Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS)の財務
NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · 従業員4,300人 · CEO Eric DeMarco
- 株価
- $41.09 -5.74%
- 時価総額
- $77.1億
- 企業価値
- $64.7億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-04提出
- 次回の決算
- 2026-11-05 EPS予想 $0.21
売上高(TTM)$15.2億+25.5% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)1.5%-0.1 pt 前年比営業利益 $2350万
純利益(TTM)$3090万+113.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)-$1.29億-110.6% 前年比設備投資 $8930万
希薄化後EPS(TTM)$0.17+70.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$12.4億+146.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $77.1億 EV $64.7億
- 売上高
- $15.2億 直近12か月
- 売上成長率
- +33% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 2.0% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 239.0× 予想 48.8×(FY2026)
- P/S
- 5.1× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 54.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- -$1.29億 直近12か月
- 純利益
- $3090万 直近12か月
- 売上高予想
- $17.9億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-05 売上高予想 $4.7億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-04):売上高11.8%上回る、EPS 51.3%上回る売上高$4.59億、予想$4.1億(+11.8%)。EPS $0.21、予想$0.14(+51.3%)。
- 売上成長が加速:前年比30.5%Q2 '26の売上高は$4.59億、その前の4四半期の平均は21.9%。
- 営業利益率は1.5%(TTM)、前年比-0.1 pt売上高が25.5%増加する中、営業利益は18.7%増加。
- 税引前利益の42.4%は営業外収益税引前利益$4080万に対し営業利益$2350万(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の5.9%(前年は5.9%)直近4四半期の投資額は$8930万(前年比+24.0%)。フリーキャッシュフローは-$1.29億で、純利益の-417.2%。
- 希薄化後株式数は1年で20.8%増加Q2 '26の希薄化後株式数は1.9億、1年前は1.57億。
- ネットキャッシュ $12.4億現金 + 短期投資 $14.4億、リース含む債務 $1.94億。1年前のネットキャッシュは$5.04億。
- Kratos Government Solutions:売上高+36.4%、利益率3.8%(前年は4.5%)Q2 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$3.8億に対し営業利益$1430万(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-28終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $4.59億 | $3.52億 | +30.5% |
| 売上総利益率 | 21.8% | 21.0% | +0.8 pt |
| 営業利益 | -$160万 | $370万 | -143.2% |
| 営業利益率 | -0.3% | 1.1% | -1.4 pt |
| 純利益 | $440万 | $290万 | +51.7% |
| 希薄化後EPS | $0.02 | $0.02 | 0.0% |
| 営業キャッシュフロー | -$990万 | -$1170万 | +15.4% |
| 設備投資 | $1720万 | $2050万 | -16.1% |
| フリーキャッシュフロー | -$2710万 | -$3220万 | +15.8% |
| R&D | $1360万 | $1020万 | +33.3% |
| 株式報酬費用 | $3130万 | $860万 | +264.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-04| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $4.59億 | $4.1億 | +11.8% |
| EPS(予想ベース) | $0.21 | $0.14 | +51.3% |
2026-08-04発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $2.89億 | +33.5% | 63.0% | $9.87億 | +2.9% | |
| Service | $1.7億 | +25.8% | 37.0% | $5.35億 | -3.4% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $3.6億 | +25.2% | 78.6% | $11.9億 | – | |
| Europe | $2730万 | +60.6% | 6.0% | $9130万 | – | |
| Middle East | $3360万 | +184.7% | 7.3% | $1.01億 | – | |
| Asia Pacific | $2670万 | +16.6% | 5.8% | $7260万 | – | |
| Other Countries | $170万 | -80.2% | 0.4% | $4460万 | – | |
| Other North America | $910万 | +167.6% | 2.0% | $2820万 | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q2 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kratos Government Solutions | $3.8億 | +36.4% | $1430万 | +13.5% | 3.8% | 4.5% | $6560万 |
| Kratos Unmanned Systems | $7910万 | +8.1% | – | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | – | – | – | – | – |
| Unmanned Systems Segment | – | – | $120万 | +500.0% | – | – | $710万 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- -$3960万
- 設備投資
- -$8930万
- 自社株買い
- -$170万
- 配当金
- $0
- 買収
- -$3.47億
- 債務の純発行
- -$1.83億
- 株式報酬費用
- $1400万
- フリーキャッシュフロー
- -$1.29億
- 株主還元 / FCF
- -1.3%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 239.0× | 418.5× 5年中2年 | 241.1× – 595.9× |
| EV / EBITDA | 54.5× | 60.1× | 37.3× – 124.6× |
| EV / 売上高 | 4.2× | 4.1× | 1.7× – 9.6× |
| 株価 / FCF | -59.8× | 206.7× 5年中1年 | 206.7× – 206.7× |
| 株価 / 純資産 | 2.3× | 3.3× | 1.4× – 6.7× |
| FCF利回り | -1.7% | -1.4% | -5.4% – 0.5% |
| 投下資本利益率 | 0.5% | 0.5% | -0.2% – 1.1% |
| 自己資本利益率 | 1.1% | -0.6% | -3.9% – 1.2% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $87.82 (+113.7%)
レンジ $50.00 – $135.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い21
中立3
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $17.9億 | +32.9% | $0.84 | +547.1% | 48.8× | 15 |
| FY2027 | $22.2億 | +23.8% | $1.14 | +35.9% | 36.0× | 16 |
| FY2028 | $27.1億 | +22.1% | $1.47 | +28.2% | 28.0× | 11 |
| FY2029 | $30.8億 | +13.7% | $1.97 | +34.3% | 20.9× | 4 |
| FY2030 | $35.8億 | +16.4% | $2.52 | +28.0% | 16.3× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Kratos Defense & Security Solutions, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全263項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $1.05億 | $9760万 | +7.4% | $6960万 | $8200万 | -15.1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $1.71億 | $1.42億 | +20.5% | $1.65億 | $1.18億 | +40.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $4.57億2025-12-28 | $3.24億 | +41.3% | $4.57億 | $3.24億 | +41.3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $100万2025-12-28 | $110万 | -9.1% | $100万 | $110万 | -9.1% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $4.58億2025-12-28 | $3.25億 | +41.1% | $4.58億 | $3.25億 | +41.1% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Accrued Liabilities, Current | $9590万 | $4840万 | +98.1% | $6050万 | $3880万 | +55.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $60万 | $280万 | -78.6% | $210万 | -$50万 | +520.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $40.5億 | $26.1億 | +55.0% | $26.4億 | $20.2億 | +30.7% |
| Amortization of Deferred Charges | $10万 | $10万 | 0.0% | $50万 | $70万 | -28.6% |
| Amortization of Intangible Assets | $1010万 | $280万 | +260.7% | $960万 | $860万 | +11.6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1630万 | $860万 | +89.5% | $3550万 | $2980万 | +19.1% |
| Assets | $40.9億 | $25.9億 | +58.2% | $24.7億 | $19.5億 | +26.5% |
| Assets, Current | $23.6億 | $14.3億 | +64.9% | $12.6億 | $8.72億 | +44.8% |
| Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Basic | – | – | – | -$2.312012-12-30 | -$1.15 | -100.9% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | – | – | – | -$1.3億2012-12-30 | -$6710万 | -94.3% |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | – | – | – | $10.2億2012-12-30 | $10.5億 | -2.6% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $80万 | $0 | – | $210万 | $70万 | +200.0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $230万 | -$110万 | +309.1% | $820万 | $880万 | -6.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $14.4億 | $7.84億 | +83.5% | $5.61億 | $3.29億 | +70.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $14.4億 | $7.84億 | +83.5% | $5.61億 | $3.29億 | +70.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$2670万 | $5.2億 | -105.1% | $2.31億 | $2.57億 | -9.8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2.45億 | 1.95億 | +25.6% | 1.95億 | 1.95億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.88億 | 1.69億 | +11.3% | 1.69億 | 1.51億 | +11.8% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.88億 | 1.69億 | +11.3% | 1.69億 | 1.51億 | +11.8% |
| Common Stock, Value, Issued | $20万 | $20万 | 0.0% | $20万 | $20万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $390万 | $560万 | -30.4% | $2460万 | $1410万 | +74.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $2460万 | $1410万 | +74.5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $4.05億 | $2.57億 | +58.0% | $2.92億 | $2.06億 | +41.7% |
| Contract with Customer, Liability | $9360万 | $7730万 | +21.1% | $7340万 | $7630万 | -3.8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $9360万 | $7730万 | +21.1% | $7340万 | $7630万 | -3.8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $1700万 | $1580万 | +7.6% | $6470万 | $8580万 | -24.6% |
| Cost of Goods and Services Sold | $3.59億 | $2.78億 | +29.2% | $10.4億 | $8.49億 | +22.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $580万 | $420万 | +38.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$190万 | $180万 | -205.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $830万 | $710万 | +16.9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$50万 | -$20万 | -150.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $90万 | $0 | – | $810万 | $440万 | +84.1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $30万 | -$270万 | +111.1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $1.34億2025-12-28 | $1.24億 | +7.7% | $1.34億 | $1.24億 | +7.7% |
| Deferred Tax Assets, Net | $5280万2025-12-28 | $5950万 | -11.3% | $5280万 | $5950万 | -11.3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $1.26億2025-12-28 | $1.17億 | +8.4% | $1.26億 | $1.17億 | +8.4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $3000万2025-12-28 | $3330万 | -9.9% | $3000万 | $3330万 | -9.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $1650万2025-12-28 | $1270万 | +29.9% | $1650万 | $1270万 | +29.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense | $1980万2025-12-28 | $1570万 | +26.1% | $1980万 | $1570万 | +26.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $1130万2025-12-28 | $940万 | +20.2% | $1130万 | $940万 | +20.2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $720万2025-12-28 | $730万 | -1.4% | $720万 | $730万 | -1.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent | $3280万2025-12-28 | $2870万 | +14.3% | $3280万 | $2870万 | +14.3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $740万2025-12-28 | $760万 | -2.6% | $740万 | $760万 | -2.6% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $7350万2025-12-28 | $5700万 | +28.9% | $7350万 | $5700万 | +28.9% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $2620万2025-12-28 | $1940万 | +35.1% | $2620万 | $1940万 | +35.1% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $190万2025-12-28 | $230万 | -17.4% | $190万 | $230万 | -17.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $1330万2025-12-28 | $660万 | +101.5% | $1330万 | $660万 | +101.5% |
| Deferred Tax Liability Not Recognized, Amount of Unrecognized Deferred Tax Liability, Undistributed Earnings of Foreign Subsidiaries | – | – | – | $1190万2021-12-26 | $1100万 | +8.2% |
| Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount | – | – | – | $1330万 | $1180万 | +12.7% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $2210万 | $1180万 | +87.3% | $4710万 | $4030万 | +16.9% |
| Earnings Per Share, Basic | $0.02 | $0.02 | 0.0% | $0.14 | $0.11 | +27.3% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02