The Walt Disney Company (DIS)の財務
NYSE · Communication Services · Entertainment · 従業員194,040人 · CEO Josh D'Amaro
- 株価
- $110.94 +0.03%
- 時価総額
- $1920億
- 企業価値
- $2320億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-08-05提出
- 次回の決算
- 2026-11-17 EPS予想 $1.69
売上高(TTM)$989億+4.6% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)16.0%+1.2 pt 前年比営業利益 $158億
純利益(TTM)$86億-25.5% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$82.9億-28.2% 前年比設備投資 $87億
希薄化後EPS(TTM)$4.85-24.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$409億-10.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1920億 EV $2320億
- 売上高
- $989億 直近12か月
- 売上成長率
- +8% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 8.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 22.8× 予想 16.0×(FY2026)
- P/S
- 1.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 10.0× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $82.9億 直近12か月
- 純利益
- $86億 直近12か月
- 売上高予想
- $1020億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-17 売上高予想 $252億
- 配当
- $1.50 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-05):売上高0.6%下回る、EPS 10.8%上回る売上高$252億、予想$254億(-0.6%)。EPS $2.06、予想$1.86(+10.8%)。
- 売上成長が加速:前年比6.8%Q3 '26の売上高は$252億、その前の4四半期の平均は3.4%。
- 営業利益率は16.0%(TTM)、前年比+1.2 pt売上高が4.6%増加する中、営業利益は13.2%増加。
- 税引前利益の24.1%が営業外損失で減少税引前利益$128億に対し営業利益$158億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の8.8%(前年は8.0%)直近4四半期の投資額は$87億(前年比+14.5%)。フリーキャッシュフローは$82.9億で、純利益の96.4%。
- 株主還元$105億=フリーキャッシュフローの126.4%自社株買い$82.5億(前年は$29.7億)、配当$22.4億、株式報酬$15.2億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で3.4%減少Q3 '26の希薄化後株式数は17.4億、1年前は18.1億。
- 純有利子負債 $409億現金 + 短期投資 $51.9億、リース含む債務 $460億。1年前の純有利子負債は$369億。
- Experiences Segment:売上高+9.7%、利益率30.3%(前年は27.7%)Q3 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$99.7億に対し営業利益$30.2億(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q3 '26
2026-06-27終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $252億 | $237億 | +6.8% |
| 売上総利益率 | 40.2% | 38.6% | +1.6 pt |
| 営業利益 | $55.6億 | $36.5億 | +52.4% |
| 営業利益率 | 22.0% | 15.4% | +6.6 pt |
| 純利益 | $26.4億 | $52.6億 | -49.9% |
| 希薄化後EPS | $1.51 | $2.92 | -48.3% |
| 営業キャッシュフロー | $48.7億 | $36.7億 | +32.6% |
| 設備投資 | $17.9億 | $17.8億 | +0.8% |
| フリーキャッシュフロー | $30.7億 | $18.9億 | +62.6% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $4.23億 | $3.57億 | +18.5% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-05| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $252億 | $254億 | -0.6% |
| EPS(予想ベース) | $2.06 | $1.86 | +10.8% |
2026-08-05発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and affiliate fees | $103億 | +9.7% | 40.6% | $400億 | – | |
| Advertising | $28.3億 | +1.4% | 11.2% | $112億 | -0.9% | |
| Theme park admissions | $32.5億 | +8.6% | 12.9% | $124億 | – | |
| Resorts and vacations | $27.7億 | +16.6% | 11.0% | $100億 | – | |
| Retail and wholesale sales of merchandise, food and beverage | $25.4億 | +5.8% | 10.0% | $101億 | +5.7% | |
| Content sales | $16億 | -10.4% | 6.3% | $65.9億 | – | |
| Other | $10.4億 | -4.5% | 4.1% | $45.8億 | – | |
| Merchandise licensing | $9.74億 | +11.3% | 3.9% | $40.4億 | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $201億 | +4.7% | 79.4% | $792億 | +4.0% | |
| Europe | $31.8億 | +12.3% | 12.6% | $121億 | +10.2% | |
| Asia Pacific | $20.1億 | +21.4% | 8.0% | $75.8億 | +2.2% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entertainment Segment | $113億 | +6.0% | $16.8億 | +64.4% | 14.8% | 9.5% | $48.1億 |
| Experiences Segment | $99.7億 | +9.7% | $30.2億 | +19.9% | 30.3% | 27.7% | $108億 |
| Sports Segment | $45億 | +4.5% | $8.58億 | -17.3% | 19.1% | 24.1% | $26.1億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $170億
- 設備投資
- -$87億
- 自社株買い
- -$82.5億
- 配当金
- -$22.4億
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $34.8億
- 株式報酬費用
- $15.2億
- フリーキャッシュフロー
- $82.9億
- 株主還元 / FCF
- 126.4%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 22.8× | 65.8× | 16.5× – 160.0× |
| EV / EBITDA | 10.0× | 20.1× | 12.8× – 39.9× |
| EV / 売上高 | 2.4× | 3.0× | 2.1× – 5.4× |
| 株価 / FCF | 23.1× | 78.6× | 20.3× – 161.1× |
| 株価 / 純資産 | 1.8× | 2.1× | 1.5× – 3.6× |
| FCF利回り | 4.3% | 2.9% | 0.6% – 4.9% |
| 投下資本利益率 | 6.4% | 4.3% | 2.0% – 8.1% |
| 自己資本利益率 | 7.9% | 4.8% | 2.3% – 11.3% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $125.67 (+13.3%)
レンジ $111.00 – $164.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い40
中立20
売り4
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1020億 | +7.5% | $6.92 | +1.1% | 16.0× | 19 |
| FY2027 | $1060億 | +4.6% | $7.52 | +8.6% | 14.8× | 17 |
| FY2028 | $1110億 | +4.4% | $8.48 | +12.8% | 13.1× | 12 |
| FY2029 | $1150億 | +4.2% | $9.42 | +11.1% | 11.8× | 3 |
| FY2030 | $1210億 | +4.9% | $10.79 | +14.5% | 10.3× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
The Walt Disney Companyが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全314項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $195億 | $205億 | -4.6% | $212億 | $211億 | +0.6% |
| Accounts Payable, Current | $151億2025-09-27 | $148億 | +1.8% | $151億 | $148億 | +1.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $1.26億2025-09-27 | $1.18億 | +6.8% | $1.26億 | $1.18億 | +6.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $9000万2025-09-27 | $8300万 | +8.4% | $9000万 | $8300万 | +8.4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $121億 | $111億 | +8.5% | $104億 | $103億 | +0.9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $10.8億 | $10.1億 | +7.0% | – | – | – |
| Accrued Participation Liabilities, Due in Next Operating Cycle | $21億2025-09-27 | $22億 | -4.5% | $21億 | $22億 | -4.5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $491億 | $488億 | +0.4% | $489億 | $455億 | +7.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$29.1億 | -$30.5億 | +4.6% | -$29.1億 | -$37億 | +21.2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $65億 | $61億 | +6.6% |
| Amortization of Intangible Assets | $3.34億 | $3.95億 | -15.4% | $14.7億 | $15.6億 | -5.7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1500万 | 1700万 | -11.8% | 1300万 | 2400万 | -45.8% |
| AOCI before Tax, Attributable to Parent | -$35.3億 | -$37.5億 | +5.9% | -$35.4億 | -$44.2億 | +20.0% |
| AOCI Tax, Attributable to Parent | $6.17億 | $6.99億 | -11.7% | $6.21億 | $7.18億 | -13.5% |
| Assets | $2050億 | $1970億 | +4.1% | $1980億 | $1960億 | +0.7% |
| Assets, Current | $249億 | $238億 | +4.5% | $243億 | $252億 | -3.9% |
| Capitalized Computer Software, Net | $12億2025-09-27 | $13億 | -7.7% | $12億 | $13億 | -7.7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $51.9億 | $53.7億 | -3.4% | $57億 | $60億 | -5.1% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $1400万 | $2.73億 | -94.9% | $2.54億 | $9900万 | +156.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $53億 | $54.8億 | -3.2% | $58億 | $61億 | -5.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$4.9億 | -$4.81億 | -1.9% | -$3.03億 | -$81.3億 | +96.3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 46億 | 46億 | 0.0% | 46億 | 46億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 19億 | 19億 | 0.0% | 19億 | 19億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 19億2025-09-27 | 19億 | 0.0% | 19億 | 19億 | 0.0% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $626億 | $595億 | +5.2% | $598億 | $586億 | +2.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $26.8億 | $50.9億 | -47.3% | $132億 | $45.7億 | +188.9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $29.1億 | $57.8億 | -49.7% | $142億 | $54.5億 | +160.2% |
| Construction in Progress, Gross | $51.7億 | $62.9億 | -17.9% | $69.1億 | $47.3億 | +46.2% |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | $1.45億 | $1.39億 | +4.3% | $1.94億2021-10-02 | $4.6億 | -57.8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $64億 | $61.5億 | +4.2% | $56.9億 | $55.9億 | +1.8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $6.93億 | $8.18億 | -15.3% | $7.85億 | $8.58億 | -8.5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $5億 | $5億 | 0.0% | $53億 | $52億 | +1.9% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | $3億 | $3億 | 0.0% | $10億 | $10億 | 0.0% |
| Contractual Obligation | $1040億2025-09-27 | $1070億 | -2.5% | $1040億 | $1070億 | -2.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | $385億2025-09-27 | $446億 | -13.5% | $385億 | $446億 | -13.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | $104億2025-09-27 | $95.9億 | +8.5% | $104億 | $95.9億 | +8.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | $117億2025-09-27 | $104億 | +12.0% | $117億 | $104億 | +12.0% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | $170億2025-09-27 | $176億 | -3.5% | $170億 | $176億 | -3.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | $128億2025-09-27 | $115億 | +11.5% | $128億 | $115億 | +11.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | $137億2025-09-27 | $131億 | +4.1% | $137億 | $131億 | +4.1% |
| Costs and Expenses | $205億 | $200億 | +2.4% | $806億 | $794億 | +1.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.3億 | $13.9億 | -109.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9.06億 | $9.73億 | -6.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $11.9億 | $26億 | -54.3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.13億 | $2.37億 | +74.3% |
| Debt Instrument, Increase (Decrease), Other, Net | -$1700万 | $1.37億 | -112.4% | -$3500万 | $3200万 | -209.4% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $4億2025-09-27 | $9億 | -55.6% | $4億 | $9億 | -55.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$21.7億 | -$7.64億 | -184.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8100万 | -$9700万 | +183.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$26.2億 | -$8.07億 | -224.3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $1.1億 | -$30.1億 | +103.7% | -$27.4億 | -$8.21億 | -233.6% |
| Deferred Revenue, Current | $69.3億 | $67.4億 | +2.8% | $62.5億 | $66.8億 | -6.5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5.27億 | $5400万 | -1,075.9% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | $52.2億 | $31億 | +68.5% | $35.2億 | $62.8億 | -43.9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $66.5億2025-09-27 | $62.9億 | +5.7% | $66.5億 | $62.9億 | +5.7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | $36.3億2025-09-27 | $34.4億 | +5.4% | $36.3億 | $34.4億 | +5.4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $4.13億2025-09-27 | $6.55億 | -36.9% | $4.13億 | $6.55億 | -36.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $9.45億2025-09-27 | $8.22億 | +15.0% | $9.45億 | $8.22億 | +15.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Other | $4.68億2025-09-27 | $5.59億 | -16.3% | $4.68億 | $5.59億 | -16.3% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-Q 2025-12-27, 10-K 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-Q 2024-12-28, 10-K 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
データ基準日 2026-11-01