Constellation Energy Corporation (CEG)の財務
NASDAQ · Utilities · Independent Power Producers · 従業員15,315人 · CEO Joseph Dominguez
- 株価
- $262.38 -0.83%
- 時価総額
- $930億
- 企業価値
- $1170億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-06提出
- 次回の決算
- 2026-11-09 EPS予想 $3.88
売上高(TTM)$313億+26.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)14.7%-0.8 pt 前年比営業利益 $46億
純利益(TTM)$34.7億+15.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$3.09億+112.9% 前年比設備投資 $39億
希薄化後EPS(TTM)$10.29+7.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$236億-278.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $930億 EV $1170億
- 売上高
- $313億 直近12か月
- 売上成長率
- +32% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 11.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 25.5× 予想 21.6×(FY2026)
- P/S
- 3.0× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 14.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $3.09億 直近12か月
- 純利益
- $34.7億 直近12か月
- 売上高予想
- $337億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-09 売上高予想 $92.3億
- 配当
- $1.67 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-06):売上高2.9%下回る、EPS 11.4%上回る売上高$75億、予想$77.3億(-2.9%)。EPS $2.55、予想$2.29(+11.4%)。
- 売上成長は横ばい:前年比23.0%Q2 '26の売上高は$75億、その前の4四半期の平均は22.1%。
- 営業利益率は14.7%(TTM)、前年比-0.8 pt売上高が26.0%増加する中、営業利益は19.7%増加。
- 税引前利益の10.3%は営業外収益税引前利益$51.3億に対し営業利益$46億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の12.5%(前年は11.5%)直近4四半期の投資額は$39億(前年比+36.5%)。フリーキャッシュフローは$3.09億で、純利益の8.9%。
- 株主還元$25.2億=フリーキャッシュフローの816.2%自社株買い$19.7億(前年は$4億)、配当$5.51億、株式報酬$0(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で12.7%増加Q2 '26の希薄化後株式数は3.54億、1年前は3.14億。
- 純有利子負債 $236億現金 + 短期投資 $10.8億、リース含む債務 $247億。1年前の純有利子負債は$62.5億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $75億 | $61億 | +23.0% |
| 売上総利益率 | 17.7% | 22.4% | -4.6 pt |
| 営業利益 | $5.8億 | $9.51億 | -39.0% |
| 営業利益率 | 7.7% | 15.6% | -7.9 pt |
| 純利益 | $5.13億 | $8.39億 | -38.9% |
| 希薄化後EPS | $1.45 | $2.67 | -45.7% |
| 営業キャッシュフロー | $11.3億 | $14.8億 | -23.6% |
| 設備投資 | $12.5億 | $7.67億 | +62.5% |
| フリーキャッシュフロー | -$1.18億 | $7.1億 | -116.6% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-08-06| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $75億 | $77.3億 | -2.9% |
| EPS(予想ベース) | $2.55 | $2.29 | +11.4% |
2026-08-06発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Power and Power-related Revenues | $49.6億 | – | 66.1% | – | – | |
| Other Revenues | $21.5億 | – | 28.6% | – | – | |
| Constellation Mid Atlantic | – | – | – | – | – | |
| Constellation Other Regions | – | – | – | – | – | |
| Constellation Midwest | – | – | – | – | – | |
| Constellation New York | – | – | – | – | – | |
| Constellation ERCOT | – | – | – | – | – | |
| Capacity Revenues | $3.96億 | – | 5.3% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Constellation Mid Atlantic | $15.6億 | +7.4% | 30.5% | $67.8億 | +13.4% | |
| Constellation Midwest | $15.7億 | +2.9% | 30.8% | $61.8億 | +12.9% | |
| Constellation Other Regions | $9.64億 | -18.2% | 18.9% | $53億 | -2.2% | |
| Constellation New York | $5.64億 | +5.4% | 11.1% | $23.1億 | +3.8% | |
| Constellation ERCOT | $4.46億 | -3.9% | 8.8% | $18.6億 | +7.2% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $42.1億
- 設備投資
- -$39億
- 自社株買い
- -$19.7億
- 配当金
- -$5.51億
- 買収
- -$25.4億
- 債務の純発行
- $39.2億
- 株式報酬費用
- $0
- フリーキャッシュフロー
- $3.09億
- 株主還元 / FCF
- 816.2%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 25.5× | 29.9× 5年中3年 | 18.8× – 47.7× |
| EV / EBITDA | 14.6× | 12.0× | 5.6× – 20.6× |
| EV / 売上高 | 3.7× | 2.4× | 1.1× – 4.5× |
| 株価 / FCF | 300.9× | 85.8× 5年中1年 | 85.8× – 85.8× |
| 株価 / 純資産 | 2.9× | 4.0× | 1.2× – 7.6× |
| FCF利回り | 0.3% | -12.0% | -20.5% – 1.2% |
| 投下資本利益率 | 3.4% | 2.9% | 0.4% – 7.7% |
| 自己資本利益率 | 14.7% | 11.2% | -1.8% – 28.5% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $341.85 (+30.3%)
レンジ $296.00 – $380.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い17
中立6
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $337億 | +32.1% | $12.17 | +64.4% | 21.6× | 13 |
| FY2027 | $347億 | +2.8% | $13.30 | +9.3% | 19.7× | 12 |
| FY2028 | $368億 | +6.1% | $16.99 | +27.7% | 15.4× | 11 |
| FY2029 | $398億 | +8.3% | $19.87 | +17.0% | 13.2× | 4 |
| FY2030 | $412億 | +3.4% | $21.75 | +9.5% | 12.1× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Constellation Energy Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全303項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $44.3億 | $36.6億 | +21.1% | $42.9億 | $39.4億 | +8.9% |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Noncurrent | $59.1億 | $49.4億 | +19.7% | – | – | – |
| Accounts Payable, Current | $24.6億 | $24.5億 | +0.5% | $28.1億 | $23.7億 | +18.7% |
| Accounts Payable, Other, Current | $2000万2025-12-31 | $4000万 | -50.0% | $2000万 | $4000万 | -50.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $46.6億 | $29.5億 | +58.2% | $42.7億 | $37.2億 | +14.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1.65億 | $2.03億 | -18.7% | $1.58億 | $1.9億 | -16.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $1200万 | $400万 | +200.0% | $7900万 | $2100万 | +276.2% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $2000万 | $1300万 | +53.8% | $4700万 | $1700万 | +176.5% |
| Accounts Receivable, Sale | $5.89億 | $8.98億 | -34.4% | $42億 | $2.8億 | +1,401.4% |
| Accrued Income Taxes, Current | $3.95億 | $2.05億 | +92.7% | $2.46億 | $2.32億 | +6.0% |
| Accumulated Deferred Investment Tax Credit | $3.09億2025-12-31 | $3.25億 | -4.9% | $3.09億 | $3.25億 | -4.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $196億 | $185億 | +5.9% | $191億 | $181億 | +5.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$24億 | -$22.7億 | -5.5% | -$24.3億 | -$23億 | -5.3% |
| Allowance for Doubtful Other Receivables, Current | $800万2025-09-30 | $600万 | +33.3% | $600万2024-12-31 | $500万 | +20.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $900万 | $500万 | +80.0% | $1800万 | $2200万 | -18.2% |
| Amortization of Nuclear Fuel Lease | $2.52億 | $2.36億 | +6.8% | $9.52億 | $8.84億 | +7.7% |
| Amortization of Other Deferred Charges | $0 | $0 | – | – | – | – |
| Amortization of Power Contracts Emission Credits | – | – | – | $1700万 | $3800万 | -55.3% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $1.64億 | $1.6億 | +2.5% | $6.47億 | $6.55億 | -1.2% |
| Asset Retirement Obligation, Period Increase (Decrease) | -$5.7億 | – | – | – | – | – |
| Assets | $983億 | $530億 | +85.3% | $572億 | $529億 | +8.2% |
| Assets, Current | $190億 | $92.3億 | +105.4% | $121億 | $108億 | +12.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $6.97億 | $19.7億 | -64.7% | $36.4億 | $30.2億 | +20.5% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $3.68億 | – | – | $4200万 | $1.2億 | -65.0% |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | $2900万 | $100万 | +2,800.0% | $300万2024-12-31 | $4400万 | -93.2% |
| Cash Flows Between Transferor and Transferee, Beneficial Interest | – | – | – | $105億2024-12-31 | $81.4億 | +29.2% |
| Cash Flows Between Transferor and Transferee, Proceeds from Collections Reinvested in Revolving Period Transfers | – | – | – | $122億2024-12-31 | $118億 | +3.5% |
| Cash Flows Between Transferor and Transferee, Proceeds from New Transfers | – | – | – | $16.9億2024-12-31 | $36.5億 | -53.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $10.8億 | $20.6億 | -47.8% | $37.5億 | $31.3億 | +19.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | -$9400万 | $1.2億 | -178.3% | $6.19億 | $26.8億 | -76.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.43 | $0.39 | +10.0% | $0.39 | $0.35 | +10.0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | – | $0.00 | $0.00 | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 10億 | 10億 | 0.0% | 10億 | 10億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3.55億 | 3.12億 | +13.8% | 3.12億 | 3.13億 | -0.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $267億 | $109億 | +143.9% | $110億 | $114億 | -3.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -$500万 | -$600万 | +16.7% | $400万 | -$1100万 | +136.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $5.4億 | $8.76億 | -38.4% | $22億 | $36.4億 | -39.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $5.35億 | $8.7億 | -38.5% | $22億 | $36.3億 | -39.3% |
| Cost, Depreciation and Amortization | $4.43億 | $2.54億 | +74.4% | $9.85億 | $11.2億 | -12.3% |
| Cost, Direct Labor | $6000万 | $3900万 | +53.8% | $1.61億 | $1.52億 | +5.9% |
| Cost, Direct Material | $40.2億 | $31.3億 | +28.4% | $147億 | $114億 | +28.6% |
| Costs and Expenses | $69.3億 | $51.5億 | +34.5% | $224億 | $193億 | +16.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7.64億 | $4.51億 | +69.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1400万 | -$2500万 | +156.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.36億 | $1.27億 | +7.1% |
| Debt and Lease Obligation | $191億 | – | – | $72.5億 | $73.8億 | -1.8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $2000万 | – | – | $100万 | $400万 | -75.0% |
| Decommissioning Fund Investments | $205億 | $183億 | +12.0% | $193億 | $173億 | +11.7% |
| Decommissioning Fund Investments, Fair Value | $206億 | – | – | $194億 | $173億 | +12.0% |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | $1.07億 | – | – | $1.24億 | $9300万 | +33.3% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $1.23億 | – | – | $1.12億 | $1億 | +12.0% |
| Deferred Costs and Other Assets | $381億 | $220億 | +73.1% | $227億 | $209億 | +8.3% |
| Deferred Credits and Other Liabilities | $338億 | $257億 | +31.5% | $272億 | $252億 | +8.1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.38億 | $2.29億 | +3.9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $4500万 | -100.0% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | $85.1億 | $33.5億 | +154.3% | $35.4億 | $33.3億 | +6.4% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $3億 | $1.12億 | +167.9% | $2.73億 | $2.22億 | +23.0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5000万 | -$3900万 | +228.2% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | $10.9億2025-12-31 | $7億 | +55.7% | $10.9億 | $7億 | +55.7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | $2300万2025-12-31 | $1900万 | +21.1% | $2300万 | $1900万 | +21.1% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01