Inspur Electronic Information Industry Co., Ltd. (IEIT Systems) (IEIT)の財務
SHZ · Technology · Computer Hardware · 従業員6,896人 · CEO Lei Jun Hu
- 株価
- 元 54.26 +0.15%
- 時価総額
- 元 797億
- 企業価値
- 元 901億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-04-19 EPS予想 元 0.85
売上高(TTM)元 1730億+13.9% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)2.6%+0.9 pt 前年比営業利益 元 44.7億
純利益(TTM)元 48.6億+96.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)元 115億+441.7% 前年比設備投資 元 1.52億
希薄化後EPS(TTM)元 3.31+97.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-元 96.2億+43.5% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- 元 797億 EV 元 901億
- 売上高
- 元 1730億 直近12か月
- 売上成長率
- +27% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 2.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 16.4× 予想 14.2×(FY2026)
- P/S
- 0.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 15.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- 元 115億 直近12か月
- 純利益
- 元 48.6億 直近12か月
- 売上高予想
- 元 2090億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-04-19 売上高予想 元 624億
- 配当
- 元 0.04 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-28):売上高25.2%下回る、EPS 10.6%下回る売上高元 446億、予想元 596億(-25.2%)。EPS 元 0.67、予想元 0.74(-10.6%)。
- 売上成長が鈍化:前年比11.1%Q3 '26の売上高は元 450億、その前の4四半期の平均は15.1%。
- 営業利益率は2.6%(TTM)、前年比+0.9 pt売上高が13.9%増加する中、営業利益は78.6%増加。
- 税引前利益の17.9%は営業外収益税引前利益元 54.5億に対し営業利益元 44.7億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の0.1%(前年は0.2%)直近4四半期の投資額は元 1.52億(前年比-43.7%)。フリーキャッシュフローは元 115億で、純利益の236.0%。
- 株主還元元 6.47億=フリーキャッシュフローの5.6%自社株買い元 2.25億(前年は元 0)、配当元 4.22億、株式報酬元 0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.2%減少Q3 '26の希薄化後株式数は14.7億、1年前は14.7億。
- 純有利子負債 元 96.2億現金 + 短期投資 元 115億、リース含む債務 元 211億。1年前の純有利子負債は元 170億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 450億 | 元 405億 | +11.1% |
| 売上総利益率 | 8.3% | 5.6% | +2.7 pt |
| 営業利益 | 元 12.9億 | 元 5.95億 | +116.9% |
| 営業利益率 | 2.9% | 1.5% | +1.4 pt |
| 純利益 | 元 9.8億 | 元 6.83億 | +43.5% |
| 希薄化後EPS | 元 0.67 | 元 0.46 | +45.7% |
| 営業キャッシュフロー | 元 10.9億 | -元 70億 | +115.6% |
| 設備投資 | 元 5110万 | 元 7440万 | -31.4% |
| フリーキャッシュフロー | 元 10.4億 | -元 70.7億 | +114.7% |
| R&D | 元 13億 | 元 9.79億 | +33.1% |
| 株式報酬費用 | 元 0 | 元 0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-28| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 446億 | 元 596億 | -25.2% |
| EPS(予想ベース) | 元 0.67 | 元 0.74 | -10.6% |
2026-10-28発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- 元 116億
- 設備投資
- -元 1.52億
- 自社株買い
- -元 2.25億
- 配当金
- -元 4.22億
- 買収
- -元 1.84億
- 債務の純発行
- -元 94億
- 株式報酬費用
- 元 0
- フリーキャッシュフロー
- 元 115億
- 株主還元 / FCF
- 5.6%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 16.4× | 28.6× | 15.4× – 40.6× |
| EV / EBITDA | 15.5× | 24.3× | 13.4× – 32.5× |
| EV / 売上高 | 0.5× | 0.6× | 0.5× – 0.8× |
| 株価 / FCF | 6.9× | 98.6× 5年中3年 | 18.7× – 230.6× |
| 株価 / 純資産 | 3.1× | 3.3× | 1.8× – 4.5× |
| FCF利回り | 14.4% | -1.7% | -16.3% – 5.3% |
| 投下資本利益率 | 8.3% | 7.4% | 6.1% – 9.2% |
| 自己資本利益率 | 20.7% | 11.5% | 9.9% – 13.2% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 元 2090億 | +26.7% | 元 3.82 | +132.8% | 14.2× | 2 |
| FY2027 | 元 2810億 | +34.6% | 元 4.74 | +24.2% | 11.4× | 2 |
| FY2028 | 元 3690億 | +31.2% | 元 6.28 | +32.4% | 8.6× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。
データ基準日 2026-11-02