Cognex Corporation (CGNX)の財務
NASDAQ · Technology · Hardware, Equipment & Parts · 従業員2,745人 · CEO Matthew Moschner
- 株価
- $56.15 -4.78%
- 時価総額
- $94.5億
- 企業価値
- $92.2億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-06提出
- 次回の決算
- 2026-11-04 EPS予想 $0.52
売上高(TTM)$10.9億+17.1% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)21.9%+7.7 pt 前年比営業利益 $2.38億
純利益(TTM)$1.75億+43.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$2.68億+49.4% 前年比設備投資 $834万
希薄化後EPS(TTM)$1.03+45.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$3.32億+128.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $94.5億 EV $92.2億
- 売上高
- $10.9億 直近12か月
- 売上成長率
- +15% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 16.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 53.5× 予想 33.4×(FY2026)
- P/S
- 8.7× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 33.0× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $2.68億 直近12か月
- 純利益
- $1.75億 直近12か月
- 売上高予想
- $11.5億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-04 売上高予想 $3.14億
- 配当
- $0.34 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-05):売上高予想通り、EPS 6.2%上回る売上高$2.91億、予想$2.92億(-0.3%)。EPS $0.45、予想$0.42(+6.2%)。
- 売上成長が加速:前年比16.9%Q2 '26の売上高は$2.91億、その前の4四半期の平均は14.0%。
- 営業利益率は21.9%(TTM)、前年比+7.7 pt売上高が17.1%増加する中、営業利益は80.7%増加。
- 設備投資は売上高の0.8%(前年は1.2%)直近4四半期の投資額は$834万(前年比-25.3%)。フリーキャッシュフローは$2.68億で、純利益の153.5%。
- 株主還元$2.1億=フリーキャッシュフローの78.4%自社株買い$1.54億(前年は$1.49億)、配当$5610万、株式報酬$4940万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.8%増加Q2 '26の希薄化後株式数は1.7億、1年前は1.69億。
- ネットキャッシュ $3.32億現金 + 短期投資 $4.04億、リース含む債務 $7250万。1年前のネットキャッシュは$1.45億。
直近四半期:Q2 '26
2026-07-05終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $2.91億 | $2.49億 | +16.9% |
| 売上総利益率 | 70.6% | 67.4% | +3.3 pt |
| 営業利益 | $8550万 | $4340万 | +96.9% |
| 営業利益率 | 29.4% | 17.4% | +11.9 pt |
| 純利益 | $7280万 | $4050万 | +79.6% |
| 希薄化後EPS | $0.43 | $0.24 | +79.2% |
| 営業キャッシュフロー | $6920万 | $4260万 | +62.2% |
| 設備投資 | $153万 | $219万 | -30.2% |
| フリーキャッシュフロー | $6760万 | $4040万 | +67.3% |
| R&D | $3240万 | $3310万 | -2.1% |
| 株式報酬費用 | $1120万 | $1230万 | -8.8% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-05| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $2.91億 | $2.92億 | -0.3% |
| EPS(予想ベース) | $0.45 | $0.42 | +6.2% |
2026-08-05発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Standard Products and Services | $2.47億 | +14.4% | 84.8% | – | – | |
| Application-Specific Customer Solutions | $4420万 | +33.6% | 15.2% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $1.17億 | +27.0% | 40.2% | $4.54億 | +21.6% | |
| Europe | $5890万 | -11.6% | 20.2% | $2.61億 | +17.6% | |
| CHINA | $6610万 | +46.9% | 22.7% | – | – | |
| Asia, Excluding China | $4920万 | +8.6% | 16.9% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $2.77億
- 設備投資
- -$834万
- 自社株買い
- -$1.54億
- 配当金
- -$5610万
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $0
- 株式報酬費用
- $4940万
- フリーキャッシュフロー
- $2.68億
- 株主還元 / FCF
- 78.4%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 53.5× | 52.2× | 38.0× – 63.2× |
| EV / EBITDA | 33.0× | 36.2× | 27.4× – 48.9× |
| EV / 売上高 | 8.5× | 8.4× | 5.9× – 13.1× |
| 株価 / FCF | 35.2× | 46.8× | 25.5× – 80.0× |
| 株価 / 純資産 | 5.8× | 5.6× | 4.1× – 9.6× |
| FCF利回り | 2.8% | 2.5% | 1.2% – 3.9% |
| 投下資本利益率 | 8.2% | 8.7% | 5.1% – 15.2% |
| 自己資本利益率 | 11.5% | 11.3% | 7.0% – 19.6% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $75.36 (+34.2%)
レンジ $65.00 – $91.00 · 評価 Hold
強い買い1
買い14
中立15
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $11.5億 | +15.3% | $1.68 | +147.5% | 33.4× | 12 |
| FY2027 | $12.7億 | +11.0% | $1.98 | +17.9% | 28.3× | 12 |
| FY2028 | $14.1億 | +10.8% | $2.27 | +14.5% | 24.7× | 9 |
| FY2029 | $16.1億 | +14.4% | $2.50 | +10.1% | 22.5× | 3 |
| FY2030 | $16.4億 | +1.9% | $2.39 | -4.4% | 23.5× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Cognex Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全303項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $6510万 | $4230万 | +53.9% | $5020万 | $3800万 | +32.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $2.16億 | $1.84億 | +17.6% | $1.47億 | $1.43億 | +2.3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $72.8万2025-12-31 | $82.7万 | -12.0% | $72.8万 | $82.7万 | -12.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $72.6万 | $62万 | +17.1% | $135万2013-12-31 | $113万 | +19.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $55.5万 | $22.2万 | +150.0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $25万2025-12-31 | $35.9万 | -30.4% | $47.7万 | $45.9万 | +3.9% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $29.2万2025-12-31 | $13.1万 | +122.9% | $73.1万 | -$30.6万 | +338.9% |
| Accrued Bonuses, Current | $3570万2025-12-31 | $1870万 | +90.5% | $3570万 | $1870万 | +90.5% |
| Accrued Income Taxes, Current | $913万 | $548万 | +66.4% | $914万 | $2570万 | -64.4% |
| Accrued Liabilities, Current | $8060万 | $7830万 | +2.9% | $9140万 | $7180万 | +27.4% |
| Accrued Salaries, Current | $817万2025-12-31 | $512万 | +59.5% | $817万 | $512万 | +59.5% |
| Accrued Vacation, Current | $516万2025-12-31 | $395万 | +30.8% | $516万 | $395万 | +30.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1.4億2025-12-31 | $1.27億 | +10.2% | $1.4億 | $1.27億 | +10.2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Sale or Disposal of Property, Plant and Equipment | – | – | – | $565万 | $949万 | -40.5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$5430万2025-12-31 | -$6780万 | +19.9% | -$5430万 | -$6780万 | +19.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$6250万 | -$3780万 | -65.3% | -$5350万 | -$7280万 | +26.5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $12.9億 | $11.1億 | +16.6% | $11.4億 | $10.9億 | +4.4% |
| Adjustment for Long-term Intercompany Transactions, Net of Tax | – | – | – | $127万 | $127万 | 0.0% |
| Advertising Expense | – | – | – | $143万 | $129万 | +11.4% |
| Amortization of Intangible Assets | $229万 | $268万 | -14.5% | $1050万 | $1140万 | -8.0% |
| Amortization of Other Deferred Charges | – | – | – | $983万 | $1250万 | -21.4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 178万 | 1060万 | -83.2% | 1030万 | 850万 | +20.7% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | $211万2025-12-31 | -$370万 | +157.0% | $211万 | -$370万 | +157.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1120万 | $1230万 | -8.8% | $4850万 | $5240万 | -7.5% |
| Assets | $21.8億 | $20億 | +8.7% | $20.2億 | $19.9億 | +1.2% |
| Assets, Current | $8.5億 | $6.26億 | +35.8% | $6.97億 | $6.13億 | +13.7% |
| Capitalized Contract Cost, Gross | $2010万 | $1410万 | +42.4% | $1060万 | $1070万 | -1.1% |
| Cash | $2億2025-12-31 | $1.71億 | +16.9% | $2億 | $1.71億 | +16.9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $3.03億 | $1.79億 | +68.7% | $2.63億 | $1.86億 | +41.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $3.03億 | $1.79億 | +68.7% | $2.63億 | $1.86億 | +41.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $6520万 | $3560万 | +83.3% | $7680万 | -$1660万 | +563.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.09 | $0.08 | +6.3% | $0.33 | $0.31 | +6.6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3億 | 3億 | 0.0% | 3億 | 3億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.68億 | 1.68億 | +0.2% | 1.67億 | 1.7億 | -2.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.68億 | 1.68億 | +0.2% | 1.67億 | 1.7億 | -2.0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $33.6万 | $33.6万 | 0.0% | $33.4万 | $34.1万 | -2.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $7100万 | $6140万 | +15.7% | $1.34億 | $7870万 | +69.9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $4900万 | $5310万 | -7.7% | $2110万 | $2500万 | -15.7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $8550万 | $8120万 | +5.3% | $3.29億 | $2.89億 | +13.9% |
| Cost, Depreciation and Amortization | $304万 | $314万 | -3.4% | $1240万 | $1250万 | -0.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $458万 | $2800万 | -83.7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1960万 | $1280万 | +53.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2870万 | $4530万 | -36.8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $444万 | $452万 | -1.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $4.52億 | $3.73億 | +21.2% | $3.79億 | $4.01億 | -5.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $83.2万 | $239万 | -65.2% | $332万 | $41.3万 | +702.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $229万 | $146万 | +57.1% | $52.9万 | $532万 | -90.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Current | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $3.77億2025-12-31 | $4.06億 | -7.2% | $3.77億 | $4.06億 | -7.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Current | $7410万2025-12-31 | $6070万 | +21.9% | $7410万 | $6070万 | +21.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Noncurrent | $3.03億2025-12-31 | $3.45億 | -12.3% | $3.03億 | $3.45億 | -12.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $848万 | $5800万 | -85.4% | $2660万 | $9360万 | -71.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $27.4万 | $116万 | -76.3% | $45.6万 | $212万 | -78.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $2.53億 | $6380万 | +297.0% | $3060万 | $2.25億 | -86.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $202万 | $30.5万 | +562.0% | $7.3万 | $320万 | -97.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $1.02億 | $4890万 | +108.3% | $7400万 | $6000万 | +23.5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $1.02億 | $4890万 | +108.3% | $7400万 | $6000万 | +23.5% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-07-05, 10-Q 2026-04-05, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-29, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02