Medtronic (MDT)の財務
NYSE · Healthcare · Medical - Devices · 従業員95,000人 · CEO Geoffrey Straub Martha
- 株価
- $96.54 -0.59%
- 時価総額
- $1230億
- 企業価値
- $1500億
- 前回の決算
- Q1 '27 2026-09-03提出
- 次回の決算
- 2026-11-17 EPS予想 $1.33
売上高(TTM)$375億+9.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)18.1%+0.2 pt 前年比営業利益 $67.9億
純利益(TTM)$52.3億+12.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$61.3億+15.6% 前年比設備投資 $19億
希薄化後EPS(TTM)$4.06+11.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$193億+5.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1230億 EV $1500億
- 売上高
- $375億 直近12か月
- 売上成長率
- +7% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 13.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 23.6× 予想 16.2×(FY2027)
- P/S
- 3.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 14.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $61.3億 直近12か月
- 純利益
- $52.3億 直近12か月
- 売上高予想
- $390億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-17 売上高予想 $94.8億
- 配当
- $2.86 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-09-01):売上高2.2%上回る、EPS 4.3%上回る売上高$97.6億、予想$95.5億(+2.2%)。EPS $1.45、予想$1.39(+4.3%)。
- 売上成長が加速:前年比13.7%Q1 '27の売上高は$97.6億、その前の4四半期の平均は8.4%。
- 営業利益率は18.1%(TTM)、前年比+0.2 pt売上高が9.8%増加する中、営業利益は10.8%増加。
- 設備投資は売上高の5.1%(前年は5.4%)直近4四半期の投資額は$19億(前年比+3.3%)。フリーキャッシュフローは$61.3億で、純利益の117.2%。
- 株主還元$48.3億=フリーキャッシュフローの78.8%自社株買い$11.8億(前年は$8.66億)、配当$36.5億、株式報酬$4.96億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.2%減少Q1 '27の希薄化後株式数は12.9億、1年前は12.9億。
- 純有利子負債 $193億現金 + 短期投資 $88.2億、リース含む債務 $282億。1年前の純有利子負債は$205億。
直近四半期:Q1 '27
2026-07-31終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q1 '27 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $97.6億 | $85.8億 | +13.7% |
| 売上総利益率 | 65.0% | 57.7% | +7.3 pt |
| 営業利益 | $17.6億 | $14.5億 | +22.1% |
| 営業利益率 | 18.1% | 16.8% | +1.2 pt |
| 純利益 | $14.7億 | $10.4億 | +41.3% |
| 希薄化後EPS | $1.14 | $0.81 | +40.7% |
| 営業キャッシュフロー | $17.9億 | $10.9億 | +64.8% |
| 設備投資 | $5.03億 | $5.04億 | -0.2% |
| フリーキャッシュフロー | $12.9億 | $5.84億 | +120.9% |
| R&D | $7.71億 | $7.26億 | +6.2% |
| 株式報酬費用 | $1.25億 | $8600万 | +45.3% |
実績 vs コンセンサス
2026-09-01| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $97.6億 | $95.5億 | +2.2% |
| EPS(予想ベース) | $1.45 | $1.39 | +4.3% |
2026-09-01発表のQ1 '27決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q1 '27 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiac and Vascular Group | $39.3億 | +19.5% | 40.4% | – | – | |
| Neuroscience Group | $26.8億 | +10.8% | 27.5% | – | – | |
| Medical Surgical | $22.8億 | +9.4% | 23.4% | – | – | |
| Diabetes Group | $8.43億 | +16.9% | 8.7% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q1 '27 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $194億 | +14.7% | 80.0% | – | – | |
| Total Other Countries, Excluding United States and Ireland | $48.1億 | +11.3% | 19.9% | – | – | |
| IRELAND | $4000万 | +21.2% | 0.2% | – | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q4 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | – | – | $10.7億 | +11.8% | – | – | $36.7億 |
| Neuroscience Group | – | – | $8.72億 | +1.8% | – | – | $30.6億 |
| Medical Surgical | – | – | $6.12億 | +6.4% | – | – | $21.3億 |
| Diabetes Group | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| All other segments | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Operating Segments Including Diabetes | – | – | – | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $80.4億
- 設備投資
- -$19億
- 自社株買い
- -$11.8億
- 配当金
- -$36.5億
- 買収
- -$15.7億
- 債務の純発行
- $1.51億
- 株式報酬費用
- $4.96億
- フリーキャッシュフロー
- $61.3億
- 株主還元 / FCF
- 78.8%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 23.6× | 26.8× | 22.2× – 32.1× |
| EV / EBITDA | 14.7× | 15.7× | 13.5× – 18.3× |
| EV / 売上高 | 4.0× | 4.3× | 3.7× – 5.1× |
| 株価 / FCF | 20.1× | 22.2× | 19.7× – 26.4× |
| 株価 / 純資産 | 2.5× | 2.3× | 2.1× – 2.7× |
| FCF利回り | 5.0% | 4.6% | 3.8% – 5.1% |
| 投下資本利益率 | 6.4% | 5.6% | 4.7% – 6.4% |
| 自己資本利益率 | 10.6% | 8.7% | 7.3% – 9.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $97.73 (+1.2%)
レンジ $83.00 – $115.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い30
中立20
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $390億 | +7.4% | $5.98 | +60.2% | 16.2× | 18 |
| FY2028 | $403億 | +3.2% | $6.39 | +7.0% | 15.1× | 17 |
| FY2029 | $421億 | +4.5% | $6.91 | +8.1% | 14.0× | 7 |
| FY2030 | $447億 | +6.2% | $7.49 | +8.3% | 12.9× | 2 |
| FY2031 | $460億 | +2.8% | $8.09 | +8.0% | 11.9× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Medtronic Plcが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全295項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $1.11億 | – | – | |
| – | – | – | 1.8% | – | – | |
| – | – | – | $9900万 | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $27億 | $25.6億 | +5.5% | $26.4億 | $24.5億 | +8.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $63.6億 | $62.6億 | +1.5% | $66.4億 | $65.2億 | +2.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $2.03億 | $2.04億 | -0.5% | $1.9億 | $1.99億 | -4.5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $3400万2026-04-24 | $2700万 | +25.9% | $1.36億 | $1.23億 | +10.6% |
| Accrued Income Taxes, Current | $10.6億 | $9.33億 | +13.2% | $9.14億 | $13.6億 | -32.7% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $15.2億 | $17.2億 | -11.6% | $15.2億 | $15.7億 | -3.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$37.6億 | -$46億 | +18.4% | -$41億 | -$42.8億 | +4.3% |
| Additional Paid in Capital | $208億 | $209億 | -0.4% | $209億 | $208億 | +0.4% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | $5.38億 | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | $4.08億2026-04-24 | $5.64億 | -27.7% | $17.7億 | $18.1億 | -1.9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $9500万2026-01-23 | $9800万 | -3.1% | $4.57億 | $4.29億 | +6.5% |
| Asset at Fair Value, Changes in Fair Value Resulting from Changes in Assumptions | $5000万2026-04-24 | $1.71億 | -70.8% | $1.4億 | $1.71億 | -18.1% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Assets | $933億 | $910億 | +2.6% | $930億 | $917億 | +1.5% |
| Assets, Current | $244億 | $232億 | +5.0% | $248億 | $238億 | +4.1% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | – | – | – | -$500万 | -$200万 | -150.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $2.75億 | – | – | $1.63億 | $8100万 | +101.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $16.9億 | $12.7億 | +32.8% | $19.5億 | $22.2億 | -12.1% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -$700万2026-04-24 | – | – | -$8700万 | $6200万 | -240.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $16.9億 | $12.7億 | +32.8% | $19.5億 | $22.2億 | -12.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $8.03億2026-04-24 | $9.78億 | -17.9% | -$2.69億 | $9.34億 | -128.8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.712026-01-23 | $0.70 | +1.4% | $2.84 | $2.80 | +1.4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 26億 | 26億 | 0.0% | 26億 | 26億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 12.8億 | 12.8億 | -0.1% | 12.8億 | 12.8億 | -0.1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 12.8億 | 12.8億 | -0.1% | 12.8億 | 12.8億 | -0.1% |
| Common Stock, Value, Issued | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $1600万2026-04-24 | $800万 | +100.0% | $3500万 | $3100万 | +12.9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $14.7億2026-04-24 | -$3.89億 | +478.7% | $49.8億 | $37億 | +34.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $14.9億2026-04-24 | -$3.81億 | +490.6% | $50.2億 | $37.3億 | +34.6% |
| Contract with Customer, Liability | $5億 | $4.42億 | +13.1% | $5億 | $4.46億 | +12.1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $8500万2026-04-24 | $6900万 | +23.2% | $3.99億 | $3.2億 | +24.7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $34億2026-04-24 | $31.5億 | +8.0% | $127億 | $116億 | +9.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.55億 | $5.83億 | -73.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $11.1億 | $6.92億 | +60.8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $12.7億 | $12.8億 | -0.5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $5200万 | $6100万 | -14.8% | $5700万 | $5900万 | -3.4% |
| Debt Issuance Costs, Net | $1.1億 | $1.13億 | -2.7% | $1.14億 | $1.17億 | -2.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $1200万 | $3300万 | -63.6% | $3700万 | $2600万 | +42.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $8700万 | $8400万 | +3.6% | $5600万 | $1億 | -44.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $5.11億 | $13.4億 | -61.8% | $14.7億 | $13.4億 | +10.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $15億 | $11.1億 | +35.5% | $10.6億 | $8.45億 | +25.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $32.4億 | $30.4億 | +6.5% | $29.7億 | $31.8億 | -6.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $19.8億 | $14.3億 | +38.4% | $18億 | $14.6億 | +23.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $35.5億 | $24.3億 | +46.0% | $23.5億 | $29.9億 | -21.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $7800万 | $7500万 | +4.0% | $4800万 | $9100万 | -47.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $11.1億 | $7.35億 | +51.6% | $9.66億 | $8.14億 | +18.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $900万 | $900万 | 0.0% | $700万 | $900万 | -22.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $4.86億 | $13.1億 | -63.0% | $14.6億 | $13.1億 | +11.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $14.8億 | $11.1億 | +33.6% | $10.6億 | $8.43億 | +25.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $32.1億 | $30.2億 | +6.4% | $29.7億 | $31.5億 | -5.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $19.7億 | $14.2億 | +38.7% | $18億 | $14.5億 | +24.0% |
| Debt, Current | $25.4億 | $24.3億 | +4.4% | $17.9億 | $28.7億 | -37.8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $72.3億 | $69.1億 | +4.5% | $73.1億 | $68.3億 | +7.0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | $72.3億 | $69.1億 | +4.5% | $73.1億 | $68.3億 | +7.0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $71.5億 | $68.6億 | +4.2% | $72.9億 | $67.5億 | +7.9% |
| Deferred Compensation Liability, Current | $19.1億 | $20.2億 | -5.5% | $26.8億 | $25.1億 | +6.5% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-07-31, 10-K 2026-04-24, 10-Q 2026-01-23, 10-Q 2025-10-24, 10-Q 2025-07-25, 10-K 2025-04-25, 10-Q 2025-01-24, 10-Q 2024-10-25
前回の更新で取得できなかった項目（古いデータまたはデータなし）：SEC segments。
データ基準日 2026-11-01