HubSpot, Inc. (HUBS)の財務
NYSE · Technology · Software - Application · 従業員9,016人 · CEO Yamini Rangan
- 株価
- $234.87 -1.96%
- 時価総額
- $120億
- 企業価値
- $113億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-05提出
- 次回の決算
- 2026-11-04 EPS予想 $3.27
売上高(TTM)$34.5億+21.1% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)3.8%+6.4 pt 前年比営業利益 $1.32億
純利益(TTM)$1.47億+1,331.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$7.67億+14.6% 前年比設備投資 $8910万
希薄化後EPS(TTM)$2.83+1,320.9% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$11億-20.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $120億 EV $113億
- 売上高
- $34.5億 直近12か月
- 売上成長率
- +18% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 4.3% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 83.0× 予想 17.7×(FY2026)
- P/S
- 3.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 33.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $7.67億 直近12か月
- 純利益
- $1.47億 直近12か月
- 売上高予想
- $36.8億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-04 売上高予想 $9.26億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-05):売上高1.5%上回る、EPS 7.9%上回る売上高$9.12億、予想$8.98億(+1.5%)。EPS $3.26、予想$3.02(+7.9%)。
- 売上成長が鈍化:前年比19.8%Q2 '26の売上高は$9.12億、その前の4四半期の平均は21.0%。
- 営業利益率は3.8%(TTM)、前年比+6.4 pt売上高が21.1%増加する中、営業利益は282.3%増加。
- 税引前利益の23.9%は営業外収益税引前利益$1.74億に対し営業利益$1.32億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の2.6%(前年は0.4%)直近4四半期の投資額は$8910万(前年比+778.0%)。フリーキャッシュフローは$7.67億で、純利益の522.4%。
- 株主還元$7.58億=フリーキャッシュフローの98.7%自社株買い$7.58億(前年は$1.25億)、配当$0、株式報酬$5.15億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で3.9%減少Q2 '26の希薄化後株式数は5060万、1年前は5270万。
- ネットキャッシュ $11億現金 + 短期投資 $13.4億、リース含む債務 $2.37億。1年前のネットキャッシュは$13.9億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $9.12億 | $7.61億 | +19.8% |
| 売上総利益率 | 82.4% | 83.9% | -1.6 pt |
| 営業利益 | $4330万 | -$2460万 | +276.0% |
| 営業利益率 | 4.8% | -3.2% | +8.0 pt |
| 純利益 | $4330万 | -$326万 | +1,430.2% |
| 希薄化後EPS | $0.86 | -$0.06 | +1,491.6% |
| 営業キャッシュフロー | $2.23億 | $1.64億 | +35.5% |
| 設備投資 | $1970万 | $1600万 | +22.6% |
| フリーキャッシュフロー | $2.03億 | $1.48億 | +36.9% |
| R&D | $2.26億 | $2.37億 | -4.9% |
| 株式報酬費用 | $1.28億 | $1.41億 | -8.9% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-05| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $9.12億 | $8.98億 | +1.5% |
| EPS(予想ベース) | $3.26 | $3.02 | +7.9% |
2026-08-05発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and Circulation | $8.94億 | +20.1% | 98.1% | $33.8億 | +21.2% | |
| Service | $1770万 | +8.5% | 1.9% | $7210万 | +15.0% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $5.34億 | +16.7% | 58.5% | $20.3億 | +17.6% | |
| Europe | $3.01億 | +23.4% | 33.0% | $11.4億 | +27.3% | |
| Asia Pacific | $7700万 | +29.2% | 8.4% | $2.81億 | +23.6% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $8.56億
- 設備投資
- -$8910万
- 自社株買い
- -$7.58億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$4520万
- 債務の純発行
- $0
- 株式報酬費用
- $5.15億
- フリーキャッシュフロー
- $7.67億
- 株主還元 / FCF
- 98.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 83.0× | 4,099.0× 5年中2年 | 456.0× – 7,741.9× |
| EV / EBITDA | 33.9× | 6,542.5× 5年中3年 | 98.9× – 19,250.9× |
| EV / 売上高 | 3.3× | 13.2× | 6.5× – 24.0× |
| 株価 / FCF | 15.7× | 92.0× | 29.8× – 174.8× |
| 株価 / 純資産 | 7.2× | 20.0× | 10.2× – 35.4× |
| FCF利回り | 6.4% | 1.5% | 0.6% – 3.4% |
| 投下資本利益率 | 5.6% | -3.7% | -9.3% – 0.3% |
| 自己資本利益率 | 7.8% | -5.9% | -12.3% – 2.2% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $245.17 (+4.4%)
レンジ $190.00 – $300.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い25
中立21
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $36.8億 | +17.7% | $13.30 | +1,447.0% | 17.7× | 19 |
| FY2027 | $42億 | +13.9% | $16.87 | +26.8% | 13.9× | 19 |
| FY2028 | $47.7億 | +13.5% | $20.15 | +19.5% | 11.7× | 5 |
| FY2029 | $52.9億 | +11.0% | $23.45 | +16.4% | 10.0× | 1 |
| FY2030 | $58.8億 | +11.2% | $27.02 | +15.2% | 8.7× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
HubSpot, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全256項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $2600万 | $1250万 | +107.4% | $2480万 | $365万 | +578.7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $3.78億 | $3.21億 | +17.8% | $4.19億 | $3.35億 | +25.2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $729万 | $624万 | +16.8% | $683万 | $609万 | +12.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $2420万 | $1930万 | +25.5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $2490万 | $1990万 | +25.6% |
| Accrued Liabilities | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $1.95億 | $1.53億 | +27.4% | $1.67億 | $1.25億 | +33.3% |
| Accrued Sales Commission, Current | $1.22億 | $9890万 | +23.8% | $1.32億 | $1.02億 | +29.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1.91億 | $1.6億 | +19.7% | $1.76億 | $1.47億 | +20.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $16.5万 | $543万 | -97.0% | $524万 | -$565万 | +192.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $23.3億 | $28.8億 | -19.1% | $28.1億 | $27.1億 | +3.7% |
| Advertising Expense | – | – | – | $1.44億 | $1.18億 | +22.5% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $14.6万 | $7.7万 | +89.6% | $57.7万 | $201万 | -71.3% |
| Amortization of Deferred Sales Commissions | $7100万 | $3700万 | +91.9% | $1.88億 | $1.43億 | +31.2% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $1210万 | $960万 | +26.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1.31億 | $1.5億 | -12.5% | $5.52億 | $5.24億 | +5.3% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | $14.5万 | $13万 | +11.5% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | $69.7万 | -$37.3万 | +286.9% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $670万2025-12-31 | $585万 | +14.4% | $670万 | $585万 | +14.4% |
| Assets | $35億 | $36.8億 | -4.9% | $38.5億 | $38億 | +1.5% |
| Assets, Current | $21.3億 | $23.1億 | -7.9% | $24.5億 | $26.3億 | -7.0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $8.06億 | $14.1億 | -42.8% | $11.7億 | $17.9億 | -34.6% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$247万 | -$224万 | -9.9% | $339万 | $170万 | +99.0% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | $3.89億 | $2.67億 | +45.9% | $3.24億 | $2.2億 | +47.5% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | $3970万 | $2930万 | +35.5% | $1.18億 | $7430万 | +58.7% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $6.22億 | $4.58億 | +35.9% | $5.38億 | $3.74億 | +43.8% |
| Capitalized Computer Software, Net | $2.33億 | $1.91億 | +21.9% | $2.14億 | $1.54億 | +38.4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $9.58億 | $6.01億 | +59.4% | $8.82億 | $5.13億 | +72.1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $3.62億 | $1.3億 | +178.1% | $1.91億 | $6410万 | +198.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $9.61億 | $6.04億 | +59.1% | $8.85億 | $5.17億 | +71.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $9.61億 | $6.04億 | +59.1% | $8.85億 | $5.17億 | +71.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1440万 | -$2520万 | +157.1% | $3.68億 | $1.25億 | +195.3% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 165万2025-12-31 | 185万 | -11.0% | 165万 | 185万 | -11.0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5億 | 5億 | 0.0% | 5億 | 5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 5540万 | 5420万 | +2.2% | 5480万 | 5270万 | +4.1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4970万 | 5270万 | -5.8% | 5260万 | 5180万 | +1.5% |
| Common Stock, Value, Issued | $5万 | $5.3万 | -5.7% | $5.3万 | $5.2万 | +1.9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $4170万 | $483万 | +763.6% | $5680万 | -$285万 | +2,091.2% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $10.6億 | $8.88億 | +18.9% | $10億 | $7.84億 | +28.1% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $638万 | $599万 | +6.4% | $850万 | $397万 | +114.0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $5.54億 | $4.52億 | +22.6% | $6.7億2024-12-31 | $5.43億 | +23.4% |
| Convertible Notes Payable, Current | – | – | – | $4.58億2024-12-31 | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | $1.61億 | $1.22億 | +31.7% | $5.08億 | $3.93億 | +29.3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $435万 | $763万 | -43.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1780万 | $1210万 | +47.3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2360万 | $2140万 | +10.3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $141万 | $164万 | -14.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $4.25億 | $12.6億 | -66.3% | $9.58億 | $17.1億 | -44.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $8.3万 | $89.7万 | -90.7% | $132万 | $157万 | -16.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $31.5万 | $26.1万 | +20.7% | $4000 | $35.3万 | -98.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $4.25億 | $12.6億 | -66.2% | $9.57億 | $17.1億 | -44.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $4550万 | $1.91億 | -76.2% | $1.36億 | $1.54億 | -11.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $3.8億 | $10.7億 | -64.5% | $8.21億 | $15.6億 | -47.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $3.8億 | $10.7億 | -64.5% | $8.22億 | $15.6億 | -47.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $4530万 | $1.91億 | -76.3% | $1.37億 | $1.54億 | -11.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $3.8億 | $10.7億 | -64.5% | $8.22億 | $15.6億 | -47.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | $4530万 | $1.91億 | -76.3% | $1.37億 | $1.54億 | -11.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02