Midea Group Co., Ltd. (A shares) (MIDEA)の財務
SHZ · Consumer Cyclical · Furnishings, Fixtures & Appliances · 従業員198,570人 · CEO Jianguo Wang
- 株価
- 元 89.18 +1.94%
- 時価総額
- 元 6660億
- 企業価値
- 元 6820億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-04-23 EPS予想 元 1.00
売上高(TTM)元 4630億+2.5% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)9.4%-0.6 pt 前年比営業利益 元 436億
純利益(TTM)元 475億+6.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)元 406億-21.5% 前年比設備投資 元 95.4億
希薄化後EPS(TTM)元 6.26+7.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ元 35.1億-22.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- 元 6660億 EV 元 6820億
- 売上高
- 元 4630億 直近12か月
- 売上成長率
- +5% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 10.3% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 14.1× 予想 14.4×(FY2026)
- P/S
- 1.4× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 13.2× TTM
- フリーキャッシュフロー
- 元 406億 直近12か月
- 純利益
- 元 475億 直近12か月
- 売上高予想
- 元 4810億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-04-23 売上高予想 元 1040億
- 配当
- 元 4.30 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高9.0%下回る、EPS 1.5%下回る売上高元 1060億、予想元 1170億(-9.0%)。EPS 元 1.96、予想元 1.99(-1.5%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-3.9%Q3 '26の売上高は元 1080億、その前の4四半期の平均は6.2%。
- 営業利益率は9.4%(TTM)、前年比-0.6 pt売上高が2.5%増加する中、営業利益は-3.3%増加。
- 税引前利益の24.8%は営業外収益税引前利益元 581億に対し営業利益元 436億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の2.1%(前年は2.1%)直近4四半期の投資額は元 95.4億(前年比+0.9%)。フリーキャッシュフローは元 406億で、純利益の85.6%。
- 株主還元元 425億=フリーキャッシュフローの104.6%自社株買い元 117億(前年は元 0)、配当元 308億、株式報酬元 0(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で0.8%減少Q3 '26の希薄化後株式数は75.5億、1年前は76.1億。
- ネットキャッシュ 元 35.1億現金 + 短期投資 元 1300億、リース含む債務 元 1260億。1年前のネットキャッシュは元 45.4億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 1080億 | 元 1120億 | -3.9% |
| 売上総利益率 | 26.5% | 26.7% | -0.3 pt |
| 営業利益 | 元 115億 | 元 116億 | -1.1% |
| 営業利益率 | 10.6% | 10.3% | +0.3 pt |
| 純利益 | 元 149億 | 元 119億 | +25.9% |
| 希薄化後EPS | 元 1.98 | 元 1.56 | +26.9% |
| 営業キャッシュフロー | 元 77.1億 | 元 230億 | -66.6% |
| 設備投資 | 元 24.2億 | 元 35.1億 | -31.1% |
| フリーキャッシュフロー | 元 52.9億 | 元 195億 | -72.9% |
| R&D | 元 40.5億 | 元 41.8億 | -3.2% |
| 株式報酬費用 | 元 0 | 元 0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 1060億 | 元 1170億 | -9.0% |
| EPS(予想ベース) | 元 1.96 | 元 1.99 | -1.5% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- 元 502億
- 設備投資
- -元 95.4億
- 自社株買い
- -元 117億
- 配当金
- -元 308億
- 買収
- 元 7.5億
- 債務の純発行
- 元 173億
- 株式報酬費用
- 元 0
- フリーキャッシュフロー
- 元 406億
- 株主還元 / FCF
- 104.6%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 14.1× | 13.6× | 11.1× – 17.7× |
| EV / EBITDA | 13.2× | 9.5× | 7.8× – 12.7× |
| EV / 売上高 | 1.5× | 1.2× | 1.0× – 1.5× |
| 株価 / FCF | 16.4× | 12.4× | 7.2× – 17.9× |
| 株価 / 純資産 | 3.0× | 2.8× | 2.3× – 4.0× |
| FCF利回り | 6.1% | 8.8% | 5.6% – 13.8% |
| 投下資本利益率 | 9.5% | 10.3% | 9.2% – 12.5% |
| 自己資本利益率 | 21.3% | 20.3% | 17.8% – 22.9% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 元 4810億 | +4.9% | 元 6.20 | +7.2% | 14.4× | 2 |
| FY2027 | 元 5140億 | +6.8% | 元 6.60 | +6.5% | 13.5× | 21 |
| FY2028 | 元 5490億 | +6.8% | 元 7.17 | +8.7% | 12.4× | 18 |
| FY2029 | 元 5910億 | +7.7% | 元 8.30 | +15.7% | 10.7× | 9 |
| FY2030 | 元 6260億 | +5.9% | 元 8.94 | +7.7% | 10.0× | 9 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。
データ基準日 2026-11-01