Fortinet (FTNT)の財務
NASDAQ · Technology · Software - Infrastructure · 従業員15,109人 · CEO Ken Xie
- 株価
- $136.08 -2.17%
- 時価総額
- $998億
- 企業価値
- $966億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-30提出
- 次回の決算
- 2027-02-04 EPS予想 $0.92
売上高(TTM)$78.8億+20.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)33.0%+2.0 pt 前年比営業利益 $26億
純利益(TTM)$22.8億+21.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$34.3億+69.2% 前年比設備投資 $2.56億
希薄化後EPS(TTM)$3.08+26.7% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$43億+102.2% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $998億 EV $966億
- 売上高
- $78.8億 直近12か月
- 売上成長率
- +20% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 29.0% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 43.9× 予想 38.3×(FY2026)
- P/S
- 12.7× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 32.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $34.3億 直近12か月
- 純利益
- $22.8億 直近12か月
- 売上高予想
- $81.7億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-04 売上高予想 $22億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-28):売上高0.7%上回る、EPS 5.8%上回る売上高$20.8億、予想$20.6億(+0.7%)。EPS $0.91、予想$0.86(+5.8%)。
- 売上成長が加速:前年比20.5%Q3 '26の売上高は$20.8億、その前の4四半期の平均は18.7%。
- 営業利益率は33.0%(TTM)、前年比+2.0 pt売上高が20.2%増加する中、営業利益は28.0%増加。
- 設備投資は売上高の3.2%(前年は6.4%)直近4四半期の投資額は$2.56億(前年比-39.1%)。フリーキャッシュフローは$34.3億で、純利益の150.3%。
- 株主還元$10.3億=フリーキャッシュフローの30.0%自社株買い$10.3億(前年は$22.3億)、配当$0、株式報酬$3.05億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で3.6%減少Q3 '26の希薄化後株式数は7.43億、1年前は7.7億。
- ネットキャッシュ $43億現金 + 短期投資 $48億、リース含む債務 $4.97億。1年前のネットキャッシュは$21.3億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $20.8億 | $17.2億 | +20.5% |
| 売上総利益率 | 79.0% | 81.5% | -2.6 pt |
| 営業利益 | $7.04億 | $5.46億 | +29.0% |
| 営業利益率 | 33.9% | 31.6% | +2.2 pt |
| 純利益 | $6.36億 | $4.74億 | +34.1% |
| 希薄化後EPS | $0.86 | $0.62 | +38.7% |
| 営業キャッシュフロー | $9.46億 | $6.55億 | +44.4% |
| 設備投資 | $6420万 | $8770万 | -26.8% |
| フリーキャッシュフロー | $8.82億 | $5.68億 | +55.4% |
| R&D | $2.13億 | $2.02億 | +5.4% |
| 株式報酬費用 | $8010万 | $7180万 | +11.6% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-28| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $20.8億 | $20.6億 | +0.7% |
| EPS(予想ベース) | $0.91 | $0.86 | +5.8% |
2026-10-28発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $7.65億 | +36.8% | 36.8% | $28.7億 | +36.8% | |
| Security Subscription | $7.54億 | +12.1% | 36.3% | $28.7億 | +11.9% | |
| Technical Support and Other | $5.6億 | +13.4% | 26.9% | $21.4億 | +13.1% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe, Middle East and Africa | $8.81億 | +23.4% | 42.4% | $33.6億 | +24.5% | |
| Americas | $8.2億 | +20.5% | 39.5% | $31億 | +17.6% | |
| Asia Pacific and Japan | $3.77億 | +14.1% | 18.2% | $14.2億 | +16.5% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $36.9億
- 設備投資
- -$2.56億
- 自社株買い
- -$10.3億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$980万
- 債務の純発行
- -$5億
- 株式報酬費用
- $3.05億
- フリーキャッシュフロー
- $34.3億
- 株主還元 / FCF
- 30.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 43.9× | 51.2× | 32.5× – 97.1× |
| EV / EBITDA | 32.7× | 40.3× | 23.3× – 80.1× |
| EV / 売上高 | 12.3× | 11.0× | 8.5× – 17.5× |
| 株価 / FCF | 29.1× | 33.3× | 26.3× – 48.7× |
| 株価 / 純資産 | 44.5× | 57.0× 5年中3年 | 47.7× – 75.0× |
| FCF利回り | 3.4% | 3.2% | 2.1% – 3.8% |
| 投下資本利益率 | 31.1% | 26.9% | 17.7% – 31.2% |
| 自己資本利益率 | 151.5% | -41.6% | -304.4% – 149.8% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $151.96 (+11.7%)
レンジ $100.00 – $210.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い28
中立35
売り6
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $81.7億 | +20.2% | $3.56 | +46.4% | 38.3× | 24 |
| FY2027 | $91億 | +11.3% | $3.88 | +9.0% | 35.1× | 26 |
| FY2028 | $101億 | +11.0% | $4.37 | +12.6% | 31.2× | 10 |
| FY2029 | $114億 | +13.2% | $3.59 | -17.8% | 37.9× | 4 |
| FY2030 | $122億 | +6.7% | $3.81 | +6.2% | 35.7× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Fortinet, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全260項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $0 | $0 | – | – | – | – | |
| $670万2026-06-30 | $80万 | +737.5% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $4.3億 | $2.21億 | +94.4% | $2.31億 | $1.91億 | +20.9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $14.6億 | $11.7億 | +25.1% | $16.9億 | $14.6億 | +15.6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $740万2025-12-31 | $590万 | +25.4% | $740万 | $590万 | +25.4% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $400万 | $790万 | -49.4% | $3370万 | $4880万 | -30.9% |
| Accrued Liabilities, Current | $3.8億 | $3.31億 | +15.0% | $3.55億 | $3.38億 | +4.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $5.54億 | $4.62億 | +19.7% | $4.82億 | $4.16億 | +15.8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$3240万 | -$2180万 | -48.6% | -$2540万 | -$2610万 | +2.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $19.6億 | $17.1億 | +14.3% | $17.7億 | $16.4億 | +8.2% |
| Amortization of Intangible Assets | $890万 | $1310万 | -32.1% | $5070万 | $2310万 | +119.5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10万 | 310万 | -96.8% | 260万 | 280万 | -7.1% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $8010万 | $7180万 | +11.6% | $2.8億 | $2.58億 | +8.4% |
| Assets | $119億 | $93.6億 | +27.6% | $104億 | $97.6億 | +6.4% |
| Assets, Current | $71.1億 | $49.1億 | +44.7% | $59億 | $59.7億 | -1.2% |
| Business Combination, Consideration Transferred, Liabilities Incurred | – | – | – | $460万 | $620万 | -25.8% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$770万 | $830万 | -192.8% | $2560万 | $2300万 | +11.3% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $9930万 | $8600万 | +15.5% | $3.36億 | $2.94億 | +14.5% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | $8.15億 | $6.82億 | +19.5% | $7.36億 | $6.23億 | +18.1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $37.5億 | $20億 | +87.9% | $25億 | $28.8億 | -13.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $37.5億 | $20億 | +87.9% | $25億 | $28.8億 | -13.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $8.16億 | -$13.7億 | +159.4% | -$3.81億 | $14.8億 | -125.8% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 6350万2025-12-31 | 6820万 | -6.9% | 6350万 | 6820万 | -6.9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 15億 | 15億 | 0.0% | 15億 | 15億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 7.35億 | 7.43億 | -1.1% | 7.43億 | 7.67億 | -3.1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 7.35億 | 7.43億 | -1.1% | 7.43億 | 7.67億 | -3.1% |
| Common Stock, Value, Issued | $70万 | $70万 | 0.0% | $70万 | $80万 | -12.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $6.32億 | $4.73億 | +33.7% | $18.5億 | $17.4億 | +6.7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $39.6億 | $34.6億 | +14.5% | $11.6億2019-12-31 | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $39.7億 | $31.9億 | +24.6% | $9.53億2019-12-31 | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | – | – | – | $32.6億 | $28.4億 | +14.8% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | $5200万2025-12-31 | $7180万 | -27.6% | $5200万 | $7180万 | -27.6% |
| Cost of Goods and Services Sold | $4.38億 | $3.32億 | +31.9% | $13.3億 | $11.6億 | +14.8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.95億 | $4.44億 | -33.7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5430万 | $3680万 | +47.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.71億 | $5.07億 | -26.8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2190万 | $2580万 | -15.1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $290万 | $410万 | -29.3% | $370万 | $570万 | -35.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $15.4億 | $13.2億 | +16.5% | $13.3億 | $11.3億 | +18.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $0 | $110万 | -100.0% | $150万 | $70万 | +114.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $750万 | $20万 | +3,650.0% | $10万 | $30万 | -66.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $15.4億 | $13.2億 | +17.2% | $13.3億 | $11.3億 | +17.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $140万 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $15.4億 | $13.2億 | +16.4% | $13.3億 | $2.52億 | +428.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $750万 | $20万 | +3,650.0% | $10万 | $30万 | -66.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $10.2億 | $10.3億 | -1.2% | $9.89億 | $11.3億 | -12.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $15.4億 | $13.2億 | +16.5% | $13.3億 | $2.52億 | +428.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $750万 | $20万 | +3,650.0% | $10万 | $30万 | -66.7% |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Transfer to Available-for-Sale, Allowance for Credit Loss, Expense | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5680万 | -$2.11億 | +127.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$40万 | $20万 | -300.0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $13.1億 | $13.7億 | -4.5% | $13.1億 | $13.4億 | -1.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6830万 | -$2.23億 | +130.6% |
| Deferred Revenue, Current | $36.4億2025-12-31 | $32.8億 | +11.0% | $36.4億 | $32.8億 | +11.0% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | $34.8億2025-12-31 | $30.8億 | +12.8% | $34.8億 | $30.8億 | +12.8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1190万 | -$1240万 | +196.0% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $6.94億2025-12-31 | $6.51億 | +6.6% | $6.94億 | $6.51億 | +6.6% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01