Duolingo, Inc. (DUOL)の財務
NASDAQ · Technology · Software - Application · 従業員900人 · CEO Luis Alfonso von Ahn Arellano
- 株価
- $131.59 -3.52%
- 時価総額
- $61.3億
- 企業価値
- $50.4億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-06提出
- 次回の決算
- 2026-11-03 EPS予想 $0.57
売上高(TTM)$11.5億+29.4% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)14.2%+4.5 pt 前年比営業利益 $1.62億
純利益(TTM)$4.11億+250.5% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$4.05億+23.4% 前年比設備投資 $2540万
希薄化後EPS(TTM)$8.34+247.5% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$12.3億+22.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $61.3億 EV $50.4億
- 売上高
- $11.5億 直近12か月
- 売上成長率
- +16% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 35.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 14.8× 予想 47.9×(FY2026)
- P/S
- 5.4× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 24.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $4.05億 直近12か月
- 純利益
- $4.11億 直近12か月
- 売上高予想
- $12.1億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-03 売上高予想 $3.03億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-05):売上高1.0%上回る、EPS 9.3%上回る売上高$2.98億、予想$2.96億(+1.0%)。EPS $0.66、予想$0.60(+9.3%)。
- 売上成長が鈍化:前年比18.3%Q2 '26の売上高は$2.98億、その前の4四半期の平均は36.0%。
- 営業利益率は14.2%(TTM)、前年比+4.5 pt売上高が29.4%増加する中、営業利益は89.1%増加。
- 税引前利益の19.6%は営業外収益税引前利益$2.02億に対し営業利益$1.62億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の2.2%(前年は0.9%)直近4四半期の投資額は$2540万(前年比+231.6%)。フリーキャッシュフローは$4.05億で、純利益の98.6%。
- 株主還元$6960万=フリーキャッシュフローの17.2%自社株買い$6960万(前年は$0)、配当$0、株式報酬$1.45億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で2.1%増加Q2 '26の希薄化後株式数は5000万、1年前は4900万。
- ネットキャッシュ $12.3億現金 + 短期投資 $13.1億、リース含む債務 $8610万。1年前のネットキャッシュは$10億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $2.98億 | $2.52億 | +18.3% |
| 売上総利益率 | 72.6% | 71.8% | +0.8 pt |
| 営業利益 | $3390万 | $3410万 | -0.3% |
| 営業利益率 | 11.4% | 13.5% | -2.1 pt |
| 純利益 | $3320万 | $4480万 | -26.0% |
| 希薄化後EPS | $0.66 | $0.91 | -27.5% |
| 営業キャッシュフロー | $8830万 | $9070万 | -2.7% |
| 設備投資 | $963万 | $120万 | +703.8% |
| フリーキャッシュフロー | $7860万 | $8950万 | -12.1% |
| R&D | $9220万 | $7280万 | +26.6% |
| 株式報酬費用 | $3820万 | $3460万 | +10.5% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-05| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $2.98億 | $2.96億 | +1.0% |
| EPS(予想ベース) | $0.66 | $0.60 | +9.3% |
2026-08-05発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| License and Service | $2.58億 | +22.5% | 86.8% | $9.81億 | +33.7% | |
| Advertising | $2110万 | +2.2% | 7.1% | $8290万 | +23.4% | |
| English Test | $1010万 | +0.2% | 3.4% | $4140万 | -6.6% | |
| In-App Purchases | $800万 | -23.0% | 2.7% | – | – | |
| Product And Service, Other Miscellaneous | – | – | – | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $4.31億
- 設備投資
- -$2540万
- 自社株買い
- -$6960万
- 配当金
- $0
- 買収
- -$3310万
- 債務の純発行
- $0
- 株式報酬費用
- $1.45億
- フリーキャッシュフロー
- $4.05億
- 株主還元 / FCF
- 17.2%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 14.8× | 275.5× 5年中3年 | 19.4× – 648.1× |
| EV / EBITDA | 24.4× | 183.2× 5年中3年 | 36.0× – 395.3× |
| EV / 売上高 | 4.4× | 12.7× | 6.0× – 18.5× |
| 株価 / FCF | 15.1× | 185.8× | 21.7× – 727.3× |
| 株価 / 純資産 | 4.4× | 10.5× | 5.2× – 17.1× |
| FCF利回り | 6.6% | 2.0% | 0.1% – 4.6% |
| 投下資本利益率 | 10.8% | -1.5% | -11.3% – 9.8% |
| 自己資本利益率 | 30.1% | 4.2% | -11.7% – 30.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $141.67 (+7.7%)
レンジ $80.00 – $210.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い9
中立13
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $12.1億 | +16.4% | $2.75 | -68.0% | 47.9× | 10 |
| FY2027 | $13.7億 | +13.5% | $3.38 | +23.1% | 38.9× | 10 |
| FY2028 | $15.6億 | +13.8% | $4.24 | +25.5% | 31.0× | 12 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Duolingo, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全214項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $40万2026-02-26 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $1620万 | $773万 | +109.5% | $800万 | $638万 | +25.3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $1.31億 | $1.13億 | +16.0% | $1.63億 | $1.29億 | +26.3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $0 | – | – | – | – | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $32.1万 | $46.7万 | -31.3% | $185万 | $55.1万 | +235.9% |
| Accrued Income Taxes, Current | $111万 | $2.4万 | +4,508.3% | $126万 | $659万 | -80.9% |
| Accrued Liabilities, Current | $5540万 | $3250万 | +70.8% | $4570万 | $3640万 | +25.6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $2420万 | $1900万 | +27.6% | $2160万 | $1640万 | +31.5% |
| Additional Paid in Capital | $10.5億 | $10.2億 | +2.3% | $10.6億 | $9.5億 | +11.4% |
| Advertising Expense | $2820万 | $1960万 | +43.5% | $8690万 | $6240万 | +39.3% |
| Amortization of Intangible Assets | $289万 | $210万 | +37.3% | – | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $3820万 | $3460万 | +10.5% | $1.37億 | $1.1億 | +24.4% |
| Asset Impairment Charges | $02026-03-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Assets | $20.7億 | $15.4億 | +34.4% | $19.9億 | $13億 | +53.0% |
| Assets, Current | $15.7億 | $13.2億 | +18.7% | $14.4億 | $11億 | +30.4% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $14.2億 | $11.7億 | +20.7% | $12.8億 | $9.75億 | +30.8% |
| Business Combination, Provisional Information, Initial Accounting Incomplete, Adjustments Related to Previous Period | – | – | – | $02024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $11.9万 | $66.5万 | -82.1% | $445万 | $0 | – |
| Capitalized Computer Software, Additions | $285万2026-03-31 | $131万 | +117.8% | $917万 | $902万 | +1.6% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | $284万2026-03-31 | $234万 | +21.3% | $920万 | $589万 | +56.2% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $4770万2026-03-31 | – | – | $4480万 | $3570万 | +25.7% |
| Capitalized Computer Software, Impairments | – | – | – | $23.8万2024-12-31 | $0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | $1.03億 | $9380万 | +9.5% | $1.03億 | $8020万 | +28.1% |
| Cash | $1.85億 | $9050万 | +104.3% | $1.56億 | $7340万 | +112.5% |
| Cash Acquired from Acquisition | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $5000 | -100.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $11.8億 | $9.76億 | +21.0% | $10.4億 | $7.86億 | +31.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $11.8億 | $9.79億 | +20.9% | $10.4億 | $7.89億 | +31.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $4230万 | $9220万 | -54.1% | $2.51億 | $3820万 | +556.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $5000 | $4000 | +25.0% | $5000 | $4000 | +25.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $3320万 | $4480万 | -26.0% | $4.14億 | $8860万 | +367.5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $5.05億 | $4.31億 | +17.1% | $4.96億 | $3.73億 | +33.1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $1.51億 | $1.12億 | +33.9% | $3.72億 | $2.49億 | +49.8% |
| Cost of Revenue | $8170万 | $6970万 | +17.3% | $2.88億 | $2.04億 | +41.5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$624万 | $1070万 | -158.6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $163万 | $28.4万 | +473.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$493万 | $1360万 | -136.3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$31.3万 | $264万 | -111.9% |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss | $209万 | $202万 | +3.8% | $210万 | $149万 | +41.2% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | $2.1万 | $16.1万 | -87.0% | $43.5万 | $2.1万 | +1,971.4% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | $65.5万 | $13.6万 | +381.6% | $1.9万 | $57.1万 | -96.7% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostAfterAllowanceForCreditLossCurrent | $1.33億 | $1.22億 | +9.3% | $1.04億 | $9190万 | +13.3% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestCreditLossExpenseReversal | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.08億 | $0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$159万 | $15.7万 | -1,110.2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $2.06億 | $67.5万 | +30,424.3% | $2.27億 | $67.5万 | +33,579.9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $1280万2025-12-31 | $15.7万 | +8,025.5% | -$2.27億 | $15.7万 | -144,513.4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $24.2万 | $30.2万 | -19.9% | $24.9万 | $29.1万 | -14.4% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $1180万 | $0 | – | -$2.25億 | $0 | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1760万 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $1.18億2025-12-31 | $1.91億 | -38.1% | $1.18億 | $1.91億 | -38.1% |
| Deferred Tax Assets, Net | $2.27億2025-12-31 | $38.4万 | +59,038.0% | $2.27億 | $38.4万 | +59,038.0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $2.52億2025-12-31 | $1880万 | +1,241.6% | $2.52億 | $1880万 | +1,241.6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $2750万2025-12-31 | $449万 | +513.2% | $2750万 | $449万 | +513.2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $1.11億2025-12-31 | – | – | $1.11億 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | $7240万2025-12-31 | – | – | $7240万 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Other | $51.6万2025-12-31 | $7万 | +637.1% | $51.6万 | $7万 | +637.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | $7640万2025-12-31 | – | – | $7640万 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $7490万2025-12-31 | $6120万 | +22.5% | $7490万 | $6120万 | +22.5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense | $112万2025-12-31 | $67.4万 | +66.8% | $112万 | $67.4万 | +66.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $688万2025-12-31 | $476万 | +44.7% | $688万 | $476万 | +44.7% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02