Comcast Corporation (CMCSA)の財務
NASDAQ · Communication Services · Telecommunications Services · 従業員179,000人 · CEO Brian L. Roberts
- 株価
- $23.22 +4.27%
- 時価総額
- $822億
- 企業価値
- $1620億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-22提出
- 次回の決算
- 2027-02-04 EPS予想 $0.65
売上高(TTM)$1230億-0.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)14.7%-3.3 pt 前年比営業利益 $181億
純利益(TTM)$113億-49.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$171億-10.2% 前年比設備投資 $146億
希薄化後EPS(TTM)$3.16-47.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$798億+11.1% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $822億 EV $1620億
- 売上高
- $1230億 直近12か月
- 売上成長率
- -3% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 9.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 7.3× 予想 6.7×(FY2026)
- P/S
- 0.7× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 4.8× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $171億 直近12か月
- 純利益
- $113億 直近12か月
- 売上高予想
- $1200億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-04 売上高予想 $298億
- 配当
- $1.32 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-22):売上高予想通り、EPS 8.5%上回る売上高$293億、予想$292億(+0.3%)。EPS $1.07、予想$0.99(+8.5%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-6.1%Q3 '26の売上高は$293億、その前の4四半期の平均は0.6%。
- 営業利益率は14.7%(TTM)、前年比-3.3 pt売上高が-0.2%増加する中、営業利益は-18.4%増加。
- 税引前利益の29.8%が営業外損失で減少税引前利益$140億に対し営業利益$181億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の11.9%(前年は11.2%)直近4四半期の投資額は$146億(前年比+5.7%)。フリーキャッシュフローは$171億で、純利益の151.0%。
- 株主還元$88.7億=フリーキャッシュフローの51.9%自社株買い$40.5億(前年は$78億)、配当$48.2億、株式報酬$14.1億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で4.6%減少Q3 '26の希薄化後株式数は35.6億、1年前は37.3億。
- 純有利子負債 $798億現金 + 短期投資 $76億、リース含む債務 $874億。1年前の純有利子負債は$897億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $293億 | $312億 | -6.1% |
| 売上総利益率 | 74.3% | 72.3% | +2.1 pt |
| 営業利益 | $53.2億 | $55.3億 | -3.8% |
| 営業利益率 | 18.2% | 17.7% | +0.4 pt |
| 純利益 | $34.5億 | $33.3億 | +3.5% |
| 希薄化後EPS | $0.97 | $0.90 | +7.8% |
| 営業キャッシュフロー | $79億 | $86.9億 | -9.1% |
| 設備投資 | $36.9億 | $37.5億 | -1.5% |
| フリーキャッシュフロー | $42.1億 | $49.5億 | -14.8% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $3.48億 | $3.11億 | +11.9% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-22| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $293億 | $292億 | +0.3% |
| EPS(予想ベース) | $1.07 | $0.99 | +8.5% |
2026-10-22発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Residential Connectivity And Platforms Segment | $170億 | -3.3% | 55.2% | $691億 | -2.8% | |
| Media Segment | $53.6億 | -18.7% | 17.4% | $260億 | -2.8% | |
| Intersegment Eliminations | -$1.29億 | -108.1% | -0.4% | -$65.9億 | -47.4% | |
| Studios Segment | $29.7億 | -1.1% | 9.6% | $125億 | +8.1% | |
| Theme Parks | $26億 | -4.4% | 8.4% | $102億 | +9.9% | |
| Business Services Connectivity Segment | $26.5億 | +2.7% | 8.6% | $105億 | +4.5% | |
| Corporate and Other | $3.55億 | -52.8% | 1.2% | $30.2億 | -32.0% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $213億 | -1.2% | 76.9% | $803億 | -3.2% | |
| Europe | $56.1億 | -1.1% | 20.2% | $205億 | -5.1% | |
| Other Geographic Locations | $7.97億 | -31.6% | 2.9% | $27.8億 | -37.4% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $317億
- 設備投資
- -$146億
- 自社株買い
- -$40.5億
- 配当金
- -$48.2億
- 買収
- $9700万
- 債務の純発行
- -$87.9億
- 株式報酬費用
- $14.1億
- フリーキャッシュフロー
- $171億
- 株主還元 / FCF
- 51.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 7.3× | 14.2× | 5.2× – 28.7× |
| EV / EBITDA | 4.8× | 7.2× | 4.4× – 9.2× |
| EV / 売上高 | 1.3× | 2.1× | 1.6× – 2.8× |
| 株価 / FCF | 4.8× | 10.9× | 5.3× – 13.9× |
| 株価 / 純資産 | 0.9× | 1.9× | 1.1× – 2.4× |
| FCF利回り | 20.8% | 10.4% | 7.2% – 18.9% |
| 投下資本利益率 | 6.1% | 6.8% | 5.2% – 8.6% |
| 自己資本利益率 | 12.3% | 15.9% | 6.6% – 20.6% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $26.05 (+12.2%)
レンジ $18.00 – $35.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い34
中立25
売り3
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1200億 | -3.2% | $3.47 | -35.6% | 6.7× | 14 |
| FY2027 | $1160億 | -2.8% | $3.51 | +1.1% | 6.6× | 15 |
| FY2028 | $1190億 | +2.4% | $3.74 | +6.5% | 6.2× | 10 |
| FY2029 | $1190億 | -0.3% | $4.01 | +7.4% | 5.8× | 4 |
| FY2030 | $1220億 | +3.1% | $4.50 | +12.1% | 5.2× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Comcast Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全217項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $119億 | $117億 | +2.1% | $111億 | $113億 | -2.3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $135億 | $132億 | +2.5% | $139億 | $137億 | +1.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $23.7億 | $18.1億 | +30.8% | $19.2億 | $18.5億 | +3.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $6.77億 | $8.17億 | -17.1% | $7.13億 | $7.38億 | -3.4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $142億 | $140億 | +1.3% | $146億 | $144億 | +1.3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $6.98億 | $7.47億 | -6.6% |
| Accrued Liabilities, Current | $113億 | $109億 | +3.0% | $124億 | $107億 | +16.2% |
| Accrued Participation Liabilities, Due in Next Operating Cycle | $15.4億2025-12-31 | $14.4億 | +6.4% | $15.4億 | $14.4億 | +6.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $627億 | $618億 | +1.5% | $608億 | $595億 | +2.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$5.69億 | -$9000万 | -532.2% | -$800万 | -$20.4億 | +99.6% |
| Additional Paid in Capital | $380億 | $378億 | +0.7% | $377億 | $381億 | -1.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $13.1億 | $16.7億 | -21.1% | $68.8億 | $60.7億 | +13.4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2.37億 | 2.23億 | +6.3% | 2.37億 | 1.84億 | +28.8% |
| Assets | $2580億 | $2730億 | -5.6% | $2730億 | $2660億 | +2.4% |
| Assets, Current | $252億 | $289億 | -12.6% | $296億 | $268億 | +10.3% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $1億 | $1億 | 0.0% | $19億 | $28億 | -32.1% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $7.33億 | $7.16億 | +2.4% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $13.5億2025-12-31 | $11.8億 | +14.0% | $13.5億 | $11.8億 | +14.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $76億 | $93.3億 | -18.5% | $94.8億 | $73.2億 | +29.5% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | $6.62億2025-12-31 | $5.66億 | +17.0% | $6.62億 | $5.66億 | +17.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $76.8億 | $93.7億 | -18.1% | $106億 | $73.8億 | +43.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$5800万 | -$3.77億 | +84.6% | $31.8億 | $11億 | +190.6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.33 | $0.33 | 0.0% | $1.32 | $1.24 | +6.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $36.2億 | $27.2億 | +33.4% | $220億 | $154億 | +43.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $35.4億 | $26.4億 | +34.1% | $217億 | $151億 | +44.0% |
| Costs and Expenses | $240億 | $257億 | -6.6% | $1030億 | $1000億 | +2.6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $22.9億 | $21.9億 | +4.2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.27億 | $3.89億 | +9.8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $34.3億 | $37億 | -7.2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7.2億 | $11.2億 | -35.4% |
| Debt and Lease Obligation | $874億 | $991億 | -11.8% | $989億 | $991億 | -0.2% |
| Debt, Current | $35.6億 | $58.5億 | -39.2% | $59.6億 | $49.1億 | +21.4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $24.2億 | -$5.99億 | +504.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.85億 | -$2.53億 | -12.6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $9600万 | $6.94億 | -86.2% | $26.7億 | -$9.02億 | +396.5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $290億 | $284億 | +2.3% | $278億 | $252億 | +10.2% |
| Deferred Revenue, Current | $39.6億 | $42.2億 | -6.2% | $41億 | $35.1億 | +16.8% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | $6.85億 | $7.24億 | -5.4% | $6.21億 | $6.65億 | -6.6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.39億 | -$4900万 | +1,200.0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $45億2025-12-31 | $65.9億 | -31.7% | $45億 | $65.9億 | -31.7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | $44.9億2025-12-31 | $42.3億 | +6.2% | $44.9億 | $42.3億 | +6.2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $52.7億2025-12-31 | $45億 | +17.2% | $52.7億 | $45億 | +17.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $322億2025-12-31 | $317億 | +1.4% | $322億 | $317億 | +1.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $5.63億2025-12-31 | $9.34億 | -39.7% | $5.63億 | $9.34億 | -39.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $277億2025-12-31 | $251億 | +10.1% | $277億 | $251億 | +10.1% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $1.47億2025-12-31 | $1.25億 | +17.6% | $1.47億 | $1.25億 | +17.6% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $6.62億 | $6.61億 | +0.2% |
| Depreciation | $23.9億 | $23.5億 | +1.4% | $93.3億 | $87.3億 | +6.9% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $37億 | $40.2億 | -8.0% | $162億 | $148億 | +9.5% |
| Dividends Payable | $12億 | $12億 | 0.0% | $12億 | $12億 | 0.0% |
| Dividends Payable, Amount Per Share | $0.33 | $0.33 | 0.0% | $0.33 | $0.31 | +6.5% |
| Earnings Per Share, Basic | $0.97 | $0.91 | +6.6% | $5.41 | $4.17 | +29.7% |
| Earnings Per Share, Diluted | $0.97 | $0.90 | +7.8% | $5.39 | $4.14 | +30.2% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $1000万 | -$1100万 | +190.9% | $4200万 | -$2600万 | +261.5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $54.1億 | $39.2億 | +38.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21.0% | 21.0% | 0.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | $3.53億 | $3.64億 | -3.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 1.4% | 2.0% | -30.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Amount | – | – | – | $1.41億 | $5500万 | +156.4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Percent | – | – | – | 0.6% | 0.3% | +100.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01