Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)の財務
NASDAQ · Healthcare · Medical - Instruments & Supplies · 従業員17,021人 · CEO David J. Rosa
- 株価
- $432.01 -3.73%
- 時価総額
- $1530億
- 企業価値
- $1500億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-21提出
- 次回の決算
- 2027-01-28 EPS予想 $2.97
売上高(TTM)$116億+20.5% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)28.4%-0.9 pt 前年比営業利益 $32.8億
純利益(TTM)$29.6億+7.7% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$36億+58.4% 前年比設備投資 $4.92億
希薄化後EPS(TTM)$8.33+10.2% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$40.4億-17.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1530億 EV $1500億
- 売上高
- $116億 直近12か月
- 売上成長率
- +18% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 25.5% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 51.6× 予想 38.4×(FY2026)
- P/S
- 13.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 35.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $36億 直近12か月
- 純利益
- $29.6億 直近12か月
- 売上高予想
- $119億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-28 売上高予想 $32.4億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-20):売上高4.9%上回る、EPS 13.2%上回る売上高$30.5億、予想$29.1億(+4.9%)。EPS $3.00、予想$2.65(+13.2%)。
- 売上成長は横ばい:前年比21.7%Q3 '26の売上高は$30.5億、その前の4四半期の平均は20.8%。
- 営業利益率は28.4%(TTM)、前年比-0.9 pt売上高が20.5%増加する中、営業利益は16.6%増加。
- 設備投資は売上高の4.2%(前年は7.2%)直近4四半期の投資額は$4.92億(前年比-28.7%)。フリーキャッシュフローは$36億で、純利益の121.7%。
- 株主還元$46.2億=フリーキャッシュフローの128.4%自社株買い$46.2億(前年は$20.9億)、配当$0、株式報酬$8.35億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で2.8%減少Q3 '26の希薄化後株式数は3.52億、1年前は3.62億。
- ネットキャッシュ $40.4億現金 + 短期投資 $40.4億、リース含む債務 $0。1年前のネットキャッシュは$49.1億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $30.5億 | $25.1億 | +21.7% |
| 売上総利益率 | 68.4% | 66.4% | +2.0 pt |
| 営業利益 | $5.93億 | $7.6億 | -22.0% |
| 営業利益率 | 19.4% | 30.3% | -10.9 pt |
| 純利益 | $5.23億 | $7.04億 | -25.8% |
| 希薄化後EPS | $1.49 | $1.95 | -23.6% |
| 営業キャッシュフロー | $12.2億 | $8.41億 | +45.6% |
| 設備投資 | $1.13億 | $1.05億 | +7.3% |
| フリーキャッシュフロー | $11.1億 | $7.36億 | +51.0% |
| R&D | $4.08億 | $3.29億 | +24.0% |
| 株式報酬費用 | $2.13億 | $2.04億 | +4.5% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-20| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $30.5億 | $29.1億 | +4.9% |
| EPS(予想ベース) | $3.00 | $2.65 | +13.2% |
2026-10-20発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Instruments and Accessories | $18億 | +18.3% | 59.0% | $68.8億 | +19.1% | |
| Systems | $7.69億 | +30.3% | 25.2% | $28.9億 | +23.4% | |
| Services | $4.82億 | +21.8% | 15.8% | $18.1億 | +20.9% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Geographic Distribution, Domestic | $20.6億 | +20.1% | 67.7% | $77.1億 | – | |
| Geographic Distribution, Foreign | $9.86億 | +25.2% | 32.3% | $38.7億 | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $40.9億
- 設備投資
- -$4.92億
- 自社株買い
- -$46.2億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$4.85億
- 債務の純発行
- $0
- 株式報酬費用
- $8.35億
- フリーキャッシュフロー
- $36億
- 株主還元 / FCF
- 128.4%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 51.6× | 72.6× | 65.9× – 79.8× |
| EV / EBITDA | 35.7× | 52.2× | 47.0× – 58.5× |
| EV / 売上高 | 12.9× | 19.0× | 14.9× – 22.2× |
| 株価 / FCF | 42.4× | 110.7× | 73.7× – 158.1× |
| 株価 / 純資産 | 9.4× | 10.2× | 8.5× – 11.3× |
| FCF利回り | 2.4% | 1.0% | 0.6% – 1.4% |
| 投下資本利益率 | 16.0% | 12.5% | 11.4% – 13.7% |
| 自己資本利益率 | 17.0% | 14.0% | 12.0% – 16.0% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $485.44 (+12.4%)
レンジ $357.44 – $558.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い40
中立12
売り5
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $119億 | +18.4% | $11.25 | +42.9% | 38.4× | 16 |
| FY2027 | $133億 | +11.9% | $12.48 | +11.0% | 34.6× | 16 |
| FY2028 | $150億 | +12.3% | $14.03 | +12.4% | 30.8× | 11 |
| FY2029 | $167億 | +11.4% | $15.76 | +12.3% | 27.4× | 4 |
| FY2030 | $192億 | +14.9% | $17.98 | +14.1% | 24.0× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Intuitive Surgical, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全311項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $320万2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $2.8億 | $2.91億 | -4.0% | $2.55億 | $1.93億 | +31.9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $17.2億 | $12.6億 | +36.6% | $15.3億 | $12.3億 | +24.6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $2990万2025-12-31 | $3070万 | -2.6% | $2990万 | $3070万 | -2.6% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $910万 | $1490万 | -38.9% | $5720万 | $4330万 | +32.1% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $2.74億 | $2.31億 | +18.3% | $1.94億 | $2.39億 | -19.0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $22.8億2025-12-31 | $18.8億 | +21.0% | $22.8億 | $18.8億 | +21.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$6030万 | $2650万 | -327.5% | $4330万 | -$5130万 | +184.4% |
| Acquisition Costs, Period Cost | – | – | – | $1.3億 | $1.11億 | +17.1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $115億 | $105億 | +9.9% | $108億 | $96.8億 | +11.2% |
| Amortization of Intangible Assets | $930万 | $330万 | +181.8% | $1320万 | $1670万 | -21.0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 370万 | 180万 | +105.6% | 100万 | 20万 | +400.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2.18億 | $2.05億 | +5.9% | $7.97億 | $6.83億 | +16.7% |
| Assets | $193億 | $194億 | 0.0% | $205億 | $187億 | +9.2% |
| Assets, Current | $84.3億 | $85.3億 | -1.1% | $97.8億 | $71.1億 | +37.5% |
| Buildings and Improvements, Gross | $28.3億2025-12-31 | $14.9億 | +90.7% | $28.3億 | $14.9億 | +90.7% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $5830万2025-12-31 | $5720万 | +1.9% | $5830万 | $5720万 | +1.9% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Prepaid Expense and Other Assets | $7520万2026-03-01 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Deferred Revenue | $2000万2026-03-01 | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $1330万 | $510万 | +160.8% | $7060万 | $7720万 | -8.5% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $2.99億2025-12-31 | $2.84億 | +5.5% | $2.99億 | $2.84億 | +5.5% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $1060万2025-12-31 | $1070万 | -0.9% | $3800万 | $3770万 | +0.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $29.8億 | $28.1億 | +6.1% | $33.7億 | $20.3億 | +66.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $30.2億 | $28.5億 | +6.1% | $34.1億 | $20.6億 | +65.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $2.17億 | -$5.97億 | +136.3% | $13.5億 | -$7.08億 | +290.1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6億 | 6億 | 0.0% | 6億 | 6億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 3.47億 | 3.55億 | -2.3% | 3.55億 | 3.57億 | -0.4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3.47億 | 3.55億 | -2.3% | 3.55億 | 3.57億 | -0.4% |
| Common Stock, Value, Issued | $30万 | $40万 | -25.0% | $40万 | $40万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $230万 | $500万 | -54.0% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $4.57億 | $7.28億 | -37.3% | $29.5億 | $22.8億 | +29.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $4.59億 | $7.33億 | -37.4% | $29.7億 | $23億 | +29.4% |
| Construction in Progress, Gross | $6.38億2025-12-31 | $16.3億 | -60.9% | $6.38億 | $16.3億 | -60.9% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $3380万 | $1820万 | +85.7% | $1530万 | $1390万 | +10.1% |
| Contract with Customer, Liability | $6.69億 | $5.71億 | +17.3% | $5.98億 | $5.23億 | +14.4% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $9700万 | $9100万 | +6.6% | $4.59億 | $4.22億 | +8.8% |
| Cost of Goods and Services Sold | $9.64億 | $8.43億 | +14.4% | $34.2億 | $27.2億 | +25.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.36億 | $3.22億 | -26.8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.21億 | $1.02億 | +19.1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.16億 | $4.72億 | -11.9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5890万 | $4790万 | +23.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $42.7億 | $60億 | -28.8% | $62.3億 | $68.4億 | -8.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $30万 | $3950万 | -99.2% | $4130万 | $1480万 | +179.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $5970万 | $440万 | +1,256.8% | $170万 | $3370万 | -95.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $10万 | $10万 | 0.0% | $10万 | $10万 | 0.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $43.3億 | $59.6億 | -27.4% | $61.9億 | $68.6億 | -9.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $28.1億 | $34.9億 | -19.4% | $30.7億 | $48.4億 | -36.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $15.2億 | $24.7億 | -38.6% | $31.3億 | $20.2億 | +54.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $5480万 | $8.34億 | -93.4% | $2.67億 | $5.2億 | -48.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $20万 | $370万 | -94.6% | $140万 | $920万 | -84.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $37.5億 | $4.06億 | +825.0% | $3.43億 | $29.2億 | -88.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $5950万 | $70万 | +8,400.0% | $30万 | $2450万 | -98.8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $27.6億 | $35.2億 | -21.7% | $31億 | $48.2億 | -35.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $15.1億 | $24.7億 | -38.8% | $31.3億 | $20.2億 | +55.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $38.1億 | $12.4億 | +207.2% | $6.1億 | $34.4億 | -82.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $5970万 | $440万 | +1,256.8% | $170万 | $3370万 | -95.0% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $3200万2025-09-30 | – | – | $6500万2024-12-31 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$3440万 | -$1.58億 | +78.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6830万 | $4630万 | +47.5% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01