Johnson & Johnson (JNJ)の財務
NYSE · Healthcare · Drug Manufacturers - General · 従業員141,700人 · CEO Joaquin Duato
- 株価
- $273.20 -0.73%
- 時価総額
- $6580億
- 企業価値
- $6850億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-21提出
- 次回の決算
- 2027-01-26 EPS予想 $2.91
売上高(TTM)$993億+7.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)25.7%-0.4 pt 前年比営業利益 $255億
純利益(TTM)$161億-35.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$206億+7.9% 前年比設備投資 $55.7億
希薄化後EPS(TTM)$6.60-36.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$274億-0.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $6580億 EV $6850億
- 売上高
- $993億 直近12か月
- 売上成長率
- +7% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 16.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 41.4× 予想 24.6×(FY2026)
- P/S
- 6.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 22.2× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $206億 直近12か月
- 純利益
- $161億 直近12か月
- 売上高予想
- $1010億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-26 売上高予想 $264億
- 配当
- $5.28 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-13):売上高予想通り、EPS 2.8%上回る売上高$254億、予想$254億(+0.1%)。EPS $2.59、予想$2.52(+2.8%)。
- 売上成長が鈍化:前年比5.9%Q3 '26の売上高は$254億、その前の4四半期の平均は8.1%。
- 営業利益率は25.7%(TTM)、前年比-0.4 pt売上高が7.8%増加する中、営業利益は6.2%増加。
- 税引前利益の43.9%が営業外損失で減少税引前利益$177億に対し営業利益$255億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の5.6%(前年は5.6%)直近4四半期の投資額は$55.7億(前年比+8.6%)。フリーキャッシュフローは$206億で、純利益の127.9%。
- 株主還元$206億=フリーキャッシュフローの100.0%自社株買い$78.8億(前年は$43.1億)、配当$127億、株式報酬$14.2億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で0.8%増加Q3 '26の希薄化後株式数は24.5億、1年前は24.3億。
- 純有利子負債 $274億現金 + 短期投資 $172億、リース含む債務 $447億。1年前の純有利子負債は$272億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-27終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $254億 | $240億 | +5.9% |
| 売上総利益率 | 73.0% | 69.6% | +3.4 pt |
| 営業利益 | $63.7億 | $71億 | -10.3% |
| 営業利益率 | 25.1% | 29.6% | -4.5 pt |
| 純利益 | $2.1億 | $51.5億 | -95.9% |
| 希薄化後EPS | $0.09 | $2.12 | -96.0% |
| 営業キャッシュフロー | $77.2億 | $91.7億 | -15.8% |
| 設備投資 | $13.6億 | $7.88億 | +72.8% |
| フリーキャッシュフロー | $63.6億 | $83.8億 | -24.1% |
| R&D | $46.5億 | $36.7億 | +26.7% |
| 株式報酬費用 | $3.57億 | $3.47億 | +2.9% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-13| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $254億 | $254億 | +0.1% |
| EPS(予想ベース) | $2.59 | $2.52 | +2.8% |
2026-10-13発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Innovative Medicine | $168億 | +7.7% | 66.0% | $643億 | +9.1% | |
| MedTech | $86.4億 | +2.5% | 34.0% | $350億 | +5.5% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | – | – | – | – | – | |
| Europe | $54.1億 | -0.6% | 51.8% | $226億 | +8.2% | |
| Asia-Pacific, Africa | $36.5億 | +1.0% | 35.0% | $145億 | +5.0% | |
| Western Hemisphere, excluding U.S. | $13.9億 | +12.5% | 13.3% | $52.6億 | +11.0% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Innovative Medicine | $168億 | +7.7% | – | – | – | – | – |
| Med Tech | $86.4億 | +2.5% | – | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | – | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $262億
- 設備投資
- -$55.7億
- 自社株買い
- -$78.8億
- 配当金
- -$127億
- 買収
- -$31.7億
- 債務の純発行
- -$7.87億
- 株式報酬費用
- $14.2億
- フリーキャッシュフロー
- $206億
- 株主還元 / FCF
- 100.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 41.4× | 20.4× | 11.3× – 25.9× |
| EV / EBITDA | 22.2× | 16.1× | 13.0× – 18.4× |
| EV / 売上高 | 6.9× | 5.3× | 4.0× – 6.1× |
| 株価 / FCF | 31.9× | 22.9× | 17.4× – 26.9× |
| 株価 / 純資産 | 8.2× | 5.8× | 4.8× – 6.2× |
| FCF利回り | 3.1% | 4.5% | 3.7% – 5.8% |
| 投下資本利益率 | 15.4% | 14.0% | 12.3% – 16.6% |
| 自己資本利益率 | 19.6% | 31.0% | 19.7% – 51.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $285.31 (+4.4%)
レンジ $260.00 – $320.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い21
中立16
売り3
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1010億 | +7.5% | $11.11 | +0.7% | 24.6× | 11 |
| FY2027 | $1080億 | +6.6% | $11.60 | +4.4% | 23.6× | 12 |
| FY2028 | $1170億 | +8.2% | $13.97 | +20.5% | 19.6× | 5 |
| FY2029 | $1260億 | +7.6% | $15.71 | +12.5% | 17.4× | 1 |
| FY2030 | $1360億 | +7.9% | $17.70 | +12.6% | 15.4× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Johnson & Johnsonが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全313項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $93.2億 | $96.3億 | -3.2% | $120億 | $103億 | +16.3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $190億 | $176億 | +7.8% | $172億 | $148億 | +15.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1.87億 | $1.76億 | +6.3% | $1.83億 | $1.67億 | +9.6% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $1700万 | -$900万 | +288.9% | -$100万 | $1100万 | -109.1% |
| Accrued Income Taxes, Current | $19.8億 | $19.3億 | +2.5% | $13.9億 | $37.7億 | -63.2% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $4.97億 | $4.18億 | +18.9% | $4.86億 | $3.9億 | +24.6% |
| Accrued Liabilities, Current | $123億 | $76億 | +61.2% | $85.9億 | $85.5億 | +0.5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $314億 | $310億 | +1.1% | $312億 | $283億 | +10.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$138億 | -$152億 | +9.7% | -$149億 | -$117億 | -27.2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $16億 | $6億 | +166.7% |
| Amortization of Intangible Assets | $12億 | $10億 | +20.0% | $46億 | $45億 | +2.2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 54.1 | -100.0% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -$13億 | -$3億 | -333.3% | -$3億 | -$17億 | +82.4% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | – | – | – | $47.7億 | $20.9億 | +127.9% |
| Asset Impairment Charges | $5.81億 | $9300万 | +524.7% | $2.04億 | $4.05億 | -49.6% |
| Assets | $1970億 | $1930億 | +2.4% | $1990億 | $1800億 | +10.6% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $73億2025-12-28 | $60億 | +21.7% | $73億 | $60億 | +21.7% |
| Assets, Current | $564億 | $546億 | +3.2% | $556億 | $559億 | -0.5% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | $3億2023-01-01 | – | – |
| Business Combination, Consideration Transferred, Liabilities Incurred | – | – | – | $0 | $1.12億 | -100.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $7.29億 | $11.1億 | -34.3% | $7.53億 | $12.2億 | -38.1% |
| Capital Expenditure, Discontinued Operations | – | – | – | $1.62億2023-12-31 | $3.03億 | -46.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $169億 | $182億 | -7.2% | $197億 | $241億 | -18.2% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $172億 | $186億 | -7.2% | $331億2014-12-28 | $292億 | +13.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $169億 | $182億 | -7.2% | $197億 | $241億 | -18.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $02025-12-28 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$35.1億 | -$3.46億 | -915.0% | -$44億 | $22.5億 | -295.7% |
| Commercial Paper | – | – | – | $36億2024-05-15 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $1.34 | $1.30 | +3.1% | $5.14 | $4.91 | +4.7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $1.00 | $1.00 | 0.0% | $1.00 | $1.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 43.2億 | 43.2億 | 0.0% | 43.2億 | 43.2億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 31.2億 | 31.2億 | 0.0% | 31.2億 | 31.2億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $31.2億 | $31.2億 | 0.0% | $31.2億 | $31.2億 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $3.96億 | $42.2億 | -90.6% | $84.6億2014-12-28 | $168億 | -49.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $236億 | $149億 | +59.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $81億 | $73億 | +10.9% | $303億 | $275億 | +10.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $11.6億 | $22億 | -47.1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $30.8億 | $26億 | +18.1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $42.4億 | $48億 | -11.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $34.6億 | $38.3億 | -9.6% | $28.5億 | $72.2億 | -60.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $400万 | $1900万 | -78.9% | $2500万 | $1100万 | +127.3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $34.5億 | $38.1億 | -9.3% | $28.3億 | $72億 | -60.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $400万 | $1900万 | -78.9% | $2500万 | $1100万 | +127.3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $34.5億 | $38.1億 | -9.3% | $28.3億 | $72.1億 | -60.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | $34.6億 | $38.3億 | -9.6% | $28.5億 | $72.2億 | -60.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | $34.6億 | $38.3億 | -9.6% | $28.5億 | $72.2億 | -60.4% |
| Debt, Current | $85億2025-12-28 | $60億 | +41.7% | $85億 | $60億 | +41.7% |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | $4400万2025-12-28 | $4900万 | -10.2% | $4400万 | $4900万 | -10.2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $20.1億 | -$25.4億 | +179.1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4.7億 | $3.56億 | -232.0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $67.5億 | $66.7億 | +1.2% | $68.7億 | $105億 | -34.3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$17.9億 | $22.2億 | -180.7% | $15.4億 | -$21.8億 | +170.5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $48.4億 | $59.9億 | -19.3% | $67.9億 | $24.5億 | +177.4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $145億2025-12-28 | $168億 | -14.0% | $145億 | $168億 | -14.0% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $3.78億2025-12-28 | $3.71億 | +1.9% | $3.78億 | $3.71億 | +1.9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $126億2025-12-28 | $152億 | -16.8% | $126億 | $152億 | -16.8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $35.6億2025-12-28 | $26.6億 | +34.0% | $35.6億 | $26.6億 | +34.0% |
| Deferred Tax Assets, Other | $6.2億2025-12-28 | $8.52億 | -27.2% | $6.2億 | $8.52億 | -27.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-27, 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29
データ基準日 2026-11-01