Insmed Incorporated (INSM)の財務
NASDAQ · Healthcare · Biotechnology · 従業員1,664人 · CEO William H. Lewis
- 株価
- $112.58 +0.89%
- 時価総額
- $247億
- 企業価値
- $250億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-29提出
- 次回の決算
- 2027-02-18 EPS予想 -$0.32
売上高(TTM)$15.2億+240.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)-35.6%+223.3 pt 前年比営業利益 -$5.41億
純利益(TTM)-$6.06億+48.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)-$6.58億+27.4% 前年比設備投資 $6200万
希薄化後EPS(TTM)-$2.82+54.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$4.05億-56.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $247億 EV $250億
- 売上高
- $15.2億 直近12か月
- 売上成長率
- +205% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- -39.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- -39.9× 予想 -68.0×(FY2026)
- P/S
- 16.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- -50.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- -$6.58億 直近12か月
- 純利益
- -$6.06億 直近12か月
- 売上高予想
- $18.5億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-18 売上高予想 $5.97億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高4.8%上回る、EPS 20.2%下回る売上高$5.24億、予想$5億(+4.8%)。EPS -$0.46、予想-$0.38(-20.2%)。
- 売上成長が加速:前年比268.4%Q3 '26の売上高は$5.24億、その前の4四半期の平均は182.7%。
- 営業利益率は-35.6%(TTM)、前年比+223.3 pt売上高が240.0%増加する中、営業利益は53.3%増加。
- 設備投資は売上高の4.1%(前年は5.1%)直近4四半期の投資額は$6200万(前年比+172.4%)。フリーキャッシュフローは-$6.58億。
- 希薄化後株式数は1年で3.5%増加Q3 '26の希薄化後株式数は2.19億、1年前は2.11億。
- ネットキャッシュ $4.05億現金 + 短期投資 $11.5億、リース含む債務 $7.41億。1年前のネットキャッシュは$9.35億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $5.24億 | $1.42億 | +268.4% |
| 売上総利益率 | 85.1% | 79.4% | +5.7 pt |
| 営業利益 | -$8940万 | -$3.66億 | +75.6% |
| 営業利益率 | -17.0% | -257.1% | +240.1 pt |
| 純利益 | -$1億 | -$3.7億 | +72.9% |
| 希薄化後EPS | -$0.46 | -$1.75 | +73.7% |
| 営業キャッシュフロー | -$3650万 | -$2.2億 | +83.4% |
| 設備投資 | $563万 | $242万 | +132.6% |
| フリーキャッシュフロー | -$4210万 | -$2.22億 | +81.1% |
| R&D | $2.7億 | $1.86億 | +44.8% |
| 株式報酬費用 | $4120万 | $3140万 | +31.1% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $5.24億 | $5億 | +4.8% |
| EPS(予想ベース) | -$0.46 | -$0.38 | -20.2% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '25 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | $4.06億 | – | 100.0% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '25 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $4.74億 | +364.1% | 90.3% | $13.4億 | +265.6% | |
| Non-US | $5080万 | +26.1% | 9.7% | $2.47億 | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- -$5.96億
- 設備投資
- -$6200万
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- $0
- 買収
- -$1500万
- 債務の純発行
- -$325万
- 株式報酬費用
- $1.28億
- フリーキャッシュフロー
- -$6.58億
- 株主還元 / FCF
- 0.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | -39.9× | – | – |
| EV / EBITDA | -50.7× | – | – |
| EV / 売上高 | 16.5× | 27.5× | 10.4× – 61.7× |
| 株価 / FCF | -37.6× | – | – |
| 株価 / 純資産 | 33.9× | 31.3× 5年中4年 | 7.4× – 50.3× |
| FCF利回り | -2.7% | -10.1% | -16.7% – -2.6% |
| 投下資本利益率 | -32.8% | -48.7% | -64.8% – -31.0% |
| 自己資本利益率 | -82.7% | -184.1% | -547.5% – 225.8% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $191.31 (+69.9%)
レンジ $154.00 – $235.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い33
中立2
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $18.5億 | +204.5% | -$1.65 | +74.2% | -68.0× | 14 |
| FY2027 | $29.7億 | +61.0% | $0.65 | +139.4% | 172.6× | 14 |
| FY2028 | $39.6億 | +33.0% | $3.16 | +384.8% | 35.6× | 16 |
| FY2029 | $49.9億 | +26.0% | $6.37 | +101.4% | 17.7× | 13 |
| FY2030 | $62.1億 | +24.6% | $9.98 | +56.8% | 11.3× | 13 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Insmed Incorporatedが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全240項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $5.75億 | $4.1億 | +40.2% | $4.56億 | $2.85億 | +59.9% |
| Accounts Payable, Current | $8430万 | $7960万 | +5.9% | $7990万 | $7300万 | +9.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $2.59億 | $6530万 | +297.3% | $1.41億 | $5200万 | +170.8% |
| Accrued Professional Fees | $3430万 | $2580万 | +33.0% | $2370万 | $1790万 | +32.2% |
| Accrued Royalties | $1.46億 | $1.64億 | -10.8% | $1.63億 | $1.61億 | +1.1% |
| Accrued Royalties, Current | $1020万 | $937万 | +9.2% | $1710万 | $632万 | +170.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $7010万 | $5720万 | +22.5% | $6080万 | $5030万 | +20.8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$4万 | $200万 | -102.0% | $146万 | -$229万 | +163.8% |
| Additional Paid in Capital | $66.4億 | $62.5億 | +6.2% | $63.7億 | $46.5億 | +37.2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $148万 | $134万 | +10.3% | $622万 | $688万 | -9.7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $148万 | $134万 | +10.3% | $622万 | $688万 | -9.7% |
| Amortization of Intangible Assets | $505万 | $154万 | +228.3% | $600万 | $505万 | +18.8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $4120万 | $3140万 | +31.1% | $1.53億 | $9680万 | +57.7% |
| Assets | $22.3億 | $23.6億 | -5.7% | $22.6億 | $20.3億 | +11.8% |
| Assets, Current | $17.1億 | $19.3億 | -11.7% | $17.9億 | $16.2億 | +10.6% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $754万 | $1.05億 | -92.8% | $2.52億 | $9170万 | +174.9% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $0 | $4250万 | -100.0% | $5780万 | $2470万 | +134.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $1.78億 | $2.6億 | -31.4% | $3.14億 | $1.44億 | +118.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $3.97億 | $3.35億 | +18.5% | $5.1億 | $5.55億 | -8.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $3.97億 | $3.35億 | +18.5% | $5.1億 | $5.55億 | -8.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.48億 | -$9.5億 | +84.4% | -$4460万 | $7270万 | -161.4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5億 | 5億 | 0.0% | 5億 | 5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2.19億 | 2.13億 | +3.2% | 2.14億 | 1.79億 | +19.4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.19億 | 2.13億 | +3.2% | 2.14億 | 1.79億 | +19.4% |
| Common Stock, Value, Issued | $219万 | $213万 | +3.2% | $214万 | $179万 | +19.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$9700万 | -$3.7億 | +73.8% | -$12.7億 | -$9.15億 | -39.1% |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | $7940万2025-12-31 | $2230万 | +256.5% | $7940万 | $2230万 | +256.5% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | $419万 | $1000万 | -58.3% | $696万 | $599万 | +16.2% |
| Cost of Goods and Services Sold | $7820万 | $2940万 | +166.4% | $1.23億 | $8570万 | +43.4% |
| Costs and Expenses | $6.14億 | $5.08億 | +20.7% | $18.5億 | $12.4億 | +49.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $448万 | $338万 | +32.4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $505万 | $374万 | +35.3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $57.7万 | $35.6万 | +62.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $7.5億 | $13.5億 | -44.2% | $9.2億 | $8.79億 | +4.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Gain | – | – | – | $40万 | $30万 | +33.3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $0 | $0 | – | -$2.7万 | -$2.9万 | +6.9% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.7万 | -$2.9万 | +6.9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $14.6億2025-12-31 | $11.4億 | +28.6% | $14.6億 | $11.4億 | +28.6% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $1.67億2025-12-31 | $1.78億 | -5.9% | $1.67億 | $1.78億 | -5.9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $710万2025-12-31 | $1250万 | -43.1% | $710万 | $1250万 | -43.1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $9.56億2025-12-31 | $6.73億 | +42.1% | $9.56億 | $6.73億 | +42.1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $4160万2025-12-31 | $3850万 | +8.1% | $4160万 | $3850万 | +8.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | $2.68億2025-12-31 | $2.18億 | +22.9% | $2.68億 | $2.18億 | +22.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $3090万2025-12-31 | $3070万 | +0.5% | $3090万 | $3070万 | +0.5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $14.6億2025-12-31 | $11.3億 | +29.4% | $14.6億 | $11.3億 | +29.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $713万2025-12-31 | $1250万 | -43.1% | $713万 | $1250万 | -43.1% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $02025-12-31 | $558万 | -100.0% | $0 | $558万 | -100.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $713万2025-12-31 | $695万 | +2.5% | $713万 | $695万 | +2.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $2.9万2025-12-31 | $5.5万 | -47.3% | $2.9万 | $5.5万 | -47.3% |
| Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount | – | – | – | $1280万 | $740万 | +73.0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | – | – | – | 5.0% | 4.0% | +25.0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 100.0% | 100.0% | 0.0% |
| Depreciation | $335万 | $246万 | +36.1% | $1040万 | $596万 | +75.3% |
| Earnings Per Share, Basic | -$0.46 | -$1.75 | +73.7% | -$6.42 | -$5.57 | -15.3% |
| Earnings Per Share, Diluted | -$0.46 | -$1.75 | +73.7% | -$6.42 | -$5.57 | -15.3% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $26.9万 | -$97.6万 | +127.6% | $93.1万 | -$131万 | +171.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-02