Apollo Global Management (APO)の財務
NYSE · Financial Services · Asset Management · 従業員6,140人 · CEO Marc Jeffrey Rowan
- 株価
- $115.84 -2.29%
- 時価総額
- $684億
- 企業価値
- $553億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-10提出
- 次回の決算
- 2026-11-03 EPS予想 $2.19
売上高(TTM)$360億+41.4% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)24.1%-4.0 pt 前年比営業利益 $86.8億
純利益(TTM)$18.8億-43.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$79.9億+93.7% 前年比設備投資 $0
希薄化後EPS(TTM)$4.47-16.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$131億-94.0% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $684億 EV $553億
- 売上高
- $360億 直近12か月
- 売上成長率
- – 来期
- 純利益率
- 5.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 25.1×
- P/S
- 1.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 5.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $79.9億 直近12か月
- 純利益
- $18.8億 直近12か月
- 売上高予想
- – 来期
- 利益
- 2026-11-03 売上高予想 $57.9億
- 配当
- $2.15 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-04):売上高97.4%上回る、EPS 2.3%下回る売上高$112億、予想$56.5億(+97.4%)。EPS $2.11、予想$2.16(-2.3%)。
- 売上成長が加速:前年比64.5%Q2 '26の売上高は$112億、その前の4四半期の平均は29.4%。
- 営業利益率は24.1%(TTM)、前年比-4.0 pt売上高が41.4%増加する中、営業利益は21.2%増加。
- 税引前利益の16.9%が営業外損失で減少税引前利益$74.2億に対し営業利益$86.8億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の0.0%(前年は0.0%)直近4四半期の投資額は$0(前年比–)。フリーキャッシュフローは$79.9億で、純利益の426.0%。
- 株主還元$22.4億=フリーキャッシュフローの28.0%自社株買い$13.1億(前年は$7.48億)、配当$9.29億、株式報酬$9億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で3.3%増加Q2 '26の希薄化後株式数は6.1億、1年前は5.9億。
- ネットキャッシュ $131億現金 + 短期投資 $268億、リース含む債務 $137億。1年前のネットキャッシュは$2190億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $112億 | $68.1億 | +64.5% |
| 売上総利益率 | 60.8% | 95.2% | -34.3 pt |
| 営業利益 | $26.1億 | $14.5億 | +79.9% |
| 営業利益率 | 23.2% | 21.3% | +2.0 pt |
| 純利益 | $13.6億 | $6.3億 | +116.0% |
| 希薄化後EPS | $2.15 | $0.99 | +117.2% |
| 営業キャッシュフロー | $32.5億 | $12.6億 | +157.1% |
| 設備投資 | $0 | $0 | – |
| フリーキャッシュフロー | $32.5億 | $12.6億 | +157.1% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $2.12億 | $1.66億 | +27.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-04| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $112億 | $56.5億 | +97.4% |
| EPS(予想ベース) | $2.11 | $2.16 | -2.3% |
2026-08-04発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Retirement Services Segment | $95.3億 | +3,376.6% | 85.4% | – | – | |
| Asset Management Segment | $16.3億 | +2,482.5% | 14.6% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Private Equity Segment | $1.76億 | +18.1% | 100.0% | $6.34億 | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $79.9億
- 設備投資
- $0
- 自社株買い
- -$13.1億
- 配当金
- -$9.29億
- 買収
- -$133億
- 債務の純発行
- $21.9億
- 株式報酬費用
- $9億
- フリーキャッシュフロー
- $79.9億
- 株主還元 / FCF
- 28.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 25.1× | 17.3× 5年中4年 | 9.9× – 25.9× |
| EV / EBITDA | 5.9× | 8.0× 5年中4年 | 5.2× – 10.3× |
| EV / 売上高 | 1.5× | 3.1× | 1.4× – 5.0× |
| 株価 / FCF | 8.6× | 15.5× | 8.6× – 29.8× |
| 株価 / 純資産 | 3.3× | 4.7× | 3.8× – 5.6× |
| FCF利回り | 11.7% | 7.8% | 3.4% – 11.7% |
| 投下資本利益率 | 1.0% | 3.9% | -5.0% – 6.6% |
| 自己資本利益率 | 8.6% | 18.9% | -29.5% – 48.5% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $136.00 (+17.4%)
レンジ $127.00 – $145.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い23
中立5
売り0
強い売り0
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Apollo Global Management, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全273項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $4800万 | $4800万 | 0.0% | $2.02億 | $1.23億 | +64.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$32.1億 | -$36.9億 | +13.1% | -$26.5億 | -$54.9億 | +51.9% |
| Additional Paid in Capital | $167億 | $157億 | +6.2% | $170億 | $153億 | +10.6% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | $02025-12-31 | – | – | $5400万 | $1.09億 | -50.5% |
| AociMarketRiskBenefitInstrumentSpecificCreditRiskBeforeTax | -$2.24億 | -$1.76億 | -27.3% | -$2.6億 | -$1.57億 | -65.6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2.16億 | $1.45億 | +49.0% | $7.1億 | $6.49億 | +9.4% |
| Assets | $4940億 | $4200億 | +17.8% | $4610億 | $3780億 | +22.0% |
| Assets Held-in-trust | $332億2025-12-31 | $261億 | +27.2% | $332億 | $261億 | +27.2% |
| Assets Sold under Agreements to Repurchase, Carrying Amount | $32.4億 | $35.4億 | -8.3% | $60.4億 | $57.2億 | +5.7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $4200億 | – | – | $3870億 | $3060億 | +26.2% |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | $16.6億 | $3.13億 | +430.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $284億 | $150億 | +89.8% | $206億 | $171億 | +20.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $46.7億 | -$5.42億 | +961.4% | $34.8億 | -$5.79億 | +700.9% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | $8700万 | $8400万 | +3.6% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | $82.56 | $82.73 | -0.2% | $82.56 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 260万2025-04-30 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.56 | $0.51 | +10.3% | $1.99 | $1.81 | +9.9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 900億 | 900億 | 0.0% | 900億 | 900億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 5.76億 | 5.72億 | +0.7% | 5.79億 | 5.66億 | +2.3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 5.76億 | 5.72億 | +0.7% | 5.79億 | 5.66億 | +2.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $5.86億 | $4.35億 | +34.7% | $24億 | $17億 | +41.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $13億 | $15.2億 | -14.7% | $63.4億 | $46.6億 | +36.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $18.8億 | $19.6億 | -3.7% | $87.4億 | $63.6億 | +37.5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $600万 | $1200万 | -50.0% | $9900万 | $1.55億 | -36.1% |
| Convertible Preferred Stock, Shares Issued upon Conversion | 1002025-12-31 | 235 | -57.4% | 100 | 235 | -57.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.74億 | $10.8億 | -56.2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8600万 | $2300万 | +273.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6.33億 | $11.6億 | -45.5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7300万 | $5500万 | +32.7% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $131億 | $118億 | +11.0% | $131億 | $102億 | +28.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $2300億 | $2100億 | +9.3% | $2190億 | $1840億 | +18.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $20.3億 | $34.3億 | -40.7% | $35.4億 | $12.6億 | +181.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $131億 | $136億 | -3.4% | $123億 | $163億 | -24.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $7.04億 | $7.61億 | -7.5% | $7.58億 | $7.09億 | +6.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not Previously Recorded | $100万 | $4200万 | -97.6% | $5500万 | $1.18億 | -53.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not to Sell before Recovery, Credit Loss, Previously Recorded, Expense (Reversal) | -$1300万 | $1500万 | -186.7% | $6500万 | $4100万 | +58.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | $1500万 | $5600万 | -73.2% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Securities Sold | $2800万 | $500万 | +460.0% | $7100万 | $4100万 | +73.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $2420億 | $2210億 | +9.2% | $2280億 | $2000億 | +14.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $509億 | $587億 | -13.4% | $560億 | $628億 | -10.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $113億 | $123億 | -7.9% | $113億 | $140億 | -19.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Number of Positions | 4,820 position | 5,525 position | -12.8% | 5,112 position | 6,087 position | -16.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $681億 | $373億 | +82.6% | $459億 | $418億 | +9.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $14.6億 | $9.39億 | +55.1% | $6.65億 | $13.2億 | -49.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $7.45億 | $15.2億 | -51.0% | $27.4億 | $9.77億 | +180.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $3.23億 | $13.8億 | -76.6% | $15.1億 | -$10億 | +250.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $4.22億 | $1.42億 | +197.2% | $12.4億 | $19.8億 | -37.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $1190億 | $960億 | +23.9% | $1020億 | $1050億 | -2.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $128億 | $132億 | -3.4% | $119億 | $153億 | -22.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 6,551 position | 6,857 position | -4.5% | 6,492 position | 7,745 position | -16.2% |
| Debt Securities, Trading, Realized Gain (Loss) | $6400万 | $2.61億 | -75.5% | $3.8億 | -$1.7億 | +323.5% |
| Debt Securities, Trading, Unrealized Gain (Loss) | $8700万 | $1.18億 | -26.3% | $2.22億 | -$4200万 | +628.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.49億 | -$7700万 | +553.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.74億 | -$3000万 | +1,013.3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6.43億 | -$9900万 | +749.5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2000万 | $800万 | +150.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $17億2026-03-31 | – | – | $17億 | $6600万 | +2,475.8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $2.51億2025-12-31 | $7500万 | +234.7% | $2.51億 | $7500万 | +234.7% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01