AXT, Inc. (AXTI)の財務
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 従業員1,541人 · CEO Morris S. Young
- 株価
- $55.06 -9.56%
- 時価総額
- $36.1億
- 企業価値
- $32億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-29提出
- 次回の決算
- 2027-02-18 EPS予想 $0.57
売上高(TTM)$1.71億+89.1% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)19.6%+46.4 pt 前年比営業利益 $3340万
純利益(TTM)$3170万+239.0% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)–– 前年比設備投資 –
希薄化後EPS(TTM)$0.46+187.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$4.39億+1,181.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $36.1億 EV $32億
- 売上高
- $1.71億 直近12か月
- 売上成長率
- +171% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 18.5% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 117.5× 予想 46.7×(FY2026)
- P/S
- 21.1× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 67.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- – 直近12か月
- 純利益
- $3170万 直近12か月
- 売上高予想
- $2.39億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-18 売上高予想 $9150万
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高11.2%上回る、EPS 33.1%上回る売上高$7340万、予想$6600万(+11.2%)。EPS $0.41、予想$0.31(+33.1%)。
- 売上成長が加速:前年比162.6%Q3 '26の売上高は$7340万、その前の4四半期の平均は53.5%。
- 営業利益率は19.6%(TTM)、前年比+46.4 pt売上高が89.1%増加する中、営業利益は237.5%増加。
- 税引前利益の25.8%は営業外収益税引前利益$4510万に対し営業利益$3340万(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 希薄化後株式数は1年で50.2%増加Q3 '26の希薄化後株式数は6590万、1年前は4380万。
- ネットキャッシュ $4.39億現金 + 短期投資 $5.13億、リース含む債務 $7370万。1年前の純有利子負債は$4060万。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $7340万 | $2800万 | +162.6% |
| 売上総利益率 | 56.0% | 22.3% | +33.7 pt |
| 営業利益 | $2840万 | -$112万 | +2,631.3% |
| 営業利益率 | 38.7% | -4.0% | +42.7 pt |
| 純利益 | $2570万 | -$191万 | +1,449.6% |
| 希薄化後EPS | $0.39 | -$0.04 | +976.4% |
| 営業キャッシュフロー | – | -$915万 | – |
| 設備投資 | – | $218万 | – |
| フリーキャッシュフロー | – | -$1130万 | – |
| R&D | $394万 | $101万 | +289.3% |
| 株式報酬費用 | – | $73.8万 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $7340万 | $6600万 | +11.2% |
| EPS(予想ベース) | $0.41 | $0.31 | +33.1% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Substrates | $3760万 | +232.7% | 78.9% | $9340万 | – | |
| Raw Materials and Other | $1000万 | +50.0% | 21.1% | $4040万 | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHINA | $3080万 | +112.8% | 64.8% | $7460万 | – | |
| Europe | $915万 | +473.1% | 19.2% | $2230万 | – | |
| TAIWAN | $248万 | +368.5% | 5.2% | $1450万 | – | |
| Asia Pacific Excluding China, Taiwan and Japan | $349万 | +717.1% | 7.3% | $769万 | – | |
| North America | $16.1万 | -28.1% | 0.3% | $74.3万 | – | |
| JAPAN | $146万 | +107.7% | 3.1% | $649万 | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- フリーキャッシュフロー
- –
- 株主還元 / FCF
- –
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 117.5× | 18.5× 5年中2年 | 11.8× – 25.2× |
| EV / EBITDA | 67.4× | 10.1× 5年中2年 | 6.6× – 13.7× |
| EV / 売上高 | 18.7× | 2.8× | 1.2× – 7.5× |
| 株価 / FCF | -184.5× | – | – |
| 株価 / 純資産 | 3.8× | 1.2× | 0.5× – 2.6× |
| FCF利回り | -0.5% | -11.6% | -20.2% – -2.6% |
| 投下資本利益率 | 2.5% | -1.9% | -6.5% – 4.0% |
| 自己資本利益率 | 5.4% | -1.7% | -8.8% – 7.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $101.67 (+84.7%)
レンジ $90.00 – $125.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い8
中立3
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $2.39億 | +170.7% | $1.18 | +340.4% | 46.7× | 3 |
| FY2027 | $5.29億 | +121.4% | $2.65 | +125.3% | 20.7× | 3 |
| FY2028 | $8.4億 | +58.7% | $4.18 | +57.6% | 13.2× | 1 |
| FY2029 | $12.8億 | +52.5% | $0.00 | -100.0% | – | 0 |
| FY2030 | $13.8億 | +7.9% | $0.00 | – | – | 0 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
AXT, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全260項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $10万2026-06-30 | $20万 | -50.0% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $1440万2026-06-30 | $1120万 | +27.9% | $1290万 | $1240万 | +4.8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $3670万2026-06-30 | $2280万 | +60.9% | $2680万 | $2560万 | +4.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $23万2026-06-30 | $14.7万 | +56.5% | $16.4万 | $14.7万 | +11.6% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | -$3.4万2026-06-30 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $38.9万2026-06-30 | $57.3万 | -32.1% | $49.4万 | $39.9万 | +23.8% |
| Accrued Income Taxes, Current | $227万2026-06-30 | $37.1万 | +512.1% | $84.1万 | $12.7万 | +562.2% |
| Accrued Liabilities, Current | $2710万2026-06-30 | $1240万 | +118.7% | $1480万 | $1460万 | +1.7% |
| Accrued Professional Fees, Current | $95.9万2026-06-30 | $60.9万 | +57.5% | $102万 | $146万 | -29.9% |
| Accrued Salaries, Current | $447万2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$467万2026-06-30 | -$717万 | +34.9% | -$530万 | -$866万 | +38.8% |
| Additional Paid in Capital | $9.44億2026-06-30 | $2.43億 | +288.7% | $3.4億 | $2.42億 | +40.7% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Stock Issued, Issuance Costs | $3.23万2026-06-30 | – | – | $645万 | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $76.2万2026-06-30 | $60.7万 | +25.5% | $311万 | $265万 | +17.5% |
| Area of Real Estate Property | 19,467 sqft2025-12-31 | 19,467 sqft | 0.0% | 19,467 sqft | 19,467 sqft | 0.0% |
| Asset Impairment Charges | $02026-06-30 | $0 | – | $4.8万 | $0 | – |
| Assets | $11億2026-06-30 | $3.29億 | +233.5% | $4.34億 | $3.39億 | +27.8% |
| Assets, Current | $5.99億2026-06-30 | $1.45億 | +313.1% | $2.47億 | $1.58億 | +55.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $4.12億2026-06-30 | $2700万 | +1,426.1% | $1.2億 | $2280万 | +426.7% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $4.45億2026-06-30 | $3510万 | +1,168.2% | $1.28億 | $3380万 | +279.7% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $7.51億2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $4.45億2026-06-30 | $3510万 | +1,168.2% | $1.28億 | $3380万 | +279.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $4.45億2026-06-30 | $3510万 | +1,168.2% | $1.28億 | $3380万 | +279.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $3.87億2026-06-30 | -$308万 | +12,688.5% | $9460万 | -$1630万 | +680.0% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 457万2025-12-31 | 675万 | -32.4% | 457万 | 675万 | -32.4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.002026-06-30 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1.2億 | 7000万 | +71.4% | 7000万 | 7000万 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 6560万2026-06-30 | 4610万 | +42.3% | 5530万 | 4540万 | +22.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 6560万2026-06-30 | 4610万 | +42.3% | 5530万 | 4540万 | +22.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $6.6万2026-06-30 | $4.6万 | +43.5% | $5.5万 | $4.5万 | +22.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $224万2026-06-30 | -$41万 | +647.1% | -$110万 | -$78.1万 | -40.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $1110万2026-06-30 | -$595万 | +285.9% | -$1790万 | -$1430万 | -25.3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $1330万2026-06-30 | -$636万 | +309.2% | -$1900万 | -$1510万 | -26.1% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | $70002026-06-30 | $0 | – | $113万 | $85.7万 | +31.6% |
| Construction in Progress, Gross | $3400万2026-06-30 | $2160万 | +57.4% | $2350万 | $2350万 | -0.2% |
| Construction Payable, Current | $148万2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $02025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | $1270万2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | $1210万2026-06-30 | $33.1万 | +3,548.9% | $10.3万 | $159万 | -93.5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $02025-12-31 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $10002026-06-30 | $2.9万 | -96.6% | $160万 | $15.6万 | +925.6% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | $4.8万2025-12-31 | $2.8万 | +71.4% | $4.8万 | $2.8万 | +71.4% |
| Cost of Revenue | $2620万2026-06-30 | $1650万 | +58.5% | $7710万 | $7550万 | +2.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $3000 | -100.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $164万 | $91万 | +80.2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $165万 | $93.1万 | +76.9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7000 | $1.8万 | -61.1% |
| Customer Refund Liability, Current | $2.1万2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | $3.04億2026-06-30 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $5.8万2026-06-30 | – | – | $50002020-12-31 | $6000 | -16.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $191万2026-06-30 | – | – | $2万2023-12-31 | $30.3万 | -93.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $3.05億2026-06-30 | – | – | $216万2023-12-31 | $1180万 | -81.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $3億2026-06-30 | – | – | $216万2022-12-31 | $964万 | -77.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $504万2026-06-30 | – | – | $216万2023-12-31 | $960万 | -77.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $02026-06-30 | – | – | $214万2023-12-31 | $899万 | -76.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $02026-06-30 | – | – | $2万2023-12-31 | $26.1万 | -92.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $2.98億2026-06-30 | – | – | $212万2022-12-31 | $1220万 | -82.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $191万2026-06-30 | – | – | $4.2万2022-12-31 | $6.1万 | -31.1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $2.99億2026-06-30 | – | – | $212万2022-12-31 | $958万 | -77.9% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02