MercadoLibre, Inc. (MELI)の財務
NASDAQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail · 従業員123,670人 · CEO Ariel Szarfsztejn
- 株価
- $1,624.53 -2.14%
- 時価総額
- $824億
- 企業価値
- $919億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-06提出
- 次回の決算
- 2026-11-04 EPS予想 $9.27
売上高(TTM)$352億+46.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)8.3%-4.0 pt 前年比営業利益 $29.1億
純利益(TTM)$18.6億-9.3% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$117億+71.5% 前年比設備投資 $14.2億
希薄化後EPS(TTM)$36.75-9.2% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$74.5億-48.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $824億 EV $919億
- 売上高
- $352億 直近12か月
- 売上成長率
- +45% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 5.3% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 44.2× 予想 42.6×(FY2026)
- P/S
- 2.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 27.1× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $117億 直近12か月
- 純利益
- $18.6億 直近12か月
- 売上高予想
- $418億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-04 売上高予想 $107億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-05):売上高4.1%上回る、EPS 6.2%上回る売上高$102億、予想$97.9億(+4.1%)。EPS $9.19、予想$8.65(+6.2%)。
- 売上成長が加速:前年比49.8%Q2 '26の売上高は$102億、その前の4四半期の平均は41.7%。
- 営業利益率は8.3%(TTM)、前年比-4.0 pt売上高が46.0%増加する中、営業利益は-2.0%増加。
- 税引前利益の31.5%が営業外損失で減少税引前利益$22.1億に対し営業利益$29.1億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の4.0%(前年は4.4%)直近4四半期の投資額は$14.2億(前年比+33.0%)。フリーキャッシュフローは$117億で、純利益の630.6%。
- 株主還元$88.7万=フリーキャッシュフローの0.0%自社株買い$88.7万(前年は-$5.51万)、配当$0、株式報酬$2.11億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.0%減少Q2 '26の希薄化後株式数は5070万、1年前は5070万。
- 純有利子負債 $74.5億現金 + 短期投資 $57.3億、リース含む債務 $132億。1年前の純有利子負債は$50.1億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $102億 | $67.9億 | +49.8% |
| 売上総利益率 | 40.9% | 45.6% | -4.7 pt |
| 営業利益 | $6.83億 | $8.25億 | -17.2% |
| 営業利益率 | 6.7% | 12.2% | -5.4 pt |
| 純利益 | $4.66億 | $5.23億 | -10.9% |
| 希薄化後EPS | $9.19 | $10.32 | -10.9% |
| 営業キャッシュフロー | $36.6億 | $24.5億 | +49.8% |
| 設備投資 | $4.41億 | $2.64億 | +66.9% |
| フリーキャッシュフロー | $32.2億 | $21.8億 | +47.7% |
| R&D | $7.29億 | $5.67億 | +28.6% |
| 株式報酬費用 | $0 | $9600万 | -100.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-05| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $102億 | $97.9億 | +4.1% |
| EPS(予想ベース) | $9.19 | $8.65 | +6.2% |
2026-08-05発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Service | $86.9億 | +45.7% | 85.5% | $304億 | +42.3% | |
| Product | $14.8億 | +78.8% | 14.5% | $47.7億 | +75.4% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brazil Segment | $55.3億 | +59.2% | 54.4% | $190億 | +33.9% | |
| Mexico Segment | $23.4億 | +55.2% | 23.0% | $80.6億 | +34.3% | |
| Argentina Segment | $18.4億 | +20.4% | 18.1% | $65.9億 | +19.7% | |
| Other Countries Segment | $4.63億 | +63.0% | 4.6% | $15.8億 | +31.9% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $132億
- 設備投資
- -$14.2億
- 自社株買い
- -$88.7万
- 配当金
- $0
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $33.3億
- 株式報酬費用
- $2.11億
- フリーキャッシュフロー
- $117億
- 株主還元 / FCF
- 0.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 44.2× | 214.4× | 45.1× – 807.4× |
| EV / EBITDA | 27.1× | 46.0× | 28.1× – 101.7× |
| EV / 売上高 | 2.6× | 5.5× | 3.8× – 9.7× |
| 株価 / FCF | 7.0× | 49.0× | 9.5× – 188.9× |
| 株価 / 純資産 | 10.5× | 25.6× | 15.1× – 43.9× |
| FCF利回り | 14.3% | 6.2% | 0.5% – 10.5% |
| 投下資本利益率 | 11.4% | 11.4% | 2.8% – 17.7% |
| 自己資本利益率 | 26.5% | 27.5% | 5.4% – 43.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $2,160.00 (+33.0%)
レンジ $1,750.00 – $2,450.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い24
中立8
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $418億 | +44.6% | $38.18 | -3.1% | 42.6× | 16 |
| FY2027 | $540億 | +29.1% | $55.27 | +44.8% | 29.4× | 16 |
| FY2028 | $665億 | +23.3% | $75.73 | +37.0% | 21.5× | 17 |
| FY2029 | $838億 | +26.0% | $106.64 | +40.8% | 15.2× | 12 |
| FY2030 | $993億 | +18.5% | $129.77 | +21.7% | 12.5× | 7 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
MercadoLibre, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全287項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $57.4億 | $38.8億 | +48.1% | $45億 | $32億 | +40.9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $4.18億 | $3.13億 | +33.5% | $3.69億 | $2.55億 | +44.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $44.3億 | $24.8億 | +78.4% | $31.8億 | $17.1億 | +86.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $2500万2025-12-31 | $1500万 | +66.7% | $2500万 | $1500万 | +66.7% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $3.94億2025-12-31 | $2.7億 | +45.9% | $3.94億 | $2.7億 | +45.9% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $12.8億 | $6.9億 | +84.9% | $30.9億 | $18.6億 | +66.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $14.2億2025-12-31 | $10.3億 | +37.9% | $14.2億 | $10.3億 | +37.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$3.8億2026-03-31 | -$7.65億 | +50.3% | -$5.23億2021-12-31 | -$4.67億 | -12.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$3.17億 | -$5.75億 | +44.9% | -$5.2億 | -$9.2億 | +43.5% |
| Additional Paid in Capital | $17.7億 | $17.7億 | +0.1% | $17.7億 | $17.7億 | +0.1% |
| Advertising Expense | – | – | – | $16.9億 | $10.5億 | +60.5% |
| Amortization of Intangible Assets | $300万 | $200万 | +50.0% | $900万 | $500万 | +80.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Restricted Stock Unit, Increase for Cost Recognition | $100万 | – | – | $100万 | – | – |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $5800万2025-12-31 | $3600万 | +61.1% | $5800万 | $3600万 | +61.1% |
| AssetAcquisitionContingentConsiderationLiabilityNoncurrent | $900万2025-12-31 | $800万 | +12.5% | $900万 | $800万 | +12.5% |
| Assets | $514億 | $329億 | +55.9% | $427億 | $252億 | +69.3% |
| Assets, Current | $408億 | $261億 | +56.5% | $336億 | $201億 | +66.7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $48.3億 | – | – | $36.7億2021-12-31 | $17.1億 | +114.7% |
| Assets, Noncurrent | $106億 | $68.9億 | +53.6% | $90.9億 | $50.5億 | +79.9% |
| Bank Overdrafts | $1000万 | $800万 | +25.0% | $1600万 | $2600万 | -38.5% |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | $160億 | $93.8億 | +71.0% | $130億 | $69.5億 | +87.4% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $3.78億2025-12-31 | $2.92億 | +29.5% | $3.78億 | $2.92億 | +29.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $36.5億 | $30.1億 | +21.3% | $36.7億 | $26.4億 | +39.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $168億 | $68.9億 | +143.4% | $135億 | $47億 | +188.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $16.2億 | $23.9億 | -32.1% | $88.4億 | $8.51億 | +938.5% |
| Collateralized Financings | $35.9億 | $25.8億 | +39.3% | $28.5億 | $18.4億 | +54.8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1.1億 | 1.1億 | 0.0% | 1.1億 | 1.1億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 5070万 | 5070万 | 0.0% | 5070万 | 5070万 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 5070万 | 5070万 | 0.0% | 5070万 | 5070万 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $5.53億 | $7.09億 | -22.0% | $24億 | $12.8億 | +87.1% |
| Contract with Customer, Liability | $1.72億 | $9700万 | +77.3% | $1.33億 | $7700万 | +72.7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $1.33億2025-12-31 | $7700万 | +72.7% | $1.33億 | $7700万 | +72.7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $400万 | $200万 | +100.0% | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | $60.1億 | $37億 | +62.6% | $160億 | $112億 | +43.2% |
| CryptoAssetAddition | – | – | – | $1600万 | $0 | – |
| CryptoAssetDisposition | – | – | – | $7500万 | $0 | – |
| CryptoAssetFairValue | $02025-12-31 | $4900万 | -100.0% | $0 | $4900万 | -100.0% |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedGainLossOperating | – | – | – | $1000万 | $2500万 | -60.0% |
| Cumulative Translation Adjustment, Net of Tax, Period Increase (Decrease) | $1.27億2026-03-31 | $1.61億 | -21.1% | – | – | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3500万 | $6400万 | -45.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $12.8億 | $7億 | +82.7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $13.1億 | $7.64億 | +72.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $300万 | $400万 | -25.0% | $700万 | $300万 | +133.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $300万 | – | – | $28.6万2021-12-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $7600万 | $7600万 | 0.0% | $5400万 | $8700万 | -37.9% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateYearOne | $16.7億 | $44.2億 | -62.2% | $24.1億 | $47.1億 | -48.8% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $28.5億 | $55.3億 | -48.4% | $37.2億 | $56.7億 | -34.5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7100万 | $1700万 | +317.6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5.4億 | -$2.6億 | -107.7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $21.7億 | $11.4億 | +90.3% | $15.4億 | $8.02億 | +92.1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4.69億 | -$2.43億 | -93.0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $3.12億 | $2.93億 | +6.5% | $3.72億 | $2.04億 | +82.4% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$3.45億 | -$9400万 | -267.0% | -$4.69億 | -$2.43億 | -93.0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $23.9億2025-12-31 | $14.4億 | +65.3% | $23.9億 | $14.4億 | +65.3% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $1900万2025-12-31 | $1800万 | +5.6% | $1900万 | $1800万 | +5.6% |
| Deferred Tax Assets, Investments | $1700万2025-12-31 | $400万 | +325.0% | $1700万 | $400万 | +325.0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $11.7億2025-12-31 | $5.98億 | +95.5% | $11.7億 | $5.98億 | +95.5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $16.2億2025-12-31 | $8.59億 | +88.7% | $16.2億 | $8.59億 | +88.7% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01