The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)の財務
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · 従業員47,400人 · CEO David Michael Solomon
- 株価
- $894.55 -3.58%
- 時価総額
- $2600億
- 企業価値
- $9220億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-13提出
- 次回の決算
- 2027-01-19
売上高(TTM)$1230億-2.9% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)25.0%+8.3 pt 前年比営業利益 $309億
純利益(TTM)$222億+33.0% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)-$436億-376.7% 前年比設備投資 $16億
希薄化後EPS(TTM)$69.54+41.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$1700億+214.1% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $2600億 EV $9220億
- 売上高
- $1230億 直近12か月
- 売上成長率
- – 来期
- 純利益率
- 18.0% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 12.7×
- P/S
- 2.1× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 27.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- -$436億 直近12か月
- 純利益
- $222億 直近12か月
- 売上高予想
- – 来期
- 利益
- 2027-01-19
- 配当
- $17.00 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 売上成長が加速:前年比17.3%Q3 '26の売上高は$377億、その前の4四半期の平均は-6.8%。
- 営業利益率は25.0%(TTM)、前年比+8.3 pt売上高が-2.9%増加する中、営業利益は45.2%増加。
- 税引前利益の10.6%が営業外損失で減少税引前利益$279億に対し営業利益$309億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の1.3%(前年は1.7%)直近4四半期の投資額は$16億(前年比-24.6%)。フリーキャッシュフローは-$436億で、純利益の-196.8%。
- 希薄化後株式数は1年で4.4%減少Q3 '26の希薄化後株式数は3.01億、1年前は3.15億。
- ネットキャッシュ $1700億現金 + 短期投資 $1.01兆、リース含む債務 $8390億。1年前の純有利子負債は$1490億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $377億 | $322億 | +17.3% |
| 売上総利益率 | 48.6% | 46.2% | +2.4 pt |
| 営業利益 | $70億 | $53.9億 | +29.9% |
| 営業利益率 | 18.6% | 16.8% | +1.8 pt |
| 純利益 | $52.9億 | $41億 | +29.2% |
| 希薄化後EPS | $17.01 | $12.25 | +38.9% |
| 営業キャッシュフロー | $0 | $26.8億 | -100.0% |
| 設備投資 | $0 | $5.58億 | -100.0% |
| フリーキャッシュフロー | $0 | $21.2億 | -100.0% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $2.37億 | -100.0% |
売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '25 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Global Markets | $206億 | +143.3% | 69.1% | – | – | |
| Investment Management | $92.2億 | +95.3% | 30.9% | – | – | |
| Platform Solutions | $0 | -100.0% | 0.0% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '25 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $177億 | +94.6% | 61.8% | – | – | |
| EMEA | $68.5億 | +147.1% | 23.9% | – | – | |
| Asia | $40.9億 | +104.4% | 14.3% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- -$420億
- 設備投資
- -$16億
- 自社株買い
- -$120億
- 配当金
- -$46.5億
- 買収
- -$17.8億
- 債務の純発行
- $1010億
- 株式報酬費用
- $32.3億
- フリーキャッシュフロー
- -$436億
- 株主還元 / FCF
- -38.2%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 12.7× | 13.0× | 6.3× – 16.9× |
| EV / EBITDA | 27.9× | 24.5× | 12.4× – 30.3× |
| EV / 売上高 | 7.5× | 5.0× | 4.4× – 5.8× |
| 株価 / FCF | -6.0× | 53.3× 5年中2年 | 24.4× – 82.2× |
| 株価 / 純資産 | 2.1× | 1.4× | 1.0× – 2.2× |
| FCF利回り | -16.8% | -6.3% | -17.2% – 4.1% |
| 投下資本利益率 | 2.5% | 1.9% | 1.0% – 3.0% |
| 自己資本利益率 | 17.9% | 12.4% | 7.3% – 19.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $1,130.75 (+26.4%)
レンジ $942.00 – $1,325.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い23
中立29
売り3
強い売り0
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
The Goldman Sachs Group, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全407項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100.0% | – | – | – | – | – | |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $158億 | $146億 | +8.5% | $152億 | $136億 | +11.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$28.6億 | -$19.9億 | -43.9% | -$22.6億 | -$27億 | +16.4% |
| Additional Paid in Capital | $621億 | $619億 | +0.4% | $619億 | $614億 | +0.9% |
| Affordable Housing Tax Credits and Other Tax Benefits, Amount | $1.78億 | $1.64億 | +8.5% | $5.2億 | $4.52億 | +15.0% |
| Alternative Investment | $17.5億 | $20.2億 | -13.4% | $17.4億 | $25.5億 | -31.7% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments | $42.1億 | $34.7億 | +21.2% | $41.2億 | $34.6億 | +19.3% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | $1.42億 | $1.28億 | +10.9% | $4.4億 | $3.81億 | +15.5% |
| Amortization of Intangible Assets | $4000万 | $2200万 | +81.8% | $8300万 | $1.76億 | -52.8% |
| Amount of Restricted Net Assets for Consolidated and Unconsolidated Subsidiaries | $1170億 | $1070億 | +9.4% | $1090億 | $985億 | +11.2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 30万 | 10万 | +200.0% | 10万 | 10万 | 0.0% |
| Assets | $2.13兆 | $1.79兆 | +19.2% | $1.81兆 | $1.68兆 | +8.0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $1.16兆 | $9680億 | +19.6% | $9640億 | $9080億 | +6.2% |
| AssetsAverageOutstanding | – | – | – | $1.58兆2023-12-31 | $1.5兆 | +5.3% |
| Banking Regulation, Common Equity Tier One Risk-Based Capital, Actual | – | – | – | $1030億2024-12-31 | $994億 | +3.6% |
| Banking Regulation, Global Systemically Important Bank (GSIB) Surcharge | 3.0%2025-12-31 | – | – | 3.0% | – | – |
| Banking Regulation, Leverage Buffer, Minimum | 2.0%2025-12-31 | 2.0% | 0.0% | 2.0% | 2.0% | 0.0% |
| Banking Regulation, Supplementary Leverage Ratio, Actual | 4.3% | 5.3% | -18.9% | 5.2% | 5.5% | -5.5% |
| Banking Regulation, Supplementary Leverage Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 3.0% | 3.0% | 0.0% | 3.0% | 3.0% | 0.0% |
| Banking Regulation, Supplementary Leverage Ratio, Well Capitalized, Minimum | 3.8% | 5.0% | -25.0% | 5.0% | 5.0% | 0.0% |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Actual | 5.4% | 6.7% | -19.4% | 6.6% | 6.8% | -2.9% |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 4.0% | 4.0% | 0.0% | 4.0% | 4.0% | 0.0% |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital, Actual | $1140億 | $1170億 | -2.6% | $1190億 | $1160億 | +2.9% |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital, Actual | – | – | – | $1160億2024-12-31 | $1100億 | +4.9% |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | $273億 | $281億 | -3.0% | $74.1億 | $61.1億 | +21.3% |
| Brokerage Commissions Revenue | $15.3億 | $12億 | +27.0% | $40.4億 | $40.9億 | -1.1% |
| Business Development | $1.98億 | $1.67億 | +18.6% | $7.1億 | $6.46億 | +9.9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $1870億 | $1530億 | +22.4% | $1640億 | $1820億 | -9.8% |
| Cash and Due from Banks | $72.1億 | $78.2億 | -7.8% | $65.2億 | $53.6億 | +21.6% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $0 | – | – | $0 | – | – |
| Cash Flows Between Transferor and Transferee, Beneficial Interest | $3.1億 | $2.26億 | +37.2% | $7.83億 | $7.22億 | +8.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $1870億 | $1530億 | +22.4% | $1640億 | $1820億 | -9.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $77.4億 | -$144億 | +153.6% | -$178億 | -$595億 | +70.0% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $565億 | $205億 | +174.7% | $362億 | $203億 | +78.7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $4.50 | $3.00 | +50.0% | $14.00 | $11.50 | +21.7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 40億 | 40億 | 0.0% | 40億 | 40億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 9.36億 | 9.32億 | +0.5% | 9.32億 | 9.27億 | +0.5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.91億 | 3.03億 | -3.8% | 2.96億 | 3.11億 | -4.6% |
| Common Stock, Value, Issued | $900万 | $900万 | 0.0% | $900万 | $900万 | 0.0% |
| Communications and Information Technology | $6.35億 | $5.3億 | +19.8% | $21.7億 | $19.9億 | +9.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $56.8億 | $38.1億 | +49.3% | $176億 | $145億 | +21.6% |
| Consideration Received for Beneficial Interest Obtained for Transferring Financial Asset | $2.04億 | $2.1億 | -2.9% | $7.62億 | $3.64億 | +109.3% |
| Continuing Involvement with Transferred Financial Assets, Principal Amount Outstanding | $2060億 | $1640億 | +25.8% | $1930億 | $1390億 | +39.0% |
| Contract with Customer, Liability | $1.83億 | $1.41億 | +29.8% | $1.32億 | $0 | – |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | $1.06兆 | $8140億 | +30.7% | $8300億 | $6010億 | +38.0% |
| Credit Derivative, Purchased Credit Protection | -$677億 | -$15.8億 | -4,192.3% | $9150億 | $6780億 | +35.0% |
| Credit Risk Derivative Assets, at Fair Value | $117億 | – | – | $102億 | $71.8億 | +42.1% |
| Credit Risk Derivative Liabilities, at Fair Value | $32.3億 | – | – | $35億 | $27.4億 | +27.5% |
| Credit Risk Derivatives, at Fair Value, Net | $84.5億 | – | – | $67.1億 | $44.4億 | +51.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $11.2億 | $20億 | -44.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $27.8億 | $22.6億 | +22.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $44.7億 | $49.2億 | -9.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.71億 | $6.59億 | -13.4% |
| Debt Securities | $101億 | $113億 | -10.3% | $111億 | $115億 | -3.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $1560億 | $1030億 | +50.5% | $992億 | $795億 | +24.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $1570億 | $1040億 | +50.9% | $991億 | $808億 | +22.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $157億 | $189億 | -17.0% | $141億 | $211億 | -33.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $5.11億 | $6.49億 | -21.3% | $4.84億 | $9.83億 | -50.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $881億 | $429億 | +105.3% | $82.4億 | $327億 | -74.8% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
データ基準日 2026-11-01