Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH)の財務
NASDAQ · Technology · Information Technology Services · 従業員356,700人 · CEO Ravi Kumar Singisetti
- 株価
- $65.11 +4.14%
- 時価総額
- $291億
- 企業価値
- $297億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-29提出
- 次回の決算
- 2027-02-03 EPS予想 $1.51
売上高(TTM)$219億+5.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)15.6%-0.2 pt 前年比営業利益 $34.2億
純利益(TTM)$25.7億+20.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$23.6億-10.9% 前年比設備投資 $3.31億
希薄化後EPS(TTM)$5.48+27.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$5.8億-149.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $291億 EV $297億
- 売上高
- $219億 直近12か月
- 売上成長率
- +5% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 11.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 11.9× 予想 11.3×(FY2026)
- P/S
- 1.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 7.2× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $23.6億 直近12か月
- 純利益
- $25.7億 直近12か月
- 売上高予想
- $221億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-03 売上高予想 $55.6億
- 配当
- $1.30 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高予想通り、EPS 2.1%上回る売上高$56.6億、予想$56.4億(+0.3%)。EPS $1.49、予想$1.46(+2.1%)。
- 売上成長が鈍化:前年比4.6%Q3 '26の売上高は$56.6億、その前の4四半期の平均は5.7%。
- 営業利益率は15.6%(TTM)、前年比-0.2 pt売上高が5.0%増加する中、営業利益は3.9%増加。
- 設備投資は売上高の1.5%(前年は1.4%)直近4四半期の投資額は$3.31億(前年比+12.6%)。フリーキャッシュフローは$23.6億で、純利益の91.8%。
- 株主還元$28.3億=フリーキャッシュフローの119.8%自社株買い$22.2億(前年は$11.9億)、配当$6.16億、株式報酬$1.23億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で7.6%減少Q3 '26の希薄化後株式数は4.5億、1年前は4.87億。
- 純有利子負債 $5.8億現金 + 短期投資 $15.5億、リース含む債務 $21.3億。1年前のネットキャッシュは$11.8億。
- Financial Services:売上高+12.0%、利益率16.0%(前年は16.8%)Q3 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$17.7億に対し営業利益$2.83億(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $56.6億 | $54.2億 | +4.6% |
| 売上総利益率 | 33.8% | 33.9% | -0.1 pt |
| 営業利益 | $8.72億 | $8.66億 | +0.7% |
| 営業利益率 | 15.4% | 16.0% | -0.6 pt |
| 純利益 | $6.27億 | $2.74億 | +128.8% |
| 希薄化後EPS | $1.39 | $0.56 | +148.2% |
| 営業キャッシュフロー | $10億 | $12.3億 | -18.2% |
| 設備投資 | $7900万 | $6700万 | +17.9% |
| フリーキャッシュフロー | $9.25億 | $11.6億 | -20.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $5000万 | $4700万 | +6.4% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $56.6億 | $56.4億 | +0.3% |
| EPS(予想ベース) | $1.49 | $1.46 | +2.1% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Financial Services | $17.7億 | +12.0% | 31.2% | $67.3億 | +11.8% | |
| Healthcare Segment | $15.9億 | -1.1% | 28.0% | $63.6億 | +1.5% | |
| Products and Resources | $13.7億 | -0.9% | 24.2% | $53.3億 | +1.3% | |
| Communication, Media and Technology | $9.39億 | +10.5% | 16.6% | $34.7億 | +5.0% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $42.6億 | +5.7% | 75.2% | $164億 | +5.2% | |
| Europe | $10.6億 | +1.4% | 18.7% | $41.4億 | +5.3% | |
| Other Regions | $3.49億 | +1.2% | 6.2% | $13.3億 | +1.5% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Financial Services | $17.7億 | +12.0% | $2.83億 | +6.8% | 16.0% | 16.8% | $12.9億 |
| Health Sciences | $15.9億 | -1.1% | $3.21億 | +3.2% | 20.2% | 19.4% | $10.9億 |
| Productsand Resources | $13.7億 | -0.9% | $1.87億 | +5.1% | 13.6% | 12.9% | $7.93億 |
| Communications Media And Technology | $9.39億 | +10.5% | $1.32億 | +17.9% | 14.1% | 13.2% | – |
| Communications Mediaand Technology | – | – | – | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $26.9億
- 設備投資
- -$3.31億
- 自社株買い
- -$22.2億
- 配当金
- -$6.16億
- 買収
- -$13.1億
- 債務の純発行
- $9.56億
- 株式報酬費用
- $1.23億
- フリーキャッシュフロー
- $23.6億
- 株主還元 / FCF
- 119.8%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 11.9× | 17.6× | 12.9× – 21.9× |
| EV / EBITDA | 7.2× | 10.5× | 8.0× – 13.7× |
| EV / 売上高 | 1.4× | 1.9× | 1.5× – 2.5× |
| 株価 / FCF | 12.3× | 17.9× | 13.2× – 21.1× |
| 株価 / 純資産 | 2.0× | 2.9× | 2.4× – 3.9× |
| FCF利回り | 8.1% | 5.8% | 4.7% – 7.5% |
| 投下資本利益率 | 14.1% | 13.8% | 12.3% – 15.3% |
| 自己資本利益率 | 17.4% | 16.6% | 14.9% – 18.6% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $65.75 (+1.0%)
レンジ $51.00 – $82.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い23
中立23
売り5
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $221億 | +4.8% | $5.77 | +26.8% | 11.3× | 19 |
| FY2027 | $230億 | +3.9% | $6.27 | +8.7% | 10.4× | 19 |
| FY2028 | $240億 | +4.4% | $6.78 | +8.0% | 9.6× | 15 |
| FY2029 | $247億 | +3.2% | $6.26 | -7.6% | 10.4× | 9 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Cognizant Technology Solutions Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全239項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $3.66億 | $2.84億 | +28.9% | $3.08億 | $3.4億 | -9.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $48.5億 | $43.9億 | +10.5% | $44.4億 | $40.6億 | +9.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $2200万 | $2600万 | -15.4% | $2300万 | $2600万 | -11.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $400万 | $700万 | -42.9% | $1400万 | $1800万 | -22.2% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $500万 | $700万 | -28.6% | $1100万 | $1200万 | -8.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $1600万 | $3600万 | -55.6% | $1800万 | $1億 | -82.0% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $27億 | $25.8億 | +4.8% | $26.6億 | $26.1億 | +2.1% |
| Accrued Professional Fees, Current | $2.34億 | $1.89億 | +23.8% | $1.93億 | $1.71億 | +12.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $30億2025-12-31 | $27.9億 | +7.5% | $30億 | $27.9億 | +7.5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$2.04億 | -$6400万 | -218.8% | -$1.6億 | -$2.96億 | +45.9% |
| Additional Paid in Capital | $1100万 | $1400万 | -21.4% | $1200万 | $1300万 | -7.7% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $2.18億 | $1.88億 | +16.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $5000万 | $4700万 | +6.4% | $1.81億 | $1.75億 | +3.4% |
| Assets | $213億 | $201億 | +5.9% | $207億 | $200億 | +3.6% |
| Assets, Current | $80.9億 | $80.9億 | 0.0% | $78.2億 | $75億 | +4.2% |
| Business Combination, Pro Forma Information, Revenue of Acquiree since Acquisition Date, Actual | – | – | – | $3.84億2024-12-31 | $1.3億 | +195.4% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Asset Acquired and Liability Assumed, Lease Obligation | – | – | – | $4800万2024-12-31 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | $5500万 | – | – | $6300万2024-12-31 | $2000万 | +215.0% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Other | $1200万 | – | – | $3300万2024-12-31 | $1200万 | +175.0% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables | $8200万 | – | – | $1.94億2024-12-31 | $1000万 | +1,840.0% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities | – | – | – | $1.01億2024-12-31 | $2700万 | +274.1% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Other | $7300万 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities | $7400万 | – | – | $3700万2024-12-31 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Indefinite-Lived Intangible Assets | – | – | – | $4500万2024-12-31 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net | $14億 | – | – | $17.9億2024-12-31 | $4.28億 | +318.5% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities | – | – | – | $3300万2023-12-31 | $400万 | +725.0% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Other | $1300万 | – | – | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | $2.52億2025-12-31 | $2.1億 | +20.0% | $2.52億 | $2.1億 | +20.0% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $4300万 | $3600万 | +19.4% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $3.77億2025-12-31 | $3.38億 | +11.5% | $3.77億 | $3.38億 | +11.5% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $1300万 | $1900万 | -31.6% | -$7800万 | -$8900万 | +12.4% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | $200万 | $0 | – | -$1200万 | -$200万 | -500.0% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $2.09億 | $1.74億 | +20.1% | $1.61億 | $2.09億 | -23.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $15.2億 | $23.4億 | -35.3% | $19億 | $22.3億 | -14.8% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $200万 | -$4700万 | +104.3% | -$4700万 | -$1600万 | -193.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $15.2億 | $23.4億 | -35.3% | $26.3億 | $22.3億 | +18.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $4.77億 | $5.45億 | -12.5% | $4.03億 | -$4.86億 | +182.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.33 | $0.31 | +6.5% | $1.24 | $1.20 | +3.3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 10億 | 10億 | 0.0% | 10億 | 10億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 4.48億 | 4.83億 | -7.2% | 4.79億 | 4.95億 | -3.2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4.48億 | 4.83億 | -7.2% | 4.79億 | 4.95億 | -3.2% |
| Common Stock, Value, Issued | $400万 | $500万 | -20.0% | $500万 | $500万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $6.24億 | $1.67億 | +273.7% | $23.7億 | $20.4億 | +16.1% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $6.9億 | $5.17億 | +33.5% | $4.66億 | $3.86億 | +20.7% |
| Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | – | – | – | $02024-12-31 | $900万 | -100.0% |
| Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable | $3200万 | $2800万 | +14.3% | -$3.71億 | -$2.88億 | -28.8% |
| Contract with Customer, Liability | $4.44億 | $4.19億 | +6.0% | $5.38億 | $4.8億 | +12.1% |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $1200万 | -100.0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $2000万 | $2200万 | -9.1% | -$4.16億 | -$3.8億 | -9.5% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | $37.5億 | $35.8億 | +4.7% | $140億 | $130億 | +8.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.16億 | – | – |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.26億2024-12-31 | $5.22億 | -18.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.76億 | $6.42億 | -10.3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9.31億 | $10.7億 | -12.8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.39億 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.02億 | – | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.29億2024-12-31 | -$3.54億 | +35.3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2100万 | -$1.26億 | +116.7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $7.35億 | $8.44億 | -12.9% | $9.67億 | $12.5億 | -22.5% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-02