Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co., Ltd. (A shares) (HENGRUI)の財務
SHH · Healthcare · Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 従業員20,602人 · CEO Sun Piaoyang
- 株価
- 元 48.97 +1.05%
- 時価総額
- 元 3120億
- 企業価値
- 元 2690億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-04-19 EPS予想 元 0.32
売上高(TTM)元 329億+6.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)27.4%-0.3 pt 前年比営業利益 元 90.1億
純利益(TTM)元 88.8億+18.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)元 61.1億-37.7% 前年比設備投資 元 39.2億
希薄化後EPS(TTM)元 1.34+14.5% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ元 431億+6.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- 元 3120億 EV 元 2690億
- 売上高
- 元 329億 直近12か月
- 売上成長率
- +7% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 27.0% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 36.3× 予想 35.3×(FY2026)
- P/S
- 9.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 27.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- 元 61.1億 直近12か月
- 純利益
- 元 88.8億 直近12か月
- 売上高予想
- 元 335億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-04-19 売上高予想 元 88.5億
- 配当
- 元 0.20 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-27):売上高予想通り、EPS 11.2%上回る売上高元 88.8億、予想元 89.1億(-0.3%)。EPS 元 0.37、予想元 0.33(+11.2%)。
- 売上成長が加速:前年比20.6%Q3 '26の売上高は元 89.5億、その前の4四半期の平均は4.9%。
- 営業利益率は27.4%(TTM)、前年比-0.3 pt売上高が6.0%増加する中、営業利益は4.9%増加。
- 税引前利益の10.1%は営業外収益税引前利益元 100億に対し営業利益元 90.1億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の11.9%(前年は7.0%)直近4四半期の投資額は元 39.2億(前年比+81.5%)。フリーキャッシュフローは元 61.1億で、純利益の68.7%。
- 株主還元元 23.1億=フリーキャッシュフローの37.8%自社株買い元 9.78億(前年は元 2.28億)、配当元 13.3億、株式報酬元 0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.1%減少Q3 '26の希薄化後株式数は66億、1年前は66億。
- ネットキャッシュ 元 431億現金 + 短期投資 元 436億、リース含む債務 元 4.22億。1年前のネットキャッシュは元 404億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 89.5億 | 元 74.3億 | +20.6% |
| 売上総利益率 | 87.6% | 85.5% | +2.1 pt |
| 営業利益 | 元 28.1億 | 元 12.8億 | +118.3% |
| 営業利益率 | 31.3% | 17.3% | +14.0 pt |
| 純利益 | 元 24.6億 | 元 13億 | +88.9% |
| 希薄化後EPS | 元 0.37 | 元 0.20 | +85.0% |
| 営業キャッシュフロー | 元 58.8億 | 元 48.1億 | +22.1% |
| 設備投資 | 元 10.9億 | 元 4.47億 | +144.6% |
| フリーキャッシュフロー | 元 47.8億 | 元 43.6億 | +9.6% |
| R&D | 元 19.3億 | 元 17.2億 | +12.4% |
| 株式報酬費用 | 元 0 | 元 0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 88.8億 | 元 89.1億 | -0.3% |
| EPS(予想ベース) | 元 0.37 | 元 0.33 | +11.2% |
2026-10-27発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- 元 100億
- 設備投資
- -元 39.2億
- 自社株買い
- -元 9.78億
- 配当金
- -元 13.3億
- 買収
- -元 4.76億
- 債務の純発行
- -元 8130万
- 株式報酬費用
- 元 0
- フリーキャッシュフロー
- 元 61.1億
- 株主還元 / FCF
- 37.8%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 36.3× | 59.4× | 45.9× – 71.4× |
| EV / EBITDA | 27.6× | 52.0× | 35.9× – 72.0× |
| EV / 売上高 | 8.2× | 11.0× | 9.5× – 12.0× |
| 株価 / FCF | 51.2× | 68.2× 5年中4年 | 46.5× – 126.7× |
| 株価 / 純資産 | 4.8× | 7.1× | 6.3× – 9.2× |
| FCF利回り | 2.0% | 1.3% | -0.3% – 2.2% |
| 投下資本利益率 | 11.4% | 11.8% | 10.0% – 14.1% |
| 自己資本利益率 | 13.9% | 12.1% | 10.3% – 13.9% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 元 335億 | +6.7% | 元 1.39 | +17.6% | 35.3× | 12 |
| FY2027 | 元 380億 | +13.4% | 元 1.56 | +12.2% | 31.4× | 10 |
| FY2028 | 元 434億 | +14.1% | 元 1.81 | +16.2% | 27.1× | 14 |
| FY2029 | 元 596億 | +37.5% | 元 2.88 | +58.9% | 17.0× | 7 |
| FY2030 | 元 738億 | +23.8% | 元 3.59 | +24.8% | 13.6× | 11 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。
データ基準日 2026-11-02