Fiserv, Inc. (FISV)の財務

NASDAQ · Technology · Information Technology Services · 従業員38,000人 · CEO Takis Georgakopoulos

株価: $58.40 +12.46%
時価総額: $311億
企業価値: $576億
前回の決算: Q3 '26 2026-11-04提出
次回の決算: 2027-02-09

売上高(TTM)$208億-1.7% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期

営業利益率(TTM)-11.9%-41.2 pt 前年比営業利益 -$24.7億

純利益(TTM)-$39.3億-209.0% 前年比税引後、営業外損益を含む

フリーキャッシュフロー(TTM)$31.6億-31.6% 前年比設備投資 $18.8億

希薄化後EPS(TTM)-$7.42-214.7% 前年比直近4四半期の合計

ネットキャッシュ-$265億+9.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務

バリュエーションと主要指標

時価総額: $311億
売上高: $208億
売上成長率: -8%
純利益率: -18.9%
P/E: -7.9×
P/S: 1.5×
EV / EBITDA: 90.4×
フリーキャッシュフロー: $31.6億
純利益: -$39.3億
売上高予想: $195億
利益: 2027-02-09
配当: –

主な要点

報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。

売上成長は横ばい:前年比-1.3%Q3 '26の売上高は$52億、その前の4四半期の平均は-1.1%。
営業利益率は-11.9%(TTM)、前年比-41.2 pt売上高が-1.7%増加する中、営業利益は-139.9%増加。
設備投資は売上高の9.0%(前年は8.1%)直近4四半期の投資額は$18.8億(前年比+9.3%)。フリーキャッシュフローは$31.6億。
株主還元$5.99億=フリーキャッシュフローの19.0%自社株買い$5.99億(前年は$70.4億)、配当$0、株式報酬$4億(TTM)。
希薄化後株式数は1年で1.8%減少Q3 '26の希薄化後株式数は5.32億、1年前は5.42億。
純有利子負債 $265億現金 + 短期投資 $5.45億、リース含む債務 $271億。1年前の純有利子負債は$294億。

直近四半期:Q3 '26

2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。

四半期の前年比較

	Q3 '26	前年	増減
売上高	$52億	$52.6億	-1.3%
売上総利益率	53.1%	58.9%	-5.8 pt
営業利益	-$54.9億	$14.4億	-482.6%
営業利益率	-105.7%	27.3%	-133.0 pt
純利益	-$59.4億	$7.92億	-850.1%
希薄化後EPS	-$11.17	$1.46	-865.1%
営業キャッシュフロー	$10.1億	$18.1億	-43.9%
設備投資	$4.82億	$5.07億	-4.9%
フリーキャッシュフロー	$5.3億	$13億	-59.2%
R&D	$0	$0	–
株式報酬費用	$1.1億	$8700万	+26.4%

売上高

収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。

売上高、営業利益、成長率

四半期

事業別売上高

積み上げ、四半期

セグメント	Q2 '26	前年比	構成比	TTM	TTM前年比
Processing And Services	–	–	–	–	–
Merchant Segment	$26.1億	–	49.3%	–	–
Financial Segment	$23.6億	–	44.5%	–	–
Corporate and Other	$3.29億	–	6.2%	–	–

セグメント利益

各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。

Q3 '26のセグメント

セグメント	売上高	前年比	営業利益	前年比	利益率	前年の利益率	TTM営業利益
Merchant Segment	–	–	$7.24億	-24.7%	–	–	–
Financial Segment	–	–	$8.87億	-10.5%	–	–	–
Corporate Reconciling Items And Eliminations	–	–	–	–	–	–	–
Corporate (unallocated)	–	–	-$71.1億	-1,274.3%	–	–	-$88.9億

セグメント別営業利益

四半期

セグメント別営業利益率

四半期

第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。

利益率とコスト構造

売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。

利益率

四半期

売上高に対するコスト比率

四半期

キャッシュフローと資本配分

生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。

営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー

四半期

現金の使途と営業キャッシュフロー

会計年度

直近4四半期

キャッシュフロー計算書

営業キャッシュフロー: $50.4億
設備投資: -$18.8億
自社株買い: -$5.99億
配当金: $0
買収: -$9.76億
債務の純発行: -$34.6億
株式報酬費用: $4億
フリーキャッシュフロー: $31.6億
株主還元 / FCF: 19.0%

株式数とEPS

四半期、希薄化後

貸借対照表

各四半期末の流動性、投資、債務。

現金、投資、債務

四半期末

バリュエーションとリターン

現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。

倍率とリターン

TTMと過去5会計年度

	現在	5年平均	5年レンジ内の現在位置
P/E(TTM)	-7.9×	30.5×	10.6× – 51.6×
EV / EBITDA	90.4×	13.0×	7.3× – 16.1×
EV / 売上高	2.8×	5.2×	3.1× – 7.0×
株価 / FCF	9.8×	19.6×	8.6× – 23.9×
株価 / 純資産	1.5×	2.6×	1.4× – 4.4×
FCF利回り	10.2%	5.9%	4.2% – 11.7%
投下資本利益率	-4.8%	6.4%	3.1% – 8.7%
自己資本利益率	-15.7%	9.6%	4.3% – 13.5%

アナリスト

コンセンサス目標株価 $58.75 (+0.6%)
レンジ $46.00 – $90.00 · 評価 Buy

強い買い0

買い33

中立28

売り0

強い売り0

見通し

今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。

コンセンサス予想

会計年度	売上高	成長率	EPS	成長率	現在の株価でのP/E	アナリスト(EPS)
FY2026	$195億	-7.8%	$7.27	+14.7%	8.0×	22
FY2027	$202億	+3.4%	$7.96	+9.4%	7.3×	22
FY2028	$209億	+3.5%	$8.98	+12.9%	6.5×	9
FY2029	$217億	+3.7%	$10.76	+19.8%	5.4×	3
FY2030	$224億	+3.2%	$13.19	+22.6%	4.4×	3

財務諸表

損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。

損益計算書売上高、費用、営業利益、純利益、EPS開く 貸借対照表現金、投資、資産、債務、負債、純資産開く キャッシュフロー営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー、自社株買い、配当開く

全報告項目

Fiserv, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全339項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。

項目(SECラベル)	直近四半期	前年	前年比	直近FY	前FY	前年比
	$149億	–	–	–	–	–
	$94.6億	–	–	–	–	–
	$244億	–	–	–	–	–
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current	$44.4億	$46.4億	-4.5%	$53.1億	$48億	+10.6%
Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current	$44.4億	$46.4億	-4.5%	–	–	–
Accounts Payable, Current	$8.32億	$7.17億	+16.0%	$7.97億	$5.11億	+56.0%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$38.3億	$39.6億	-3.3%	$39.8億	$37.3億	+6.9%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss	$9400万	$8200万	+14.6%	$8400万	$7100万	+18.3%
Accrued Employee Benefits, Current	$3.42億	$2.73億	+25.3%	$2.99億	$2.96億	+1.0%
Accrued Professional Fees, Current	$1.78億	$1.28億	+39.1%	$1.61億	$1.02億	+57.8%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$10億	-$9.85億	-1.6%	-$9.84億	-$14.1億	+30.4%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$234億	$232億	+0.8%	$233億	$231億	+0.8%
Amortization of Intangible Assets	$5.76億	$5.61億	+2.7%	$23億	$23億	0.0%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	710万	130万	+446.2%	100万	0	–
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$1.1億	$8700万	+26.4%	$3.57億	$3.67億	-2.7%
Asset Impairment Charges	–	–	–	$0	–	–
Assets	$726億	$794億	-8.5%	$801億	$772億	+3.8%
Assets, Current	$237億	$242億	-1.7%	$247億	$235億	+5.0%
Capitalized Contract Cost, Amortization	–	–	–	$2.28億	$2.21億	+3.2%
Capitalized Contract Cost, Net	$10.6億	$9.97億	+5.9%	$10.4億	$9.96億	+4.3%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$5.45億	$10.7億	-49.0%	$7.98億	$12.4億	-35.4%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$13.3億	$27.7億	-52.0%	$28億	$29.9億	-6.4%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-$6.77億	-$2.04億	-231.9%	-$1.91億	$3000万	-736.7%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$0.01	$0.01	0.0%	$0.01	$0.01	0.0%
Common Stock, Shares Authorized	18億	18億	0.0%	18億	18億	0.0%
Common Stock, Shares, Issued	7.84億	7.84億	0.0%	7.84億	7.84億	0.0%
Common Stock, Value, Outstanding	$800万	$800万	0.0%	$800万	$800万	0.0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	-$59.6億	$7.08億	-941.7%	$39.1億	$25億	+56.3%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	-$59.6億	$7.17億	-930.5%	$40.2億	$25.2億	+59.6%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss	$8.43億	$9.04億	-6.7%	$8.85億	$8.32億	+6.4%
Contract with Customer, Liability	$10.1億	$11.3億	-10.3%	$11.2億	$10.8億	+3.9%
Contract with Customer, Liability, Current	$7.51億	$8.73億	-14.0%	$8.65億	$8.19億	+5.6%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent	$2.63億	$2.57億	+2.3%	$2.59億	$2.63億	-1.5%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$1.79億	$1.67億	+7.2%	$8.19億	$7.61億	+7.6%
Costs and Expenses	$107億	$38.3億	+179.3%	$154億	$146億	+5.5%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	$1.6億	$4.28億	-62.6%	$12.9億	$8.31億	+55.0%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	$8800万	$4700万	+87.2%	$2.44億	$2.3億	+6.1%
Current Income Tax Expense (Benefit)	$2.79億	$5.47億	-49.0%	$17.5億	$13億	+34.5%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	$3100万	$7200万	-56.9%	$2.21億	$2.42億	-8.7%
Debt and Lease Obligation	$290億2025-12-31	$250億	+16.0%	$290億	$250億	+16.0%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	$1.42億	$1.78億	-20.2%	$1.69億	$1.5億	+12.7%
Debt, Current	$12.5億	$13.2億	-5.2%	$12.4億	$11.1億	+11.6%
Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible	$300万	$600万	-50.0%	$700万2024-12-31	$500万	+40.0%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	-$1.3億	-$3億	+56.7%	-$7.59億	-$4.07億	-86.5%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	$500万	-$1800万	+127.8%	-$1.13億	-$1.43億	+21.0%
Deferred Income Tax Assets, Net	$1.09億2025-12-31	$7600万	+43.4%	$1.09億	$7600万	+43.4%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	-$1.42億	-$3.74億	+62.0%	-$9.42億	-$6.62億	-42.3%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	$14.3億	$18.3億	-21.4%	$14.8億	$24.8億	-40.3%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	-$1700万	-$5600万	+69.6%	-$7000万	-$1.12億	+37.5%
Deferred Tax Assets, Gross	$17.4億2025-12-31	$13.2億	+31.7%	$17.4億	$13.2億	+31.7%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$13.2億2025-12-31	$9.15億	+43.9%	$13.2億	$9.15億	+43.9%
Deferred Tax Assets, Other	$3.62億2025-12-31	$2.15億	+68.4%	$3.62億	$2.15億	+68.4%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	$8000万2025-12-31	$9300万	-14.0%	$8000万	$9300万	-14.0%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals	$1.32億2025-12-31	$1.67億	-21.0%	$1.32億	$1.67億	-21.0%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	$4.2億2025-12-31	$4.04億	+4.0%	$4.2億	$4.04億	+4.0%
Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Capitalized Software	$1.58億2025-12-31	$2.19億	-27.9%	$1.58億	$2.19億	-27.9%
Deferred Tax Liabilities, Gross	$26.9億2025-12-31	$33.2億	-19.0%	$26.9億	$33.2億	-19.0%
Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets	$15.2億2025-12-31	$17.3億	-12.2%	$15.2億	$17.3億	-12.2%
Deferred Tax Liabilities, Investments	$2.5億2025-12-31	$3.92億	-36.2%	$2.5億	$3.92億	-36.2%
Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements	$1.39億2025-12-31	$2.2億	-36.8%	$1.39億	$2.2億	-36.8%

出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。

出典

財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

データ基準日 2026-11-04