Kenvue Inc. (KVUE)の財務
NYSE · Consumer Defensive · Household & Personal Products · 従業員21,890人 · CEO Kirk L. Perry
- 株価
- $19.31 -1.28%
- 時価総額
- $371億
- 企業価値
- $444億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-30提出
- 次回の決算
- 2027-02-16 EPS予想 $0.28
売上高(TTM)$155億+3.5% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)19.9%+4.1 pt 前年比営業利益 $30.9億
純利益(TTM)$16.9億+17.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$25.4億+55.0% 前年比設備投資 $1.9億
希薄化後EPS(TTM)$0.88+17.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$73億+8.4% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $371億 EV $444億
- 売上高
- $155億 直近12か月
- 売上成長率
- +3% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 10.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 21.9× 予想 16.4×(FY2026)
- P/S
- 2.4× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 13.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $25.4億 直近12か月
- 純利益
- $16.9億 直近12か月
- 売上高予想
- $156億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-16 売上高予想 $38.8億
- 配当
- $0.83 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-30):売上高0.6%上回る、EPS 0.5%下回る売上高$38.9億、予想$38.6億(+0.6%)。EPS $0.29、予想$0.29(-0.5%)。
- 売上成長が加速:前年比3.2%Q3 '26の売上高は$38.9億、その前の4四半期の平均は1.8%。
- 営業利益率は19.9%(TTM)、前年比+4.1 pt売上高が3.5%増加する中、営業利益は30.6%増加。
- 税引前利益の33.8%が営業外損失で減少税引前利益$23.1億に対し営業利益$30.9億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の1.2%(前年は3.3%)直近4四半期の投資額は$1.9億(前年比-61.7%)。フリーキャッシュフローは$25.4億で、純利益の150.3%。
- 株主還元$1600万=フリーキャッシュフローの0.6%自社株買い$0(前年は$3.18億)、配当$1600万、株式報酬$5900万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.2%増加Q3 '26の希薄化後株式数は19.3億、1年前は19.2億。
- 純有利子負債 $73億現金 + 短期投資 $10.4億、リース含む債務 $83.4億。1年前の純有利子負債は$79.7億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-27終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $38.9億 | $37.6億 | +3.2% |
| 売上総利益率 | 59.5% | 59.1% | +0.4 pt |
| 営業利益 | $7.06億 | $6.29億 | +12.2% |
| 営業利益率 | 18.2% | 16.7% | +1.5 pt |
| 純利益 | $4.3億 | $3.98億 | +8.0% |
| 希薄化後EPS | $0.22 | $0.21 | +4.8% |
| 営業キャッシュフロー | $7億 | $2.94億 | +138.1% |
| 設備投資 | $8000万 | $9800万 | -18.4% |
| フリーキャッシュフロー | $6.2億 | $1.96億 | +216.3% |
| R&D | $9600万 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $2900万 | $2500万 | +16.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-30| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $38.9億 | $38.6億 | +0.6% |
| EPS(予想ベース) | $0.29 | $0.29 | -0.5% |
2026-10-30発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Self Care | $16.6億 | +5.9% | 42.6% | $65.4億 | +2.8% | |
| Essential Health | $11.9億 | +2.5% | 30.6% | $47.4億 | +3.9% | |
| Skin Health and Beauty | $10.4億 | +0.1% | 26.7% | $42.5億 | +4.1% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $27.3億
- 設備投資
- -$1.9億
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- -$1600万
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- -$1.47億
- 株式報酬費用
- $5900万
- フリーキャッシュフロー
- $25.4億
- 株主還元 / FCF
- 0.6%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 21.9× | 27.0× | 22.3× – 39.2× |
| EV / EBITDA | 13.6× | 16.0× | 13.7× – 19.5× |
| EV / 売上高 | 2.9× | 3.2× | 2.7× – 4.0× |
| 株価 / FCF | 14.6× | 278.2× | 14.7× – 1,302.9× |
| 株価 / 純資産 | 3.7× | 3.2× | 2.5× – 4.2× |
| FCF利回り | 6.9% | 3.9% | 0.1% – 6.8% |
| 投下資本利益率 | 10.5% | 8.2% | 6.2% – 8.9% |
| 自己資本利益率 | 16.1% | 11.9% | 10.2% – 14.8% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $19.50 (+1.0%)
レンジ $19.00 – $20.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い4
中立10
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $156億 | +3.2% | $1.17 | +54.5% | 16.4× | 7 |
| FY2027 | $160億 | +2.3% | $1.24 | +5.9% | 15.5× | 8 |
| FY2028 | $165億 | +3.2% | $1.33 | +7.1% | 14.5× | 3 |
| FY2029 | $171億 | +3.5% | $1.43 | +7.3% | 13.5× | 1 |
| FY2030 | $174億 | +2.2% | $1.43 | -0.1% | 13.5× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Kenvue Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全341項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $26.9億 | $24.5億 | +9.8% | $24.7億 | $22.5億 | +9.7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $25億 | $24.2億 | +3.6% | $23.8億 | $21.7億 | +10.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1500万 | $2500万 | -40.0% | $2600万 | $2600万 | 0.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $1200万 | $400万 | +200.0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $1100万 | $600万 | +83.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $1.18億 | $1.03億 | +14.6% | $1.05億 | $7400万 | +41.9% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $2.46億 | $2.13億 | +15.5% | $2.19億 | $1.85億 | +18.4% |
| Accrued Liabilities, Current | $15.2億 | $9.58億 | +58.9% | $11.6億 | $11.3億 | +2.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $30.2億2025-12-28 | $27億 | +11.8% | $30.2億 | $27億 | +11.8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$54.1億 | -$51.3億 | -5.4% | -$49.6億 | -$61.5億 | +19.3% |
| Additional Paid in Capital | $164億 | $163億 | +0.7% | $163億 | $161億 | +1.4% |
| Advertising Expense | – | – | – | $18.4億 | $18.7億 | -1.8% |
| Amortization of Intangible Assets | $6400万 | $6600万 | -3.0% | $2.57億 | $2.69億 | -4.5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 5600万 | 5000万 | +12.0% | 5400万 | 5200万 | +3.8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2900万 | $2500万 | +16.0% | $1.36億 | $2.54億 | -46.5% |
| Asset Impairment Charges | $2300万2025-12-28 | $0 | – | $2300万 | $5.78億 | -96.0% |
| Assets | $267億 | $272億 | -2.1% | $271億 | $256億 | +5.8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $8600万2025-12-28 | $8400万 | +2.4% | $8600万 | $8400万 | +2.4% |
| Assets, Current | $59.4億 | $60.3億 | -1.5% | $57億 | $55.3億 | +3.1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $10.4億 | $11.4億 | -8.8% | $10.6億 | $10.7億 | -0.7% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $1.3億 | $1.45億 | -10.3% | $7900万 | $1.18億 | -33.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $10.4億 | $11.4億 | -8.8% | $10.6億 | $10.7億 | -0.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$7100万 | $6900万 | -202.9% | -$800万 | -$3.12億 | +97.4% |
| Commercial Paper | $11.2億 | $11.6億 | -3.4% | $7億 | $8億 | -12.5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.42 | $0.21 | +102.4% | $0.83 | $0.81 | +1.9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 125億 | 125億 | 0.0% | 125億 | 125億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 19.4億 | 19.4億 | +0.3% | 19.4億 | 19.2億 | +0.6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 19.2億 | 19.2億 | +0.3% | 19.2億 | 19.1億 | +0.1% |
| Common Stock, Value, Issued | $1900万 | $1900万 | 0.0% | $1900万 | $1900万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $3.76億 | $3.4億 | +10.6% | $26.6億 | $2.61億 | +918.0% |
| Concentration Risk, Percentage | 100.0% | 100.0% | 0.0% | 100.0% | 100.0% | 0.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $15.7億 | $15.4億 | +2.2% | $63.3億 | $65億 | -2.5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.48億 | $2.87億 | -48.4% |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.01億 | $2.87億 | -30.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.36億 | $3.83億 | +13.8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6.37億 | $6.7億 | -4.9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5300万 | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $5800万 | $6500万 | -10.8% | $6300万 | $6400万 | -1.6% |
| Debt Issuance Costs, Net | – | – | – | $6400万2024-12-29 | $7200万 | -11.1% |
| Debt, Current | $11.2億 | $19.1億 | -41.4% | $14.5億 | $15.5億 | -6.4% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $82.1億 | $89.7億 | -8.5% | $85.2億 | $86.1億 | -1.0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5000万 | -$1.78億 | +71.9% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$9000万 | -$1.78億 | +49.4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1800万 | -$1.07億 | +83.2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $2.44億 | $2.37億 | +3.0% | $2.37億 | $1.84億 | +28.8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$1300万 | $1600万 | -181.3% | -$1.08億 | -$2.85億 | +62.1% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $23億 | $24.3億 | -5.3% | $23.5億 | $22.6億 | +4.1% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | $1.25億 | $1.51億 | -17.2% | $1.35億 | $1.43億 | -5.6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4000万 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $5.9億2025-12-28 | $5.6億 | +5.4% | $5.9億 | $5.6億 | +5.4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $5.17億2025-12-28 | $4.71億 | +9.8% | $5.17億 | $4.71億 | +9.8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $7700万2025-12-28 | $6400万 | +20.3% | $7700万 | $6400万 | +20.3% |
| Deferred Tax Assets, Other | $6700万2025-12-28 | $6600万 | +1.5% | $6700万 | $6600万 | +1.5% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $1500万2025-12-28 | $200万 | +650.0% | $1500万 | $200万 | +650.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $1.01億2025-12-28 | $5800万 | +74.1% | $1.01億 | $5800万 | +74.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $3400万2025-12-28 | $1800万 | +88.9% | $3400万 | $1800万 | +88.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $6300万2025-12-28 | $7000万 | -10.0% | $6300万 | $7000万 | -10.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $1.2億2025-12-28 | $1.1億 | +9.1% | $1.2億 | $1.1億 | +9.1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $7300万2025-12-28 | $8900万 | -18.0% | $7300万 | $8900万 | -18.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-27, 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29
データ基準日 2026-11-01