Cisco Systems, Inc. (CSCO)の財務
NASDAQ · Technology · Communication Equipment · 従業員82,400人 · CEO Charles H. Robbins
- 株価
- $104.51 -3.76%
- 時価総額
- $4120億
- 企業価値
- $4340億
- 前回の決算
- Q4 '26 2026-09-02提出
- 次回の決算
- 2026-11-11 EPS予想 $1.32
売上高(TTM)$633億+11.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)24.3%+3.5 pt 前年比営業利益 $154億
純利益(TTM)$133億+30.3% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$136億+2.3% 前年比設備投資 $5.82億
希薄化後EPS(TTM)$3.33+30.6% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$136億-13.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $4120億 EV $4340億
- 売上高
- $633億 直近12か月
- 売上成長率
- +15% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 21.0% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 31.1× 予想 20.4×(FY2027)
- P/S
- 6.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 21.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $136億 直近12か月
- 純利益
- $133億 直近12か月
- 売上高予想
- $731億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-11 売上高予想 $181億
- 配当
- $1.67 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-12):売上高2.5%上回る、EPS 4.3%上回る売上高$173億、予想$168億(+2.5%)。EPS $1.22、予想$1.17(+4.3%)。
- 売上成長が加速:前年比17.6%Q4 '26の売上高は$173億、その前の4四半期の平均は9.2%。
- 営業利益率は24.3%(TTM)、前年比+3.5 pt売上高が11.8%増加する中、営業利益は30.7%増加。
- 設備投資は売上高の0.9%(前年は1.6%)直近4四半期の投資額は$5.82億(前年比-35.7%)。フリーキャッシュフローは$136億で、純利益の102.5%。
- 株主還元$133億=フリーキャッシュフローの98.1%自社株買い$68.7億(前年は$72.2億)、配当$64.7億、株式報酬$39.9億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.1%減少Q4 '26の希薄化後株式数は39.9億、1年前は39.9億。
- 純有利子負債 $136億現金 + 短期投資 $159億、リース含む債務 $295億。1年前の純有利子負債は$120億。
直近四半期:Q4 '26
2026-07-25終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q4 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $173億 | $147億 | +17.6% |
| 売上総利益率 | 64.1% | 63.2% | +0.9 pt |
| 営業利益 | $42.6億 | $30.9億 | +38.1% |
| 営業利益率 | 24.7% | 21.0% | +3.7 pt |
| 純利益 | $38.6億 | $25.5億 | +51.3% |
| 希薄化後EPS | $0.97 | $0.64 | +51.6% |
| 営業キャッシュフロー | $53.9億 | $42.3億 | +27.2% |
| 設備投資 | $3.9億 | $2.17億 | +79.7% |
| フリーキャッシュフロー | $50億 | $40.2億 | +24.4% |
| R&D | $24.3億 | $23.8億 | +2.1% |
| 株式報酬費用 | $9.27億 | $9.48億 | -2.2% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-12| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $173億 | $168億 | +2.5% |
| EPS(予想ベース) | $1.22 | $1.17 | +4.3% |
2026-08-12発表のQ4 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Networking | $97.9億 | +28.3% | 56.8% | $347億 | +22.5% | |
| Services | $37.9億 | +0.2% | 22.0% | $150億 | -0.1% | |
| Security | $22.3億 | +14.0% | 12.9% | $82.3億 | +1.7% | |
| Collaboration | $11.7億 | +12.0% | 6.8% | $43億 | +3.5% | |
| Observability | $2.75億 | +6.2% | 1.6% | $11億 | +3.8% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $194億 | +119.7% | 60.3% | – | – | |
| Europe Middle East And Africa | $81.3億 | +123.2% | 25.3% | – | – | |
| Asia Pacific Japan And China | $46.2億 | +109.3% | 14.4% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $142億
- 設備投資
- -$5.82億
- 自社株買い
- -$68.7億
- 配当金
- -$64.7億
- 買収
- -$5.62億
- 債務の純発行
- -$40.2億
- 株式報酬費用
- $39.9億
- フリーキャッシュフロー
- $136億
- 株主還元 / FCF
- 98.1%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 31.1× | 22.5× | 16.0× – 34.0× |
| EV / EBITDA | 21.7× | 16.0× | 11.5× – 23.7× |
| EV / 売上高 | 6.9× | 4.8× | 3.7× – 7.5× |
| 株価 / FCF | 30.3× | 20.2× | 11.2× – 35.4× |
| 株価 / 純資産 | 8.2× | 5.7× | 4.3× – 9.0× |
| FCF利回り | 3.3% | 5.7% | 2.8% – 8.9% |
| 投下資本利益率 | 13.0% | 13.8% | 10.8% – 17.1% |
| 自己資本利益率 | 27.4% | 25.8% | 21.7% – 29.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $129.77 (+24.2%)
レンジ $110.00 – $150.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い38
中立35
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $731億 | +15.4% | $5.12 | +53.6% | 20.4× | 17 |
| FY2028 | $785億 | +7.5% | $5.60 | +9.4% | 18.7× | 16 |
| FY2029 | $833億 | +6.1% | $6.03 | +7.7% | 17.3× | 8 |
| FY2030 | $931億 | +11.8% | $6.42 | +6.4% | 16.3× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Cisco Systems, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全352項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $1500万 | – | – | |
| – | – | – | 0.1% | – | – | |
| – | – | – | $6.25億 | – | – | |
| – | – | – | $36.7億 | – | – | |
| – | – | – | $7.89億 | – | – | |
| – | – | – | $3.6億 | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $33.7億 | $25.3億 | +33.1% | $33.7億 | $25.3億 | +33.1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $74.7億 | $67億 | +11.5% | $74.7億 | $67億 | +11.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $7800万 | $6900万 | +13.0% | $7800万 | $6900万 | +13.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $1500万 | $5100万 | -70.6% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $900万 | $800万 | +12.5% | $2400万 | $3300万 | -27.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $1.9億 | $18.6億 | -89.8% | $1.9億 | $18.6億 | -89.8% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $23.4億 | $21.7億 | +8.0% | $23.4億 | $21.7億 | +8.0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $71.1億 | $74.8億 | -4.9% | $71.1億 | $74.8億 | -4.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$9.56億 | -$9.54億 | -0.2% | -$9.56億 | -$9.54億 | -0.2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $1.19億 | $1.86億 | -36.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $2.26億 | $2.54億 | -11.0% | $9.16億 | $10.3億 | -10.9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 800万 | 1700万 | -52.9% | 800万 | 7800万 | -89.7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $9.27億 | $9.48億 | -2.2% | $38.3億 | $36.4億 | +5.2% |
| Assets | $1300億 | $1220億 | +6.0% | $1300億 | $1220億 | +6.0% |
| Assets, Current | $387億 | $350億 | +10.5% | $387億 | $350億 | +10.5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $150億2026-04-25 | $141億 | +6.1% | $146億2025-07-26 | $156億 | -6.3% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | $1800万 | $1200万 | +50.0% |
| Business Combination, Consideration Transferred | – | – | – | $285億2024-07-27 | $3.15億 | +8,934.9% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Intangible Assets, Other than Goodwill | $1.9億 | $1.21億 | +57.0% | $1.9億 | $1.21億 | +57.0% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $2.29億 | $2.39億 | -4.2% | $9.42億 | $9.57億 | -1.6% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $15億 | $15億 | 0.0% | $15億 | $15億 | 0.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $72.2億 | $83.5億 | -13.5% | $72.2億 | $83.5億 | -13.5% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $143億 | $145億 | -1.7% | $143億 | $145億 | -1.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $72.3億 | $89.1億 | -18.9% | $72.3億 | $89.1億 | -18.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1.44億 | -$800万 | +1,900.0% | -$16.8億 | $6800万 | -2,575.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.42 | $0.41 | +2.4% | $1.66 | $1.62 | +2.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 200億 | 200億 | 0.0% | 200億 | 200億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 39.5億 | 39.6億 | -0.4% | 39.5億 | 39.6億 | -0.4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 39.5億 | 39.6億 | -0.4% | 39.5億 | 39.6億 | -0.4% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $497億 | $477億 | +4.0% | $497億 | $477億 | +4.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $37億 | $27.3億 | +35.4% | $133億 | $107億 | +24.5% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $34.7億 | $33億 | +5.2% | $34.7億 | $33億 | +5.2% |
| Contract with Customer, Liability | $298億 | $288億 | +3.5% | $298億 | $288億 | +3.5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $170億 | $164億 | +3.5% | $170億 | $164億 | +3.5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $128億 | $124億 | +3.5% | $128億 | $124億 | +3.5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $29億 | $28億 | +3.6% | $164億 | $161億 | +1.9% |
| Cost of Goods and Services Sold | $61.9億 | $53.9億 | +14.8% | $225億 | $199億 | +13.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $13.9億 | $9.56億 | +44.9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8.6億 | $6.65億 | +29.3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.71億 | $4.31億 | -37.1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $1.3億 | $1.42億 | -8.5% | $1.3億 | $1.42億 | -8.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $200万 | $1500万 | -86.7% | $200万 | $1500万 | -86.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $9500万 | – | – | $9500万 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $29.4億 | $31.9億 | -8.0% | $29.4億 | $31.9億 | -8.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $52.2億 | $39.6億 | +31.8% | $52.2億 | $39.6億 | +31.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $6.19億 | $24億 | -74.2% | $6.19億 | $24億 | -74.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $500万 | $7500万 | -93.3% | $500万 | $7500万 | -93.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $34.9億 | $15.2億 | +130.1% | $34.9億 | $15.2億 | +130.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $3700万 | $600万 | +516.7% | $3700万 | $600万 | +516.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $9300万 | – | – | $9300万 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $29億 | $31.8億 | -8.8% | $29億 | $31.8億 | -8.8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $51.9億 | $39.1億 | +32.7% | $51.9億 | $39.1億 | +32.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | $1.56億 | $3.2億 | -51.3% | $1.56億 | $3.2億 | -51.3% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-K 2026-07-25, 10-Q 2026-04-25, 10-Q 2026-01-24, 10-Q 2025-10-25, 10-K 2025-07-26, 10-Q 2025-04-26, 10-Q 2025-01-25, 10-Q 2024-10-26, 10-K 2024-07-27
データ基準日 2026-11-01