PerpEquities

Aon (AON)の財務

NYSE · Financial Services · Insurance - Brokers · 従業員60,000人 · CEO Gregory C. Case

株価
$321.67 +0.01%
時価総額
$682億
企業価値
$950億
前回の決算
Q3 '26 2026-10-28提出
次回の決算
2027-01-29 EPS予想 $4.90
売上高(TTM)$177億+3.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)27.0%+2.2 pt 前年比営業利益 $47.8億
純利益(TTM)$39.3億+44.7% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$32.7億+7.4% 前年比設備投資 $3.08億
希薄化後EPS(TTM)$18.27+46.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$135億+17.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務

バリュエーションと主要指標

時価総額
$682億
EV $950億
売上高
$177億
直近12か月
売上成長率
+4%
FY2026年のコンセンサス
純利益率
22.2%
純利益 / 売上高、TTM
P/E
17.5×
予想 17.5×(FY2026)
P/S
3.9×
株価 / 売上高、TTM
EV / EBITDA
14.1×
TTM
フリーキャッシュフロー
$32.7億
直近12か月
純利益
$39.3億
直近12か月
売上高予想
$179億
FY2026年のコンセンサス
利益
2027-01-29
売上高予想 $45.3億
配当
$3.13
1株当たり、直近12か月

主な要点

報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。

  • 前回の決算(2026-10-28):売上高0.6%上回る、EPS 1.8%上回る売上高$41億、予想$40.8億(+0.6%)。EPS $3.36、予想$3.30(+1.8%)。
  • 売上成長が鈍化:前年比2.6%Q3 '26の売上高は$41億、その前の4四半期の平均は4.9%。
  • 営業利益率は27.0%(TTM)、前年比+2.2 pt売上高が3.8%増加する中、営業利益は13.0%増加。
  • 設備投資は売上高の1.7%(前年は1.4%)直近4四半期の投資額は$3.08億(前年比+26.2%)。フリーキャッシュフローは$32.7億で、純利益の83.1%。
  • 株主還元$20.2億=フリーキャッシュフローの61.9%自社株買い$13.5億(前年は$9.5億)、配当$6.72億、株式報酬$3.08億(TTM)。
  • 希薄化後株式数は1年で1.7%減少Q3 '26の希薄化後株式数は2.13億、1年前は2.17億。
  • 純有利子負債 $135億現金 + 短期投資 $153億、リース含む債務 $288億。1年前の純有利子負債は$163億。

直近四半期:Q3 '26

2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。

四半期の前年比較

Q3 '26前年増減
売上高$41億$40億+2.6%
売上総利益率44.5%43.5%+1.0 pt
営業利益$8.09億$8.16億-0.9%
営業利益率19.7%20.4%-0.7 pt
純利益$4.76億$4.58億+3.9%
希薄化後EPS$2.23$2.11+5.7%
営業キャッシュフロー$11.9億$11.5億+3.7%
設備投資$9400万$6900万+36.2%
フリーキャッシュフロー$11億$10.8億+1.7%
R&D$0$0–
株式報酬費用$1.04億$1.06億-1.9%

実績 vs コンセンサス

2026-10-28
実績コンセンサス対コンセンサス
売上高$41億$40.8億+0.6%
EPS(予想ベース)$3.36$3.30+1.8%

2026-10-28発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。

EPSとコンセンサス

直近8回の決算

売上高

収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。

売上高、営業利益、成長率

四半期

事業別売上高

積み上げ、四半期
セグメントQ3 '26前年比構成比TTMTTM前年比12四半期
Risk Capital Segment$26.8億+6.2%65.4%$119億–
Human Capital Segment$14.2億-3.7%34.6%$58億–

地域別売上高

全体に占める割合
セグメントQ3 '26前年比構成比TTMTTM前年比12四半期
United States$21.4億+2.5%57.5%$83.2億-0.5%
Europe, Middle East, And Africa$6.06億+9.2%16.3%$35.2億+14.0%
United Kingdom$5.26億+0.2%14.2%$23.1億+6.8%
Asia Pacific$4.03億-1.7%10.8%$16.8億-1.9%
IRELAND$4600万+9.5%1.2%$1.98億+14.5%

セグメント利益

各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。

Q3 '26のセグメント

セグメント売上高前年比営業利益前年比利益率前年の利益率TTM営業利益
Risk Capital Segment––$6.08億+3.9%––$37億
Human Capital Segment––$3.46億+4.2%––$15.1億
Corporate And Eliminations––-$1.45億-43.6%––-$5.63億

セグメント別営業利益

四半期

セグメント別営業利益率

四半期

第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。

利益率とコスト構造

売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。

利益率

四半期

売上高に対するコスト比率

四半期

キャッシュフローと資本配分

生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。

営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー

四半期

現金の使途と営業キャッシュフロー

会計年度

直近4四半期

キャッシュフロー計算書
営業キャッシュフロー
$35.7億
設備投資
-$3.08億
自社株買い
-$13.5億
配当金
-$6.72億
買収
$21.1億
債務の純発行
$103億
株式報酬費用
$3.08億
フリーキャッシュフロー
$32.7億
株主還元 / FCF
61.9%

株式数とEPS

四半期、希薄化後

貸借対照表

各四半期末の流動性、投資、債務。

現金、投資、債務

四半期末

バリュエーションとリターン

現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。

倍率とリターン

TTMと過去5会計年度
現在5年平均5年レンジ内の現在位置
P/E(TTM)17.5×30.1×20.6× – 53.8×
EV / EBITDA14.1×20.7×17.1× – 30.0×
EV / 売上高5.4×5.8×5.3× – 6.3×
株価 / FCF20.9×24.6×18.6× – 33.0×
株価 / 純資産6.8×28.1× 5年中3年8.1× – 63.7×
FCF利回り4.8%4.2%3.0% – 5.4%
投下資本利益率9.0%15.8%9.9% – 22.9%
自己資本利益率40.4%-119.7%-489.4% – 118.3%

アナリスト

コンセンサス目標株価 $361.30 (+12.3%)
レンジ $317.00 – $423.00 · 評価 Hold

強い買い0
買い18
中立19
売り1
強い売り0

見通し

今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。

コンセンサス予想

会計年度売上高成長率EPS成長率現在の株価でのP/Eアナリスト(EPS)
FY2026$179億+4.2%$18.41+8.1%17.5×14
FY2027$217億+21.2%$20.25+10.0%15.9×13
FY2028$230億+5.9%$23.37+15.4%13.8×5
FY2029$237億+3.1%$25.65+9.8%12.5×1

財務諸表

損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。

損益計算書売上高、費用、営業利益、純利益、EPS開く貸借対照表現金、投資、資産、債務、負債、純資産開くキャッシュフロー営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー、自社株買い、配当開く

全報告項目

Aon plcが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全246項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。

項目(SECラベル)直近四半期前年前年比直近FY前FY前年比
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current$25.4億$24億+5.7%$28.6億$29.1億-1.5%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$47.8億$42.8億+11.7%$42.1億$38億+10.7%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current$8300万$7400万+12.2%$7400万$7500万-1.3%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)$500万$400万+25.0%$1000万$700万+42.9%
Accrued Income Taxes, Current$2.39億$1.27億+88.2%$3.09億$2.6億+18.8%
Accrued Income Taxes, Noncurrent$10.9億$9.79億+10.8%$10.1億$8.85億+14.6%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$16.5億2025-12-31$15.1億+9.0%$16.5億$15.1億+9.0%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$39.1億-$39.2億+0.3%-$38.4億-$47.5億+19.0%
Additional Paid in Capital, Common Stock$136億$134億+1.8%$134億$132億+2.0%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount10万0–02023-12-3180万-100.0%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$1.04億$1.06億-1.9%$4.32億$4.74億-8.9%
Assets$651億$516億+26.1%$508億$490億+3.7%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan$6.02億$5.88億+2.4%$6.03億$5.56億+8.5%
Assets, Current$399億$266億+50.1%$258億$234億+10.0%
Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current$4500万$7000万-35.7%$2800万$9300万-69.9%
Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent$1.2億$1.21億-0.8%$9900万$1.04億-4.8%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$20.2億$11億+84.2%$12億$10.9億+10.1%
Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments$153億–––––
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations$105億$95.2億+10.0%$85.7億$83.3億+2.9%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$14.1億$1.96億+618.4%$2.4億$6.11億-60.7%
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid$0.82$0.75+10.1%$2.91$2.64+10.2%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$0.01$0.010.0%$0.01$0.010.0%
Common Stock, Shares Authorized5億5億0.0%5億5億0.0%
Common Stock, Shares, Issued2.12億2.15億-1.4%2.15億2.16億-0.7%
Common Stock, Value, Issued$200万$200万0.0%$200万$200万0.0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$5.57億$3.86億+44.3%$46億$22.8億+101.4%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current$3.52億$3.2億+10.0%$4.5億$4.24億+6.1%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent$2.15億$1.9億+13.2%$2.08億$2.07億+0.5%
Contract with Customer, Liability, Current$2.62億$2.86億-8.4%$2.59億$2.8億-7.5%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent$2600万$2900万-10.3%$3000万$3000万0.0%
Costs and Expenses$32.9億$31.8億+3.5%$128億$119億+8.2%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$11.5億$10.5億+9.2%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net$1.73億2025-12-31$1.91億-9.4%$1.73億$1.91億-9.4%
Debt, Current$17.2億$17.4億-0.7%$5.89億$7.51億-21.6%
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount$152億2025-12-31$170億-10.4%$152億$170億-10.4%
Deferred Income Tax Assets, Net$8.84億$8.55億+3.4%$7.48億$6.54億+14.4%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-$1.41億-$3.11億+54.7%
Deferred Income Tax Liabilities, Net$3.5億$3.61億-3.0%$3.4億$3.19億+6.6%
Deferred Income Taxes and Tax Credits-$1.27億$600万-2,216.7%-$1.41億-$3.11億+54.7%
Deferred Tax Assets, Deferred Income$3400万2025-12-31$3100万+9.7%$3400万$3100万+9.7%
Deferred Tax Assets, Gross$25.7億2025-12-31$25.3億+1.7%$25.7億$25.3億+1.7%
Deferred Tax Assets, Net$4.08億2025-12-31$3.35億+21.8%$4.08億$3.35億+21.8%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance$22.6億2025-12-31$23.3億-2.7%$22.6億$23.3億-2.7%
Deferred Tax Assets, Other$5800万2025-12-31$5600万+3.6%$5800万$5600万+3.6%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits$3.25億2025-12-31$3.59億-9.5%$3.25億$3.59億-9.5%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other$1.66億2025-12-31$1.76億-5.7%$1.66億$1.76億-5.7%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance$3.06億2025-12-31$2.02億+51.5%$3.06億$2.02億+51.5%
Deferred Tax Liabilities, Net$18.6億2025-12-31$19.9億-6.8%$18.6億$19.9億-6.8%
Deferred Tax Liabilities, Other$6100万2025-12-31$5700万+7.0%$6100万$5700万+7.0%
Deferred Tax Liabilities, Tax Deferred Income$1.84億2025-12-31$1.6億+15.0%$1.84億$1.6億+15.0%
Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings$5500万2025-12-31$6600万-16.7%$5500万$6600万-16.7%
Deferred Tax Liabilities, Unrealized Currency Transaction Gains$4100万2025-12-31$3600万+13.9%$4100万$3600万+13.9%
Defined Benefit Plan, Plan Assets, Contributions by Employer$2800万$2600万+7.7%–––
Defined Contribution Plan, Cost–––$2.31億$2.12億+9.0%
Depreciation$4900万$4700万+4.3%$1.88億$1.83億+2.7%
Derivative Asset$3800万2026-03-31––$4500万$4000万+12.5%
Derivative Liability$3000万2026-03-31––$2700万$1600万+68.8%
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Current$12.7億2025-09-30$0–$100万2024-12-31$3.54億-99.7%
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Cash and Cash Equivalents$0$3400万-100.0%$0$100万-100.0%
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Current$1.66億2025-09-30$0–$02024-12-31$6900万-100.0%

出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。

出典

財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

データ基準日 2026-11-01