Cummins Inc. (CMI)の財務
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · 従業員67,400人 · CEO Jennifer W. Rumsey
- 株価
- $500.09 -3.46%
- 時価総額
- $688億
- 企業価値
- $740億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-04提出
- 次回の決算
- 2026-11-05 EPS予想 $8.21
売上高(TTM)$347億+2.9% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)11.1%-1.2 pt 前年比営業利益 $38.6億
純利益(TTM)$27.2億-7.7% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$33.7億+103.8% 前年比設備投資 $12.8億
希薄化後EPS(TTM)$19.56-8.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$43.6億+22.2% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $688億 EV $740億
- 売上高
- $347億 直近12か月
- 売上成長率
- +12% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 7.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 25.4× 予想 17.0×(FY2026)
- P/S
- 2.0× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 14.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $33.7億 直近12か月
- 純利益
- $27.2億 直近12か月
- 売上高予想
- $377億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-05 売上高予想 $98.7億
- 配当
- $8.20 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-04):売上高1.4%上回る、EPS 6.7%下回る売上高$94.6億、予想$93.3億(+1.4%)。EPS $6.73、予想$7.21(-6.7%)。
- 売上成長が加速:前年比9.4%Q2 '26の売上高は$94.6億、その前の4四半期の平均は0.1%。
- 営業利益率は11.1%(TTM)、前年比-1.2 pt売上高が2.9%増加する中、営業利益は-6.7%増加。
- 設備投資は売上高の3.7%(前年は3.5%)直近4四半期の投資額は$12.8億(前年比+7.4%)。フリーキャッシュフローは$33.7億で、純利益の124.0%。
- 株主還元$15.7億=フリーキャッシュフローの46.7%自社株買い$4.68億(前年は$0)、配当$11.1億、株式報酬$0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.1%増加Q2 '26の希薄化後株式数は1.39億、1年前は1.38億。
- 純有利子負債 $43.6億現金 + 短期投資 $39.2億、リース含む債務 $82.9億。1年前の純有利子負債は$56.1億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $94.6億 | $86.4億 | +9.4% |
| 売上総利益率 | 26.1% | 26.4% | -0.3 pt |
| 営業利益 | $12.8億 | $12.3億 | +4.3% |
| 営業利益率 | 13.5% | 14.2% | -0.7 pt |
| 純利益 | $9.32億 | $8.9億 | +4.7% |
| 希薄化後EPS | $6.73 | $6.42 | +4.8% |
| 営業キャッシュフロー | $15億 | $7.85億 | +91.0% |
| 設備投資 | $2.49億 | $2.31億 | +7.8% |
| フリーキャッシュフロー | $12.5億 | $5.54億 | +125.6% |
| R&D | $3.85億 | $3.57億 | +7.8% |
| 株式報酬費用 | $0 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-08-04| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $94.6億 | $93.3億 | +1.4% |
| EPS(予想ベース) | $6.73 | $7.21 | -6.7% |
2026-08-04発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Components | $28.9億 | +6.9% | 30.6% | $102億 | -5.1% | |
| Distribution | $33.3億 | +9.4% | 35.2% | $129億 | +7.8% | |
| Engine | $30.8億 | +6.4% | 32.6% | $110億 | -3.0% | |
| Power Systems | $22.6億 | +19.4% | 23.8% | $81.4億 | +16.8% | |
| Intersegment Eliminations | -$22.4億 | – | -23.7% | – | – | |
| Total Segment | – | – | – | – | – | |
| Accelera | $1.45億 | +38.1% | 1.5% | $4.98億 | +19.1% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $53.1億 | +9.0% | 66.8% | $192億 | +0.1% | |
| Non-US | $26.3億 | +3.7% | 33.2% | $99.8億 | +2.4% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $46.5億
- 設備投資
- -$12.8億
- 自社株買い
- -$4.68億
- 配当金
- -$11.1億
- 買収
- -$1.16億
- 債務の純発行
- -$5.05億
- 株式報酬費用
- $0
- フリーキャッシュフロー
- $33.7億
- 株主還元 / FCF
- 46.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 25.4× | 22.8× | 12.2× – 46.2× |
| EV / EBITDA | 14.9× | 11.1× | 8.5× – 14.0× |
| EV / 売上高 | 2.1× | 1.6× | 1.1× – 2.2× |
| 株価 / FCF | 20.4× | 53.7× | 12.3× – 172.7× |
| 株価 / 純資産 | 5.4× | 4.4× | 3.7× – 5.7× |
| FCF利回り | 4.9% | 4.0% | 0.6% – 8.1% |
| 投下資本利益率 | 10.9% | 10.5% | 4.3% – 13.7% |
| 自己資本利益率 | 21.9% | 23.8% | 8.3% – 38.4% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $740.00 (+48.0%)
レンジ $608.00 – $845.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い27
中立23
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $377億 | +11.8% | $29.43 | +43.6% | 17.0× | 10 |
| FY2027 | $413億 | +9.7% | $34.58 | +17.5% | 14.5× | 11 |
| FY2028 | $449億 | +8.7% | $40.29 | +16.5% | 12.4× | 10 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Cummins Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全360項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $46.5億 | $41.5億 | +12.1% | $38億2025-12-31 | $39.5億 | -3.8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $65.9億 | $58.7億 | +12.1% | $58.2億2025-12-31 | $51.8億 | +12.3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $6100万2025-12-31 | $6600万 | -7.6% | $6100万2025-12-31 | $6600万 | -7.6% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | $2.81億 | $2.62億 | +7.3% | $3.18億2025-12-31 | $2.49億 | +27.7% |
| Accrued Income Taxes | $1.77億 | $2.61億 | -32.2% | $1.56億2025-12-31 | $2.44億 | -36.1% |
| Accrued Liabilities, Current | $20億 | $19.3億 | +3.8% | $19.3億2025-12-31 | $19億 | +1.5% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $3.7億 | $3.64億 | +1.6% | $3.46億2025-12-31 | $3.35億 | +3.3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $62.2億 | $58億 | +7.3% | $59.6億2025-12-31 | $54.4億 | +9.6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$23.4億 | -$21.7億 | -8.0% | -$22.8億2025-12-31 | -$24.5億 | +6.8% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $200万2026-03-31 | $300万 | -33.3% | $1200万2025-12-31 | $1200万 | 0.0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $3.23億2025-12-31 | $3.24億 | -0.3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 342 | 1.13万 | -97.0% | 3,8252025-12-31 | 1,467 | +160.7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | $400万 | $200万 | +100.0% | $6900万2025-12-31 | $1.33億 | -48.1% |
| Asset Impairment Charges | $2.4億2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Assets | $356億 | $343億 | +4.0% | $340億2025-12-31 | $315億 | +7.8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $10.1億 | $11.6億 | -13.0% | $10.3億2025-12-31 | $11.9億 | -13.1% |
| Assets, Current | $184億 | $169億 | +8.9% | $169億2025-12-31 | $148億 | +14.7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $31.8億 | $23.2億 | +37.1% | $21億2022-12-31 | $25.9億 | -18.9% |
| Cash Divested from Deconsolidation | $02025-12-31 | $0 | – | $02025-12-31 | $1.74億 | -100.0% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | $4.46億 | $4.38億 | +1.8% | $4.54億2025-12-31 | $4.23億 | +7.3% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $39.2億 | $30.7億 | +27.7% | $36.1億2025-12-31 | $22.6億 | +59.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $31.8億 | $23.2億 | +37.1% | $28.5億2025-12-31 | $16.7億 | +70.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $5.65億 | $7.87億 | -28.2% | $11.7億2025-12-31 | -$5.08億 | +331.1% |
| Commercial Paper | $3.48億 | $3.53億 | -1.4% | $3.53億2025-12-31 | $12.6億 | -72.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $2.002025-12-31 | $1.82 | +9.9% | $7.642025-12-31 | $7.00 | +9.1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $2.00 | $1.82 | +9.9% | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $2.50 | $2.50 | 0.0% | $2.50 | $2.50 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5億 | 5億 | 0.0% | 5億2025-12-31 | 5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2.23億 | 2.23億 | 0.0% | 2.23億2025-12-31 | 2.23億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $26.3億 | $26.2億 | +0.1% | $26.7億2025-12-31 | $26.4億 | +1.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $3800万 | $4000万 | -5.0% | $1.01億2025-12-31 | $1.06億 | -4.7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $9.69億 | $10.9億 | -11.0% | $30.1億2025-12-31 | $37.1億 | -18.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $10.1億 | $11.3億 | -10.8% | $31.1億2025-12-31 | $38.1億 | -18.4% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $4.39億2025-12-31 | $4.03億 | +8.9% | $4.39億2025-12-31 | $4.03億 | +8.9% |
| Contract with Customer, Liability | $26.6億 | $26.8億 | -0.8% | $26.6億2025-12-31 | $24.1億 | +10.3% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $15.9億 | $16.2億 | -1.7% | $16.1億2025-12-31 | $13.5億 | +19.2% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $10.7億 | $10.6億 | +0.7% | $10.5億2025-12-31 | $10.7億 | -1.0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $3.05億 | $2.42億 | +26.0% | $11億2025-12-31 | $8.5億 | +29.4% |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss | $3.28億 | $4.09億 | -19.8% | – | – | – |
| Cost of Revenue | $69.9億 | $63.6億 | +9.9% | $252億2025-12-31 | $257億 | -2.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.3億2025-12-31 | – | – |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.33億2024-12-31 | $6.11億 | -29.1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7.72億2025-12-31 | $6.11億 | +26.4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9.2億2025-12-31 | $10.4億 | -11.9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1800万2025-12-31 | – | – |
| Debt and Lease Obligation | $68.9億 | $74.2億 | -7.2% | $68.9億2025-12-31 | $54.4億 | +26.5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $8700万 | $9500万 | -8.4% | $9100万2025-12-31 | $8900万 | +2.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $2600万 | $4100万 | -36.6% | $3400万2025-12-31 | $4100万 | -17.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $0 | $0 | – | $02025-12-31 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $2600万 | $4100万 | -36.6% | $3400万2025-12-31 | $4100万 | -17.1% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI, Cost | $7.18億 | $7.47億 | -3.9% | $7.5億2025-12-31 | $5.91億 | +26.9% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | $2.11億 | $1.82億 | +15.9% | $2.1億2025-12-31 | $1.93億 | +8.8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8600万2025-12-31 | – | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.41億2024-12-31 | -$4.68億 | +48.5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$800万2025-12-31 | $3200万 | -125.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8600万2025-12-31 | -$2.09億 | +141.1% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | $3.81億 | $4.05億 | -5.9% | $3.88億2025-12-31 | $3.89億 | -0.3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $2700万 | -$1.13億 | +123.9% | $8600万2025-12-31 | -$2.09億 | +141.1% |
| Deferred Revenue | $12億2025-12-31 | $11億 | +8.8% | $12億2025-12-31 | $11億 | +8.8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $800万2025-12-31 | – | – |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01