Mastercard Incorporated (MA)の財務
NYSE · Financial Services · Financial - Credit Services · 従業員39,800人 · CEO Michael Miebach
- 株価
- $638.01 +0.36%
- 時価総額
- $5590億
- 企業価値
- $5730億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-29提出
- 次回の決算
- 2027-01-28 EPS予想 $5.11
売上高(TTM)$363億+15.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)58.8%-0.4 pt 前年比営業利益 $213億
純利益(TTM)$170億+19.0% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$154億-5.4% 前年比設備投資 $14.3億
希薄化後EPS(TTM)$19.12+22.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$135億-61.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $5590億 EV $5730億
- 売上高
- $363億 直近12か月
- 売上成長率
- +14% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 46.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 33.3× 予想 31.9×(FY2026)
- P/S
- 15.4× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 24.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $154億 直近12か月
- 純利益
- $170億 直近12か月
- 売上高予想
- $374億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-28 売上高予想 $99.4億
- 配当
- $3.48 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高1.5%上回る、EPS 2.7%上回る売上高$98.1億、予想$96.6億(+1.5%)。EPS $5.31、予想$5.17(+2.7%)。
- 売上成長が鈍化:前年比14.0%Q3 '26の売上高は$98.1億、その前の4四半期の平均は16.1%。
- 営業利益率は58.8%(TTM)、前年比-0.4 pt売上高が15.3%増加する中、営業利益は14.5%増加。
- 設備投資は売上高の3.9%(前年は3.7%)直近4四半期の投資額は$14.3億(前年比+21.8%)。フリーキャッシュフローは$154億で、純利益の91.0%。
- 株主還元$184億=フリーキャッシュフローの119.5%自社株買い$155億(前年は$116億)、配当$30億、株式報酬$6.37億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で3.2%減少Q3 '26の希薄化後株式数は8.76億、1年前は9.05億。
- 純有利子負債 $135億現金 + 短期投資 $105億、リース含む債務 $239億。1年前の純有利子負債は$83.4億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $98.1億 | $86億 | +14.0% |
| 売上総利益率 | 100.0% | 100.0% | 0.0 pt |
| 営業利益 | $58.6億 | $51.7億 | +13.4% |
| 営業利益率 | 59.8% | 60.1% | -0.3 pt |
| 純利益 | $46.3億 | $39.3億 | +17.9% |
| 希薄化後EPS | $5.28 | $4.34 | +21.7% |
| 営業キャッシュフロー | $50.9億 | $56.6億 | -10.2% |
| 設備投資 | $3.28億 | $3.59億 | -8.6% |
| フリーキャッシュフロー | $47.6億 | $53億 | -10.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $1.99億 | $1.77億 | +12.4% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $98.1億 | $96.6億 | +1.5% |
| EPS(予想ベース) | $5.31 | $5.17 | +2.7% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Payment Network | $57.5億 | +11.0% | 58.6% | $211億 | +11.1% | |
| Value-Added Services And Solutions | $40.6億 | +18.6% | 41.4% | $152億 | +21.7% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| International Markets | $56.2億 | +13.5% | 57.3% | $207億 | +15.1% | |
| North America | $41.9億 | +14.8% | 42.7% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $169億
- 設備投資
- -$14.3億
- 自社株買い
- -$155億
- 配当金
- -$30億
- 買収
- -$13.7億
- 債務の純発行
- $49.8億
- 株式報酬費用
- $6.37億
- フリーキャッシュフロー
- $154億
- 株主還元 / FCF
- 119.5%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 33.3× | 36.6× | 33.9× – 40.9× |
| EV / EBITDA | 24.9× | 28.1× | 25.3× – 31.5× |
| EV / 売上高 | 15.8× | 16.9× | 15.5× – 19.1× |
| 株価 / FCF | 36.2× | 34.4× | 31.2× – 41.0× |
| 株価 / 純資産 | 82.7× | 60.3× | 48.6× – 75.1× |
| FCF利回り | 2.8% | 2.9% | 2.4% – 3.2% |
| 投下資本利益率 | 48.4% | 42.9% | 33.6% – 47.4% |
| 自己資本利益率 | 252.9% | 166.0% | 118.8% – 198.5% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $682.88 (+7.0%)
レンジ $597.00 – $740.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い51
中立13
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $374億 | +13.9% | $20.03 | +21.2% | 31.9× | 24 |
| FY2027 | $421億 | +12.6% | $23.16 | +15.6% | 27.5× | 25 |
| FY2028 | $471億 | +12.0% | $26.87 | +16.0% | 23.7× | 17 |
| FY2029 | $529億 | +12.2% | $31.13 | +15.9% | 20.5× | 12 |
| FY2030 | $573億 | +8.4% | $34.86 | +12.0% | 18.3× | 7 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Mastercard Incorporatedが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全265項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $10.8億 | $9.35億 | +15.8% | $9.99億 | $9.29億 | +7.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $52.6億 | $42.5億 | +23.8% | $46.1億 | $37.7億 | +22.2% |
| Accrued Liabilities, Current | $140億 | $120億 | +16.5% | $133億 | $104億 | +27.7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $28.8億 | $26.6億 | +8.5% | $27.6億 | $23.9億 | +15.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$9.94億 | -$9.35億 | -6.3% | -$9.81億 | -$14.3億 | +31.5% |
| Additional Paid in Capital | $73.1億 | $67.6億 | +8.2% | $69.1億 | $64.4億 | +7.2% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $7.6億 | $5.23億 | +45.3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2.39億 | $1.95億 | +22.6% | $5.09億 | $5.72億 | -11.0% |
| Assets | $581億 | $533億 | +9.1% | $542億 | $481億 | +12.6% |
| Assets, Current | $245億 | $232億 | +5.4% | $236億 | $197億 | +19.4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $101億 | $103億 | -1.6% | $106億 | $84.4億 | +25.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $129億 | $128億 | +0.8% | $132億 | $108億 | +22.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$10.3億 | $12.7億 | -181.1% | $24.4億 | $3.43億 | +611.4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.87 | $0.76 | +14.5% | $3.15 | $2.74 | +15.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $46.4億 | $39.1億 | +18.6% | $154億 | $125億 | +23.0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | – | – | – | $15.7億2022-12-31 | $18.7億 | -16.3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $11.1億 | $8.38億 | +32.7% | $35億 | $28億 | +25.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $12.7億 | $10.9億 | +15.7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $24.9億 | $16.7億 | +48.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $35.5億 | $29.1億 | +22.2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.98億 | $1.44億 | -237.5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $1.28億 | $1.27億 | +0.8% | $1.22億 | $1.31億 | -6.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $3.17億 | $3.16億 | +0.3% | $3.19億 | $2.92億 | +9.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $100万2025-09-30 | $200万 | -50.0% | $100万2024-12-31 | $100万 | 0.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $02025-09-30 | $0 | – | $02024-12-31 | $100万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $3.2億 | $3.15億 | +1.6% | $3.18億 | $2.91億 | +9.3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $2.02億 | $2.05億 | -1.5% | $2.15億 | $1.57億 | +36.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $1.18億 | $1.1億 | +7.3% | $1.03億 | $1.34億 | -23.1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $1.99億 | $2.06億 | -3.4% | $2.16億 | $1.58億 | +36.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $1.18億 | $1.1億 | +7.3% | $1.03億 | $1.34億 | -23.1% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | $0 | $1900万 | -100.0% | $1300万 | $3800万 | -65.8% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $239億 | $190億 | +26.1% | $190億 | $182億 | +4.2% |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | $1.11億2025-09-30 | $1.07億 | +3.7% | $1.05億2024-12-31 | $9100万 | +15.4% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $1.14億2025-09-30 | $1.09億 | +4.6% | $1.07億2024-12-31 | $9300万 | +15.1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.73億 | -$1.97億 | +12.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.98億 | -$3.16億 | +162.7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $15.7億 | $15.5億 | +1.7% | $15.7億 | $16.1億 | -2.9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$1.19億 | -$400万 | -2,875.0% | $5700万 | -$5.27億 | +110.8% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $3.41億 | $3.26億 | +4.6% | $3.07億 | $3.17億 | -3.2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3200万 | -$1400万 | +328.6% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $1.69億2025-12-31 | $1.6億 | +5.6% | $1.69億 | $1.6億 | +5.6% |
| Deferred Tax Assets, Net | $12.6億2025-12-31 | $13億 | -2.9% | $12.6億 | $13億 | -2.9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $25.8億2025-12-31 | $26.1億 | -1.1% | $25.8億 | $26.1億 | -1.1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $2.21億2025-12-31 | $4.68億 | -52.8% | $2.21億 | $4.68億 | -52.8% |
| Deferred Tax Assets, Other | $2.46億2025-12-31 | $2.36億 | +4.2% | $2.46億 | $2.36億 | +4.2% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $4.82億2025-12-31 | $4.32億 | +11.6% | $4.82億 | $4.32億 | +11.6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $8.02億2025-12-31 | $7.36億 | +9.0% | $8.02億 | $7.36億 | +9.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $4.08億2025-12-31 | $3.71億 | +10.0% | $4.08億 | $3.71億 | +10.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $10.8億2025-12-31 | $9.39億 | +14.9% | $10.8億 | $9.39億 | +14.9% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $9.74億2025-12-31 | $8.71億 | +11.8% | $9.74億 | $8.71億 | +11.8% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $13.2億2025-12-31 | $13.1億 | +0.6% | $13.2億 | $13.1億 | +0.6% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $7.18億2025-12-31 | $7.6億 | -5.5% | $7.18億 | $7.6億 | -5.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | $1.11億2025-12-31 | $1.12億 | -0.9% | $1.11億 | $1.12億 | -0.9% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $8300万2025-12-31 | $1.25億 | -33.6% | $8300万 | $1.25億 | -33.6% |
| Deferred Tax Liabilities, Prepaid Expenses | $2.8億2025-12-31 | $1.95億 | +43.6% | $2.8億 | $1.95億 | +43.6% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $1.24億2025-12-31 | $1.16億 | +6.9% | $1.24億 | $1.16億 | +6.9% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $3.02億 | $2.87億 | +5.2% |
| Deposit Liability, Current | $21.2億2025-12-31 | $18.7億 | +13.2% | $21.2億 | $18.7億 | +13.2% |
| Deposits Assets, Current | $22.3億 | $20.5億 | +8.6% | $21.2億 | $18.7億 | +13.2% |
| Depreciation, Amortization and Accretion, Net | $3.26億 | $2.9億 | +12.4% | $11.4億 | $8.97億 | +27.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01