McDonald's Corporation (MCD)の財務
NYSE · Consumer Cyclical · Restaurants · 従業員150,000人 · CEO Christopher J. Kempczinski
- 株価
- $258.12 +0.29%
- 時価総額
- $1830億
- 企業価値
- $2360億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-07提出
- 次回の決算
- 2026-11-04 EPS予想 $3.38
売上高(TTM)$277億+6.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)46.2%+0.4 pt 前年比営業利益 $128億
純利益(TTM)$87.9億+4.7% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$77.6億+12.5% 前年比設備投資 $35.9億
希薄化後EPS(TTM)$12.31+5.5% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$538億+0.4% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1830億 EV $2360億
- 売上高
- $277億 直近12か月
- 売上成長率
- +5% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 31.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 20.9× 予想 20.1×(FY2026)
- P/S
- 6.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 15.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $77.6億 直近12か月
- 純利益
- $87.9億 直近12か月
- 売上高予想
- $281億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-04 売上高予想 $72.8億
- 配当
- $7.44 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-04):売上高予想通り、EPS 1.8%上回る売上高$71億、予想$71.3億(-0.4%)。EPS $3.38、予想$3.32(+1.8%)。
- 売上成長が鈍化:前年比3.7%Q2 '26の売上高は$71億、その前の4四半期の平均は6.9%。
- 営業利益率は46.2%(TTM)、前年比+0.4 pt売上高が6.3%増加する中、営業利益は7.3%増加。
- 税引前利益の14.5%が営業外損失で減少税引前利益$112億に対し営業利益$128億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の12.9%(前年は11.1%)直近4四半期の投資額は$35.9億(前年比+23.8%)。フリーキャッシュフローは$77.6億で、純利益の88.3%。
- 株主還元$75.5億=フリーキャッシュフローの97.3%自社株買い$23.3億(前年は$19.5億)、配当$52.3億、株式報酬$1.75億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.9%減少Q2 '26の希薄化後株式数は7.11億、1年前は7.18億。
- 純有利子負債 $538億現金 + 短期投資 $8.22億、リース含む債務 $546億。1年前の純有利子負債は$540億。
- International Developmental Licensed Marketsand Corporate:売上高+11.5%、利益率6.3%(前年は11.7%)Q2 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$6.69億に対し営業利益$4200万(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $71億 | $68.4億 | +3.7% |
| 売上総利益率 | 58.0% | 57.9% | +0.1 pt |
| 営業利益 | $33.4億 | $32.3億 | +3.3% |
| 営業利益率 | 47.0% | 47.2% | -0.2 pt |
| 純利益 | $23.6億 | $22.5億 | +4.8% |
| 希薄化後EPS | $3.32 | $3.14 | +5.7% |
| 営業キャッシュフロー | $28.1億 | $20億 | +40.6% |
| 設備投資 | $8.34億 | $7.44億 | +12.1% |
| フリーキャッシュフロー | $19.8億 | $12.5億 | +57.6% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $3900万 | $4400万 | -11.4% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-04| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $71億 | $71.3億 | -0.4% |
| EPS(予想ベース) | $3.38 | $3.32 | +1.8% |
2026-08-04発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $28.3億 | +1.7% | 39.8% | $110億 | +2.9% | |
| High-Growth Markets | $36億 | +4.1% | 50.8% | $142億 | +10.2% | |
| International Developmental Licensed Markets and Corporate | $6.69億 | +11.5% | 9.4% | $25.6億 | +0.7% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| International Operated Markets | $36億 | +4.1% | 50.8% | $142億 | +10.2% | |
| United States | $28.3億 | +1.7% | 39.8% | $110億 | +2.9% | |
| International Developmental Licensed Markets and Corporate | $6.69億 | +11.5% | 9.4% | $25.6億 | +0.7% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q2 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| International Operated Markets | $36億 | +4.1% | $17.2億 | +5.4% | 47.8% | 47.2% | $66.9億 |
| US Market | $28.3億 | +1.7% | $15.7億 | +3.0% | 55.6% | 54.9% | $59.3億 |
| U.S.Market | – | – | – | – | – | – | – |
| International Developmental Licensed Marketsand Corporate | $6.69億 | +11.5% | $4200万 | -40.0% | 6.3% | 11.7% | $1.85億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $113億
- 設備投資
- -$35.9億
- 自社株買い
- -$23.3億
- 配当金
- -$52.3億
- 買収
- $1.23億
- 債務の純発行
- -$11.1億
- 株式報酬費用
- $1.75億
- フリーキャッシュフロー
- $77.6億
- 株主還元 / FCF
- 97.3%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 20.9× | 26.8× | 25.3× – 31.4× |
| EV / EBITDA | 15.7× | 19.7× | 18.5× – 22.0× |
| EV / 売上高 | 8.5× | 10.3× | 10.0× – 10.5× |
| 株価 / FCF | 23.5× | 31.0× | 28.2× – 35.4× |
| 株価 / 純資産 | -178.9× | – | – |
| FCF利回り | 4.2% | 3.2% | 2.8% – 3.5% |
| 投下資本利益率 | 17.8% | 17.2% | 15.6% – 18.0% |
| 自己資本利益率 | -561.2% | -228.3% | -478.1% – -102.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $283.58 (+9.9%)
レンジ $230.00 – $350.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い36
中立25
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $281億 | +4.6% | $12.87 | +7.7% | 20.1× | 20 |
| FY2027 | $289億 | +2.7% | $13.74 | +6.8% | 18.8× | 21 |
| FY2028 | $281億 | -2.6% | $14.46 | +5.2% | 17.8× | 12 |
| FY2029 | $277億 | -1.4% | $15.13 | +4.6% | 17.1× | 9 |
| FY2030 | $292億 | +5.4% | $16.62 | +9.8% | 15.5× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
McDonald's Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全277項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $24.9億 | $25.5億 | -2.5% | $24.7億 | $23.8億 | +3.5% |
| Accounts Payable, Current | $11.1億 | $8.38億 | +32.9% | $11.5億 | $10.3億 | +11.7% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $2.61億 | $2.45億 | +6.5% | $2.47億 | $2.24億 | +10.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $3.27億 | $2400万 | +1,262.5% | $2.5億 | $3.61億 | -30.7% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $1.76億 | $2.92億 | -39.7% | $1.39億 | $3.44億 | -59.6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $215億 | $206億 | +4.3% | $210億 | $189億 | +11.5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$23.4億 | -$24.3億 | +3.7% | -$24.1億 | -$25.5億 | +5.4% |
| Additional Paid in Capital | $98.4億 | $95億 | +3.6% | $96.4億 | $92.8億 | +3.9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 360万 | 190万 | +89.5% | 180万 | 190万 | -5.3% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | $6600万 | -$4500万 | +246.7% | $1300万 | $1.19億 | -89.1% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $3900万 | $4400万 | -11.4% | $1.65億 | $1.72億 | -4.1% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $7200万2023-12-31 | – | – |
| Assets | $599億 | $596億 | +0.6% | $595億 | $552億 | +7.9% |
| Assets, Current | $43.5億 | $56億 | -22.4% | $41.6億 | $46億 | -9.5% |
| Business Acquisition, Transaction Costs | – | – | – | $7000万2024-12-31 | – | – |
| Capitalized Computer Software, Net | $10.6億2025-12-31 | $9.07億 | +17.0% | $10.6億 | $9.07億 | +17.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $8.22億 | $18.8億 | -56.2% | $7.74億 | $10.9億 | -28.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $8.22億 | $18.8億 | -56.2% | $7.74億 | $10.9億 | -28.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$3.48億 | $6.38億 | -154.5% | -$3.11億 | -$34.9億 | +91.1% |
| Certificates of Deposit, at Carrying Value | $2.28億2025-12-31 | $4.51億 | -49.4% | $2.28億 | $4.51億 | -49.4% |
| Commercial Paper | $7.98億2025-12-31 | $7.9億 | +1.0% | $7.98億 | $7.9億 | +1.0% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 2780万2025-12-31 | 2970万 | -6.4% | 2780万 | 2970万 | -6.4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.86 | $1.77 | +5.1% | $7.17 | $6.78 | +5.8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 35億 | 35億 | 0.0% | 35億 | 35億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 16.6億 | 16.6億 | 0.0% | 16.6億 | 16.6億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $1700万 | $1700万 | 0.0% | $1700万 | $1700万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $23.9億 | $23.8億 | +0.3% | $87億 | $81.3億 | +7.1% |
| Contractual Obligation | $206億2025-12-31 | $190億 | +8.8% | $206億 | $190億 | +8.8% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | $144億2025-12-31 | $134億 | +7.3% | $144億 | $134億 | +7.3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | $11.6億2025-12-31 | $10.4億 | +11.7% | $11.6億 | $10.4億 | +11.7% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | $12億2025-12-31 | $10.7億 | +12.6% | $12億 | $10.7億 | +12.6% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | $13.2億2025-12-31 | $11.8億 | +12.1% | $13.2億 | $11.8億 | +12.1% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | $12.4億2025-12-31 | $11.1億 | +11.9% | $12.4億 | $11.1億 | +11.9% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | $12.9億2025-12-31 | $11.4億 | +13.6% | $12.9億 | $11.4億 | +13.6% |
| Cost of Goods and Services Sold | $6.8億 | $6.54億 | +4.0% | – | – | – |
| Costs and Expenses | $37.6億 | $36.1億 | +4.1% | $145億 | $142億 | +2.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $10.9億 | $14.1億 | -23.2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $11.8億 | $10.1億 | +16.1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $24.6億 | $27億 | -8.7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.98億 | $2.69億 | -26.4% |
| Debt Instrument, Collateral Amount | $5600万 | $1.91億 | -70.7% | $7900万 | $2100万 | +276.2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$3.49億 | -$7600万 | -359.2% |
| Deferred Finance Costs, Own-share Lending Arrangement, Issuance Costs, Net | $1.57億2025-12-31 | $1.52億 | +3.3% | $1.57億 | $1.52億 | +3.3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.07億 | -$4.78億 | +164.2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$5800万 | -$4100万 | -41.5% | -$1.26億 | -$5.74億 | +78.0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $12.2億 | $14.2億 | -14.1% | $10.4億 | $19.1億 | -45.8% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | $9.46億 | $9.33億 | +1.4% | $9.45億 | $7.78億 | +21.5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$8400万 | -$2000万 | -320.0% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $1.41億2025-12-31 | $1.13億 | +24.8% | $1.41億 | $1.13億 | +24.8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $84.2億2025-12-31 | $79.5億 | +5.8% | $84.2億 | $79.5億 | +5.8% |
| Deferred Tax Assets, Net | $22.2億2025-12-31 | $16.3億 | +36.2% | $22.2億 | $16.3億 | +36.2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $1.97億2025-12-31 | $1.95億 | +1.0% | $1.97億 | $1.95億 | +1.0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | $7.64億2025-12-31 | $7.62億 | +0.3% | $7.64億 | $7.62億 | +0.3% |
| Deferred Tax Assets, Other | $32.6億2025-12-31 | $35.4億 | -8.1% | $32.6億 | $35.4億 | -8.1% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $4.88億2025-12-31 | $4.69億 | +4.1% | $4.88億 | $4.69億 | +4.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $1.68億2025-12-31 | $1.68億 | 0.0% | $1.68億 | $1.68億 | 0.0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $9.6億2025-12-31 | $9.17億 | +4.7% | $9.6億 | $9.17億 | +4.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $52.4億2025-12-31 | $54.1億 | -3.1% | $52.4億 | $54.1億 | -3.1% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $9100万2025-12-31 | $1.87億 | -51.3% | $9100万 | $1.87億 | -51.3% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01