Deere & Company (DE)の財務
NYSE · Industrials · Agricultural - Machinery · 従業員73,100人 · CEO John C. May
- 株価
- $675.48 +2.35%
- 時価総額
- $1820億
- 企業価値
- $2370億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-08-27提出
- 次回の決算
- 2026-11-25 EPS予想 $4.07
売上高(TTM)$477億+9.9% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)19.0%-1.0 pt 前年比営業利益 $90.5億
純利益(TTM)$48.7億-6.4% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$38.7億-5.7% 前年比設備投資 $33.8億
希薄化後EPS(TTM)$18.00-5.9% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$539億+4.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1820億 EV $2370億
- 売上高
- $477億 直近12か月
- 売上成長率
- -7% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 10.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 37.4× 予想 37.4×(FY2026)
- P/S
- 3.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 20.3× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $38.7億 直近12か月
- 純利益
- $48.7億 直近12か月
- 売上高予想
- $414億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-25 売上高予想 $104億
- 配当
- $6.48 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-20):売上高16.6%上回る、EPS 8.7%上回る売上高$126億、予想$108億(+16.6%)。EPS $5.10、予想$4.69(+8.7%)。
- 売上成長は横ばい:前年比7.0%Q3 '26の売上高は$126億、その前の4四半期の平均は6.6%。
- 営業利益率は19.0%(TTM)、前年比-1.0 pt売上高が9.9%増加する中、営業利益は4.4%増加。
- 税引前利益の40.4%が営業外損失で減少税引前利益$64.5億に対し営業利益$90.5億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の7.1%(前年は10.3%)直近4四半期の投資額は$33.8億(前年比-24.2%)。フリーキャッシュフローは$38.7億で、純利益の79.4%。
- 株主還元$24.5億=フリーキャッシュフローの63.4%自社株買い$6.99億(前年は$19.2億)、配当$17.5億、株式報酬$1.63億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.3%減少Q3 '26の希薄化後株式数は2.71億、1年前は2.71億。
- 純有利子負債 $539億現金 + 短期投資 $103億、リース含む債務 $642億。1年前の純有利子負債は$567億。
- Construction And Forestry Segment:売上高+18.0%、利益率11.8%(前年は7.6%)Q3 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$36.9億に対し営業利益$4.36億(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q3 '26
2026-08-02終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $126億 | $118億 | +7.0% |
| 売上総利益率 | 37.0% | 35.8% | +1.3 pt |
| 営業利益 | $25.9億 | $21.6億 | +20.1% |
| 営業利益率 | 20.6% | 18.3% | +2.2 pt |
| 純利益 | $13.8億 | $12.9億 | +7.0% |
| 希薄化後EPS | $5.10 | $4.75 | +7.4% |
| 営業キャッシュフロー | $22.1億 | $29億 | -23.8% |
| 設備投資 | $2.65億 | $10.5億 | -74.8% |
| フリーキャッシュフロー | $19.4億 | $18.4億 | +5.4% |
| R&D | $5.67億 | $5.56億 | +2.0% |
| 株式報酬費用 | $4700万 | $5000万 | -6.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-20| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $126億 | $108億 | +16.6% |
| EPS(予想ベース) | $5.10 | $4.69 | +8.7% |
2026-08-20発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Production & Precision Ag (PPA) | $39.2億 | -6.3% | 31.1% | $161億 | -13.5% | |
| Compact Construction Equipment | $21.3億 | +25.3% | 16.9% | $78.5億 | -25.6% | |
| Small Agriculture | $24.3億 | +10.8% | 19.2% | $81.2億 | -25.6% | |
| Financial Products | $14.9億 | -3.5% | 11.8% | $61.2億 | -21.0% | |
| Turf | $8.75億 | +15.1% | 6.9% | $30.7億 | -30.0% | |
| Roadbuilding | $11.5億 | +13.1% | 9.1% | $41.8億 | -6.5% | |
| Other | – | – | – | – | – | |
| Forestry | $2.83億 | -3.1% | 2.2% | $12億 | -9.2% | |
| Material Reconciling Items | $3.42億 | +0.9% | 2.7% | $13.9億 | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $68.1億 | +13.4% | 54.0% | $253億 | +6.2% | |
| Western Europe | $18.7億 | -7.8% | 14.8% | $71.3億 | +14.7% | |
| Latin America | $12.6億 | -13.8% | 10.0% | $52.5億 | -2.6% | |
| Asia, Africa, Oceania, and Middle East | $12.3億 | +13.1% | 9.8% | $48.1億 | +20.0% | |
| CANADA | $9.47億 | +5.8% | 7.5% | $37.4億 | +5.0% | |
| Central Europe and Commonwealth of Independent States | $4.84億 | -9.7% | 3.8% | $17.5億 | +21.8% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Production And Precision Agriculture Segment | $41億 | -6.5% | $5.27億 | -9.1% | 12.9% | 13.2% | $19.8億 |
| Construction And Forestry Segment | $36.9億 | +18.0% | $4.36億 | +84.0% | 11.8% | 7.6% | $14.8億 |
| Small Agriculture And Turf Segment | $34.5億 | +11.6% | $6.22億 | +28.2% | 18.0% | 15.7% | $15.6億 |
| Financial Services Segment | – | – | $2.71億 | +1.9% | – | – | $12億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $72.5億
- 設備投資
- -$33.8億
- 自社株買い
- -$6.99億
- 配当金
- -$17.5億
- 買収
- $4.81億
- 債務の純発行
- -$23.1億
- 株式報酬費用
- $1.63億
- フリーキャッシュフロー
- $38.7億
- 株主還元 / FCF
- 63.4%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 37.4× | 17.4× | 10.6× – 24.9× |
| EV / EBITDA | 20.3× | 13.0× | 9.4× – 15.5× |
| EV / 売上高 | 5.0× | 3.4× | 2.7× – 4.0× |
| 株価 / FCF | 47.1× | 48.9× | 21.7× – 132.3× |
| 株価 / 純資産 | 6.5× | 5.4× | 4.8× – 6.1× |
| FCF利回り | 2.1% | 3.1% | 0.8% – 4.6% |
| 投下資本利益率 | 22.1% | 9.3% | 7.1% – 12.6% |
| 自己資本利益率 | 18.1% | 32.9% | 19.4% – 46.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $731.20 (+8.2%)
レンジ $570.00 – $813.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い20
中立20
売り6
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $414億 | -7.3% | $18.08 | -2.3% | 37.4× | 18 |
| FY2027 | $450億 | +8.7% | $22.66 | +25.4% | 29.8× | 18 |
| FY2028 | $486億 | +8.0% | $27.21 | +20.1% | 24.8× | 14 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Deere & Companyが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全299項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | $137億 | $136億 | +0.6% | $139億 | $145億 | -4.4% |
| Accounts Payable, Other | $1.92億 | $2.15億 | -10.7% | $1.91億 | $2.04億 | -6.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $77.2億 | $61億 | +26.5% | $53.2億 | $53.3億 | -0.2% |
| Accrued Employee Benefits | $11.4億 | $13.6億 | -15.8% | $15.8億 | $19.3億 | -18.1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$29.8億 | -$31.1億 | +4.2% | -$30.3億 | -$37.1億 | +18.2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $2.35億 | $2.3億 | +2.2% |
| Amortization of Intangible Assets | $4000万 | $3100万 | +29.0% | $1.43億 | $1.66億 | -13.9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 20万 | -100.0% | 20万 | 30万 | -33.3% |
| Assets | $1080億 | $1080億 | -0.2% | $1060億 | $1070億 | -1.2% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $35.4億 | $31.8億 | +11.3% | $32.7億 | $29.2億 | +12.1% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $1.67億 | $2.08億 | -19.7% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $2.27億 | $1.8億 | +26.1% |
| Capitalized Computer Software, Net | $4.7億2025-11-02 | $5.04億 | -6.7% | $4.7億 | $5.04億 | -6.7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $89.3億 | $85.8億 | +4.1% | $82.8億 | $73.2億 | +13.0% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | – | – | – | -$900万 | -$600万 | -50.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $91.5億 | $88.5億 | +3.4% | $85.3億 | $76.3億 | +11.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $10.2億 | $6.68億 | +51.9% | $9億 | $1300万 | +6,823.1% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $1.26億 | $1.22億 | +3.3% | $6200万 | $2.45億 | -74.7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $1.62 | $1.62 | 0.0% | $6.33 | $5.76 | +9.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.62 | $1.62 | 0.0% | $6.48 | $5.88 | +10.2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $1.00 | $1.00 | 0.0% | $1.00 | $1.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 12億2025-11-02 | 12億 | 0.0% | 12億 | 12億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 5.36億 | 5.36億 | 0.0% | 5.36億 | 5.36億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.7億2025-11-02 | 2.72億 | -0.5% | 2.7億 | 2.72億 | -0.5% |
| Common Stock, Value, Issued | $58.3億 | $56.2億 | +3.7% | $56.7億 | $54.9億 | +3.3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -$300万 | -$1600万 | +81.3% | -$2400万 | -$1100万 | -118.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $11.7億 | $15.9億 | -26.2% | $57億 | $65.1億 | -12.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $11.7億 | $15.7億 | -25.7% | $56.8億 | $65億 | -12.6% |
| Contract with Customer, Liability | $8.91億 | $8.74億 | +1.9% | $8.37億 | $7.44億 | +12.5% |
| Costs and Expenses | $107億 | $104億 | +3.0% | $394億 | $425億 | -7.3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4億 | $12.5億 | -68.1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $10.4億 | $8.78億 | +18.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $15.5億 | $23.9億 | -35.2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.03億 | $2.57億 | -59.9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $1.4億 | $1.61億 | -13.0% | $1.55億 | $1.56億 | -0.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | $1.87億 | $2.11億 | -11.4% | $2.18億 | $1.99億 | +9.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | $1.62億 | $1.83億 | -11.5% | $1.97億 | $1.71億 | +15.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | $5.54億 | $4.8億 | +15.4% | $4.72億 | $4.56億 | +3.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value | $5.28億 | $4.63億 | +14.0% | $4.65億 | $4.35億 | +6.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | $3.81億 | $3.82億 | -0.3% | $3.81億 | $3.86億 | -1.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | $3.75億 | $3.75億 | 0.0% | $3.76億 | $3.56億 | +5.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | $3000万 | $9400万 | -68.1% | $7100万 | $2800万 | +153.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | $2900万 | $9400万 | -69.1% | $7200万 | $2700万 | +166.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | $2.36億 | $2.5億 | -5.6% | $2.57億 | $1.93億 | +33.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | $2.09億 | $2.23億 | -6.3% | $2.34億 | $1.65億 | +41.8% |
| Debt, Current | $171億 | $146億 | +17.2% | $138億 | $135億 | +1.9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | $13.9億 | $14.2億 | -2.0% | $14億 | $12.6億 | +10.9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $13億 | $13.4億 | -2.6% | $13.4億 | $11.5億 | +16.5% |
| Deferred Compensation Liability, Current | $2300万2025-11-02 | $2800万 | -17.9% | $2300万 | $2800万 | -17.9% |
| Deferred Costs | $4.17億2025-11-02 | $4.12億 | +1.2% | $4.17億 | $4.12億 | +1.2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.07億 | -$3.26億 | +67.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.71億 | $6100万 | -380.3% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $23.4億 | $22.1億 | +6.1% | $22.8億 | $20.9億 | +9.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $700万 | -$1.13億 | +106.2% | -$2.88億 | -$2.94億 | +2.0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $4.11億 | $4.89億 | -16.0% | $4.34億 | $4.78億 | -9.2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1000万 | -$2900万 | +65.5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $35.6億2025-11-02 | $31.4億 | +13.5% | $35.6億 | $31.4億 | +13.5% |
| Deferred Tax Assets, Other | $4.96億2025-11-02 | $3.37億 | +47.2% | $4.96億 | $3.37億 | +47.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-08-02, 10-Q 2026-05-03, 10-Q 2026-02-01, 10-K 2025-11-02, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-Q 2025-01-26, 10-K 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
データ基準日 2026-11-01