Berkshire Hathaway Inc. (BRKB)の財務
NYSE · Financial Services · Insurance - Diversified · 従業員387,815人 · CEO Gregory Edward Abel
- 株価
- $542.49 +0.10%
- 時価総額
- $1.16兆
- 企業価値
- $1.25兆
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-10提出
- 次回の決算
- 2026-11-07 EPS予想 $5.88
売上高(TTM)$3850億+3.9% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)16.3%+0.7 pt 前年比営業利益 $625億
純利益(TTM)$858億+36.3% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$242億+194.4% 前年比設備投資 $224億
希薄化後EPS(TTM)$59,656.22+36.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$2360億+8.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1.16兆 EV $1.25兆
- 売上高
- $3850億 直近12か月
- 売上成長率
- +9% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 22.3% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 13.7× 予想 24.3×(FY2026)
- P/S
- 3.0× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 16.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $242億 直近12か月
- 純利益
- $858億 直近12か月
- 売上高予想
- $4040億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-07 売上高予想 $1010億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-08):売上高5.5%上回る、EPS 17.3%上回る売上高$1020億、予想$965億(+5.5%)。EPS $6.02、予想$5.13(+17.3%)。
- 売上成長が加速:前年比10.0%Q2 '26の売上高は$1020億、その前の4四半期の平均は1.1%。
- 営業利益率は16.3%(TTM)、前年比+0.7 pt売上高が3.9%増加する中、営業利益は8.4%増加。
- 税引前利益の41.5%は営業外収益税引前利益$1070億に対し営業利益$625億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の5.8%(前年は5.2%)直近4四半期の投資額は$224億(前年比+16.8%)。フリーキャッシュフローは$242億で、純利益の28.2%。
- 株主還元$44.4億=フリーキャッシュフローの18.4%自社株買い$44.4億(前年は-$29.2億)、配当$0、株式報酬$0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.1%減少Q2 '26の希薄化後株式数は144万、1年前は144万。
- ネットキャッシュ $2360億現金 + 短期投資 $3660億、リース含む債務 $1290億。1年前のネットキャッシュは$2170億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $1020億 | $925億 | +10.0% |
| 売上総利益率 | 23.4% | 24.1% | -0.7 pt |
| 営業利益 | $175億 | $156億 | +12.2% |
| 営業利益率 | 17.2% | 16.8% | +0.3 pt |
| 純利益 | $257億 | $124億 | +107.5% |
| 希薄化後EPS | $17,868.00 | $8,601.00 | +107.7% |
| 営業キャッシュフロー | $112億 | $101億 | +11.2% |
| 設備投資 | $56.5億 | $48.6億 | +16.2% |
| フリーキャッシュフロー | $55.7億 | $52.3億 | +6.6% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-08-08| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $1020億 | $965億 | +5.5% |
| EPS(予想ベース) | $6.02 | $5.13 | +17.3% |
2026-08-08発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Service And Retailing Businesses | $119億 | +11.2% | 11.8% | $548億 | – | |
| Berkshire Hathaway Insurance Group | $262億 | -0.3% | 25.9% | $1040億 | -1.8% | |
| Manufacturing Businesses | $226億 | +13.0% | 22.3% | $830億 | +7.0% | |
| Pilot Travel Centers ("Pilot) | $149億 | +47.7% | 14.8% | $583億 | – | |
| Mc Lane Company | $121億 | -3.8% | 12.0% | $503億 | -2.8% | |
| Berkshire Hathaway Energy Company | $67.4億 | +4.9% | 6.7% | $333億 | – | |
| Burlington Northern Santa Fe Corporation | $66億 | +14.4% | 6.5% | $246億 | +4.4% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q2 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Manufacturing Businesses | $225億 | +12.9% | – | – | – | – | – |
| Pilot Travel Centers LLC | $149億 | +47.8% | – | – | – | – | – |
| Mc Lane Company | $119億 | -4.1% | – | – | – | – | – |
| Service And Retailing Businesses | $119億 | +11.1% | – | – | – | – | – |
| Berkshire Hathaway Energy Company | $67.3億 | +5.1% | – | – | – | – | – |
| Burlington Northern Santa Fe Corporation | $65.8億 | +14.5% | – | – | – | – | – |
| Berkshire Hathaway Insurance Group | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate Reconciling Items And Eliminations | – | – | $13.6億 | +651.4% | – | – | $44.1億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $466億
- 設備投資
- -$224億
- 自社株買い
- -$44.4億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$108億
- 債務の純発行
- $38.8億
- 株式報酬費用
- $0
- フリーキャッシュフロー
- $242億
- 株主還元 / FCF
- 18.4%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 13.7× | 10.7× 5年中4年 | 7.6× – 16.2× |
| EV / EBITDA | 16.4× | 15.2× | 14.5× – 16.2× |
| EV / 売上高 | 3.3× | 2.7× | 2.4× – 3.2× |
| 株価 / FCF | 48.1× | 42.3× | 26.0× – 84.3× |
| 株価 / 純資産 | 1.6× | 1.4× | 1.3× – 1.5× |
| FCF利回り | 2.1% | 2.9% | 1.2% – 3.8% |
| 投下資本利益率 | 4.2% | 3.8% | 3.1% – 4.4% |
| 自己資本利益率 | 11.9% | 10.6% | -4.8% – 17.8% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $628.00 (+15.8%)
レンジ $628.00 – $628.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い4
中立6
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $4040億 | +8.6% | $22.35 | -100.0% | 24.3× | 3 |
| FY2027 | $4100億 | +1.6% | $22.33 | -0.1% | 24.3× | 3 |
| FY2028 | $4220億 | +2.9% | $22.91 | +2.6% | 23.7× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Berkshire Hathaway Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全202項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $1.4億 | $1.21億 | +15.7% | $5.3億 | $4.69億 | +13.0% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $30.5億 | $30.4億 | +0.3% | $120億 | $113億 | +5.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$29.7億 | -$19億 | -56.8% | -$24.5億 | -$35.8億 | +31.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $356億 | $356億 | 0.0% | $356億 | $357億 | -0.1% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | $8.91億2024-12-31 | -$6.67億 | +233.6% |
| Amortization of Intangible Assets | $4.52億 | $4.19億 | +7.9% | $17億 | $18億 | -5.6% |
| Assets | $1.26兆 | $1.16兆 | +8.5% | $1.22兆 | $1.15兆 | +5.9% |
| Assets Held by Insurance Regulators | $55億2025-12-31 | $56億 | -1.8% | $55億 | $56億 | -1.8% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $32億 | $670億 | -95.2% | $176億 | $144億 | +22.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $414億 | $1010億 | -59.1% | $526億 | $484億 | +8.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$175億 | $584億 | -129.9% | $41.9億 | $97.3億 | -56.9% |
| Common Stock, Value, Issued | $800万 | $800万 | 0.0% | $800万 | $800万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $1.02億 | $9700万 | +5.2% | $3.02億 | $5.57億 | -45.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $252億 | $136億 | +85.9% | $681億 | $892億 | -23.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $253億 | $137億 | +85.3% | $684億 | $897億 | -23.8% |
| Costs and Expenses | $861億 | $794億 | +8.4% | $3180億 | $3160億 | +0.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $133億 | $305億 | -56.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $170億 | $151億 | +12.9% | $178億 | $154億 | +16.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $2.32億 | $3.36億 | -31.0% | $3.04億 | $2.57億 | +18.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $7800万 | $2800万 | +178.6% | $1300万 | $1.07億 | -87.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $169億 | $148億 | +14.2% | $175億 | $152億 | +15.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | $9200万 | $1.16億 | -20.7% | $1億 | $1.23億 | -18.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | $1.02億 | $1.27億 | -19.7% | $1.1億 | $1.33億 | -17.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | $3.14億 | $5.86億 | -46.4% | $4.06億 | $5.32億 | -23.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value | $3.96億 | $7.79億 | -49.2% | $5.58億 | $7.18億 | -22.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | $40.6億 | $28.1億 | +44.3% | $40.4億 | $42億 | -3.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | $41.6億 | $27.9億 | +49.2% | $40.8億 | $42.7億 | -4.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | $123億 | $111億 | +10.5% | $129億 | $102億 | +25.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | $123億 | $113億 | +9.0% | $129億 | $101億 | +28.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | $9400万 | $1.15億 | -18.3% | $1.04億 | $1.29億 | -19.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | $1.03億 | $1.28億 | -19.5% | $1.16億 | $1.39億 | -16.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $2900万 | $800万 | +262.5% | $5300万 | $2800万 | +89.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $600万 | $800万 | -25.0% | $8300万 | $7100万 | +16.9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $18.7億 | -$96.5億 | +119.3% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $856億2025-12-31 | $836億 | +2.4% | $856億 | $836億 | +2.4% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $29.2億2025-12-31 | $25.4億 | +14.8% | $29.2億 | $25.4億 | +14.8% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $113億2025-12-31 | $116億 | -2.6% | $113億 | $116億 | -2.6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $18.5億2025-12-31 | $24.5億 | -24.6% | $18.5億 | $24.5億 | -24.6% |
| Deferred Tax Assets, Regulatory Assets and Liabilities | $13.9億2025-12-31 | $13.6億 | +1.8% | $13.9億 | $13.6億 | +1.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $25.4億2025-12-31 | $27.1億 | -6.6% | $25.4億 | $27.1億 | -6.6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Loss Reserves | $12.7億2025-12-31 | $12.3億 | +3.6% | $12.7億 | $12.3億 | +3.6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Unearned Premiums Reserve | $13.2億2025-12-31 | $12.8億 | +3.0% | $13.2億 | $12.8億 | +3.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $74億2025-12-31 | $75億 | -1.3% | $74億 | $75億 | -1.3% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $969億2025-12-31 | $951億 | +1.8% | $969億 | $951億 | +1.8% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $45.3億2025-12-31 | $50.4億 | -10.2% | $45.3億 | $50.4億 | -10.2% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $36.1億 | $33.3億 | +8.3% | $135億 | $129億 | +4.8% |
| DepreciationExcludingLessorAssetUnderOperatingLease | $27.8億 | $25.3億 | +9.8% | $101億 | $96.3億 | +5.3% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -$4600万 | $9600万 | -147.9% | $4.78億 | -$2.12億 | +325.5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $173億 | $232億 | -25.3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21.0% | 21.0% | 0.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Deduction, Dividend, Percent | – | – | – | 0.6% | 0.4% | +50.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Deduction, Dividends, Amount | – | – | – | $4.6億 | $4.91億 | -6.3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Amount | – | – | – | $2.57億 | -$3800万 | +776.3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Percent | – | – | – | 0.3% | 0.0% | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | -$200万 | $1.34億 | -101.5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | 0.0% | 0.1% | -100.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 19.6% | 15.5% | +26.5% | 18.4% | 18.9% | -2.6% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | $7.69億 | $6.06億 | +26.9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 0.9% | 0.5% | +80.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Other, Amount | – | – | – | $5.97億 | $5.36億 | +11.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01