Ciena Corporation (CIEN)の財務
NYSE · Technology · Communication Equipment · 従業員8,989人 · CEO Gary Smith
- 株価
- $320.72 -8.22%
- 時価総額
- $455億
- 企業価値
- $433億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-03提出
- 次回の決算
- 2026-12-10 EPS予想 $2.05
売上高(TTM)$60.2億+32.6% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)14.1%+8.6 pt 前年比営業利益 $8.49億
純利益(TTM)$6.54億+364.5% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$7.19億+2.6% 前年比設備投資 $3.36億
希薄化後EPS(TTM)$4.48+361.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$23.9億+1,017.2% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $455億 EV $433億
- 売上高
- $60.2億 直近12か月
- 売上成長率
- +35% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 10.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 69.4× 予想 44.8×(FY2026)
- P/S
- 7.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 44.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $7.19億 直近12か月
- 純利益
- $6.54億 直近12か月
- 売上高予想
- $64.3億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-12-10 売上高予想 $17.6億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-09-03):売上高2.1%上回る、EPS 22.0%上回る売上高$16.7億、予想$16.4億(+2.1%)。EPS $2.11、予想$1.73(+22.0%)。
- 売上成長が加速:前年比37.0%Q3 '26の売上高は$16.7億、その前の4四半期の平均は30.6%。
- 営業利益率は14.1%(TTM)、前年比+8.6 pt売上高が32.6%増加する中、営業利益は237.5%増加。
- 税引前利益の17.0%が営業外損失で減少税引前利益$7.26億に対し営業利益$8.49億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の5.6%(前年は1.8%)直近4四半期の投資額は$3.36億(前年比+301.8%)。フリーキャッシュフローは$7.19億で、純利益の109.9%。
- 株主還元$5.55億=フリーキャッシュフローの77.1%自社株買い$5.55億(前年は$4.68億)、配当$0、株式報酬$2750万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で1.0%増加Q3 '26の希薄化後株式数は1.46億、1年前は1.44億。
- ネットキャッシュ $23.9億現金 + 短期投資 $26.3億、リース含む債務 $2.37億。1年前の純有利子負債は$2.61億。
直近四半期:Q3 '26
2026-08-01終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $16.7億 | $12.2億 | +37.0% |
| 売上総利益率 | 45.4% | 41.3% | +4.2 pt |
| 営業利益 | $3.01億 | $7530万 | +299.9% |
| 営業利益率 | 18.0% | 6.2% | +11.8 pt |
| 純利益 | $2.66億 | $5030万 | +429.6% |
| 希薄化後EPS | $1.83 | $0.35 | +422.9% |
| 営業キャッシュフロー | $1.96億 | $1.74億 | +12.6% |
| 設備投資 | $8000万 | -$5560万 | +243.8% |
| フリーキャッシュフロー | $1.16億 | $2.3億 | -49.4% |
| R&D | $2.37億 | $2.12億 | +11.7% |
| 株式報酬費用 | $5790万 | $4690万 | +23.3% |
実績 vs コンセンサス
2026-09-03| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $16.7億 | $16.4億 | +2.1% |
| EPS(予想ベース) | $2.11 | $1.73 | +22.0% |
2026-09-03発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Networking Platforms Segment | $13.6億 | +44.0% | 81.1% | – | – | |
| Global Services | $1.94億 | +20.8% | 11.6% | – | – | |
| Platform Software and Services Segment | $9870万 | +9.7% | 5.9% | – | – | |
| Blue Planet Automation Software and Services Segment | $2320万 | -16.5% | 1.4% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $13.2億 | +42.6% | 78.8% | – | – | |
| EMEA | $1.81億 | -2.9% | 10.8% | – | – | |
| Asia Pacific | $1.74億 | +58.4% | 10.4% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $10.5億
- 設備投資
- -$3.36億
- 自社株買い
- -$5.55億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$2.31億
- 債務の純発行
- $17.2億
- 株式報酬費用
- $2750万
- フリーキャッシュフロー
- $7.19億
- 株主還元 / FCF
- 77.1%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 69.4× | 83.4× | 16.9× – 218.3× |
| EV / EBITDA | 44.5× | 28.7× | 12.1× – 70.8× |
| EV / 売上高 | 7.2× | 2.8× | 1.5× – 5.8× |
| 株価 / FCF | 63.3× | 45.4× 5年中4年 | 18.2× – 98.3× |
| 株価 / 純資産 | 14.9× | 4.2× | 2.1× – 9.9× |
| FCF利回り | 1.6% | 1.9% | -3.5% – 5.5% |
| 投下資本利益率 | 11.6% | 6.5% | 2.9% – 12.5% |
| 自己資本利益率 | 22.8% | 7.7% | 3.0% – 16.6% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $507.42 (+58.2%)
レンジ $347.00 – $615.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い33
中立9
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $64.3億 | +34.8% | $7.17 | +743.0% | 44.8× | 11 |
| FY2027 | $84.5億 | +31.4% | $11.85 | +65.4% | 27.1× | 8 |
| FY2028 | $110億 | +29.6% | $17.53 | +47.9% | 18.3× | 6 |
| FY2029 | $139億 | +27.2% | $24.72 | +41.0% | 13.0× | 2 |
| FY2030 | $170億 | +22.1% | $34.97 | +41.5% | 9.2× | 2 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Ciena Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全264項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $6.54億 | $4.65億 | +40.8% | $5.43億 | $4.23億 | +28.2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $12.3億 | $10.3億 | +20.3% | $9.76億 | $9.09億 | +7.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $1800万 | – | – | $2860万 | $0 | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $960万 | $950万 | +1.1% | – | – | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1120万2025-11-01 | $988万 | +13.5% | $1120万 | $988万 | +13.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $289万 | $977万 | -70.4% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $423万 | $800万 | -47.1% |
| Accrued Income Taxes, Current | $11.7万 | – | – | $1070万 | $3510万 | -69.4% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $1.03億2025-11-01 | $1.13億 | -9.4% | $1.03億 | $1.13億 | -9.4% |
| Accrued Liabilities, Current | $5.08億 | $4.36億 | +16.5% | $5.31億 | $3.94億 | +34.8% |
| Accrued Salaries, Current | $2.49億 | – | – | $2.82億 | $1.49億 | +89.3% |
| Accrued Vacation, Current | $3570万 | – | – | $3370万 | $3130万 | +7.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $7.4億 | – | – | $4.24億2019-11-02 | $3.79億 | +11.8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$6500万 | -$4480万 | -45.1% | -$5500万 | -$4670万 | -17.8% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $56.6億 | $60.2億 | -6.1% | $59.5億 | $61.5億 | -3.3% |
| Amortization of Intangible Assets | $371万 | $656万 | -43.4% | $2580万 | $2960万 | -12.9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2,000 | 137万 | -99.9% | 100万 | 106万 | -5.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $5790万 | $4690万 | +23.3% | $1.85億 | $1.56億 | +18.0% |
| Assets | $80億 | $57.5億 | +39.1% | $58.6億 | $56.4億 | +4.0% |
| Assets, Current | $52.6億 | $36.9億 | +42.8% | $35.7億 | $35.4億 | +0.6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $25.3億 | – | – | $12億 | $12.7億 | -5.6% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $0 | $0 | – | $115万 | $0 | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Property, Plant, and Equipment | $126万2025-10-07 | – | – | $126万2025-10-07 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $1200万 | $227万 | +428.6% | $1740万 | $1470万 | +18.8% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $840万 | $930万 | -9.7% | $3680万 | $3050万 | +20.7% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $3890万 | $3340万 | +16.5% | $3740万 | $2840万 | +31.7% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $769万2025-11-01 | $811万 | -5.2% | $769万 | $811万 | -5.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $24.5億 | $10.6億 | +131.6% | $10.9億 | $9.35億 | +16.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $24.5億 | $10.6億 | +131.6% | $10.9億 | $9.35億 | +16.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $14億 | $1.06億 | +1,217.8% | $1.57億 | -$7580万 | +307.5% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | $1,000.002026-06-11 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2.9億 | 2.9億 | 0.0% | 2.9億 | 2.9億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.42億 | 1.41億 | +0.4% | 1.41億 | 1.43億 | -1.1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.42億 | 1.41億 | +0.4% | 1.41億 | 1.43億 | -1.1% |
| Common Stock, Value, Issued | $142万 | $141万 | +0.4% | $141万 | $143万 | -1.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $2.41億 | $4510万 | +435.7% | $1.15億 | $7500万 | +53.3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $1.61億 | $1.64億 | -2.1% | $1.58億 | $1.28億 | +23.4% |
| Contract with Customer, Liability | $3.11億 | $2.77億 | +12.3% | $3.04億 | $2.38億 | +27.8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $2.11億 | $1.96億 | +7.8% | $2.09億 | $1.56億 | +33.6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $9980万 | $8110万 | +23.2% | $9490万 | $8120万 | +16.8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $2470万 | $2330万 | +6.0% | $1.54億 | $1.54億 | 0.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $9.12億 | $7.16億 | +27.3% | $27.6億 | $23億 | +20.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1490万 | $7020万 | -78.8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3700万 | $2840万 | +30.4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5610万 | $1.13億 | -50.2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $421万 | $1410万 | -70.2% |
| Customer Funds | $25.4万2025-11-01 | $1.67億 | -99.8% | $25.4万 | $1.67億 | -99.8% |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | $144万2025-11-01 | $173万 | -16.9% | $144万 | $173万 | -16.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $4.99億 | $4.22億 | +18.3% | $3.43億 | $4.9億 | -30.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $2000 | $50.6万 | -99.6% | $57万 | $89.2万 | -36.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $85.1万 | $3000 | +28,266.7% | $0 | $16.2万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $5億 | $4.22億 | +18.6% | $3.42億 | $4.89億 | -30.1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $2.14億 | $6420万 | +233.7% | $5690万 | $8090万 | -29.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $2.86億 | $3.57億 | -20.0% | $2.85億 | $4.09億 | -30.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $2.14億 | $6440万 | +231.6% | $5710万 | $8090万 | -29.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $2.86億 | $3.58億 | -20.1% | $2.86億 | $4.09億 | -30.2% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | $2120万2025-11-01 | $1650万 | +28.4% | $2120万 | $1650万 | +28.4% |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | $2560万2026-05-02 | – | – | – | – | – |
| Deferred Compensation Plan Assets | $2120万2025-11-01 | $1650万 | +28.2% | $2120万 | $1650万 | +28.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-Q 2025-02-01, 10-K 2024-11-02, 10-Q 2024-07-27
データ基準日 2026-11-02