, Net | $1.29億2025-12-31 | $1.28億 | +0.8% | $1.29億 | $1.28億 | +0.8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.59億 | $7.64億 | -133.9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $6000万 | -$2.27億 | +126.4% | -$3.16億 | $9.51億 | -133.2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $35.8億 | $34.6億 | +3.3% | $33.7億 | $37.5億 | -10.1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5700万 | $1.87億 | -130.5% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | – | – | – | $14億2024-10-31 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $16.4億2025-12-31 | $18億 | -8.8% | $16.4億 | $18億 | -8.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Postretirement Benefits | $2.64億2025-12-31 | $2.7億 | -2.2% | $2.64億 | $2.7億 | -2.2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Legal Settlements | $5.2億2025-12-31 | $5.85億 | -11.1% | $5.2億 | $5.85億 | -11.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | $3.48億2025-09-29 | – | – | $3.48億2025-09-29 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $7.79億2025-12-31 | $6.68億 | +16.6% | $7.79億 | $6.68億 | +16.6% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $42.2億2025-12-31 | $48.8億 | -13.4% | $42.2億 | $48.8億 | -13.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $27.5億2025-12-31 | $30.3億 | -9.4% | $27.5億 | $30.3億 | -9.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | $10.9億2025-12-31 | $13.7億 | -20.8% | $10.9億 | $13.7億 | -20.8% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $33.6億2025-12-31 | $37.4億 | -10.3% | $33.6億 | $37.4億 | -10.3% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $3500万2025-12-31 | $1.33億 | -73.7% | $3500万 | $1.33億 | -73.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $2.31億2025-12-31 | $2.35億 | -1.7% | $2.31億 | $2.35億 | -1.7% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Prior Service Cost (Credit), before Tax | -$1.58億2025-12-31 | -$1.98億 | +20.2% | -$1.58億 | -$1.98億 | +20.2% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Gain (Loss), before Tax | -$20.8億2025-12-31 | -$20.9億 | +0.5% | -$20.8億 | -$20.9億 | +0.5% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $1.1億 | $1.12億 | -1.8% |
| Depreciation | $3900万 | $3200万 | +21.9% | $1.34億 | $1.47億 | -8.8% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $6000万 | $7000万 | -14.3% | $2.66億 | $2.86億 | -7.0% |
| Disposal Group, Not Discontinued Operation, Gain (Loss) on Disposal | – | – | – | $0 | $27億 | -100.0% |
| Dividends Payable, Current | $18.6億 | $17.9億 | +3.9% | $17.8億 | $17.3億 | +2.9% |
| Dividends, Common Stock, Cash | $18.5億 | $17.9億 | +3.9% | $70.1億 | $68.4億 | +2.5% |
| Earnings Per Share, Basic | $1.51 | $1.41 | +7.1% | $4.12 | $6.54 | -37.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01