Kuaishou Technology (KUAISHOU)の財務
HKSE · Communication Services · Internet Content & Information · 従業員24,202人 · CEO Yi Xiao Cheng
- 株価
- HK$27.52 +3.77%
- 時価総額
- HK$1180億
- 企業価値
- 元 1270億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-06-30提出
- 次回の決算
- 2026-11-24
売上高(TTM)元 1440億+7.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)11.0%-1.6 pt 前年比営業利益 元 159億
純利益(TTM)元 157億-2.6% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)元 37.4億-65.1% 前年比設備投資 元 202億
希薄化後EPS(TTM)元 3.55-3.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ元 416億+101.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- HK$1180億 EV 元 1270億
- 売上高
- 元 1440億 直近12か月
- 売上成長率
- -3% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 10.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 6.4×
- P/S
- 0.7× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 5.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- 元 37.4億 直近12か月
- 純利益
- 元 157億 直近12か月
- 売上高予想
- 元 1390億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-24
- 配当
- HK$1.15 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 売上成長が鈍化:前年比1.0%Q2 '26の売上高は元 354億、その前の4四半期の平均は10.4%。
- 営業利益率は11.0%(TTM)、前年比-1.6 pt売上高が7.3%増加する中、営業利益は-6.2%増加。
- 税引前利益の11.1%は営業外収益税引前利益元 179億に対し営業利益元 159億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の14.1%(前年は14.1%)直近4四半期の投資額は元 202億(前年比+6.7%)。フリーキャッシュフローは元 37.4億で、純利益の23.8%。
- 株主還元元 47.3億=フリーキャッシュフローの126.5%自社株買い元 29.3億(前年は元 48.9億)、配当元 18億、株式報酬元 26.3億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で0.5%増加Q2 '26の希薄化後株式数は43.7億、1年前は43.5億。
- ネットキャッシュ 元 416億現金 + 短期投資 元 806億、リース含む債務 元 390億。1年前のネットキャッシュは元 206億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 354億 | 元 350億 | +1.0% |
| 売上総利益率 | 47.9% | 55.7% | -7.8 pt |
| 営業利益 | 元 29.2億 | 元 52.9億 | -44.8% |
| 営業利益率 | 8.2% | 15.1% | -6.8 pt |
| 純利益 | 元 31.3億 | 元 49.2億 | -36.4% |
| 希薄化後EPS | 元 0.72 | 元 1.13 | -36.3% |
| 営業キャッシュフロー | 元 59.2億 | 元 97.7億 | -39.4% |
| 設備投資 | -元 121億 | 元 97.7億 | -223.8% |
| フリーキャッシュフロー | 元 180億 | 元 0 | – |
| R&D | 元 45.6億 | 元 34億 | +34.2% |
| 株式報酬費用 | 元 7.78億 | 元 7.16億 | +8.7% |
売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- 元 240億
- 設備投資
- -元 202億
- 自社株買い
- -元 29.3億
- 配当金
- -元 18億
- 買収
- 元 0
- 債務の純発行
- 元 229億
- 株式報酬費用
- 元 26.3億
- フリーキャッシュフロー
- 元 37.4億
- 株主還元 / FCF
- 126.5%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 6.4× | 18.8× 5年中3年 | 10.9× – 31.8× |
| EV / EBITDA | 5.7× | 11.5× 5年中3年 | 9.1× – 14.5× |
| EV / 売上高 | 0.9× | 2.1× | 1.5× – 2.8× |
| 株価 / FCF | 26.8× | 13.8× 5年中3年 | 7.9× – 20.3× |
| 株価 / 純資産 | 1.2× | 4.4× | 2.8× – 6.7× |
| FCF利回り | 3.7% | 3.7% | -5.9% – 12.7% |
| 投下資本利益率 | 11.5% | -7.7% | -56.6% – 16.5% |
| 自己資本利益率 | 19.8% | -29.3% | -173.2% – 24.7% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 元 1390億 | -2.9% | 元 1.66 | -60.8% | – | 20 |
| FY2027 | 元 1440億 | +4.0% | 元 1.86 | +11.8% | – | 21 |
| FY2028 | 元 1510億 | +5.0% | 元 2.26 | +21.7% | – | 14 |
| FY2029 | 元 1760億 | +16.5% | 元 2.24 | -0.6% | – | 7 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。
データ基準日 2026-11-02 · 金額は報告通貨のCNY、株価と時価総額はHKD。