Arista Networks, Inc. (ANET)の財務
NYSE · Technology · Computer Hardware · 従業員5,115人 · CEO Jayshree V. Ullal
- 株価
- $168.86 -8.34%
- 時価総額
- $2130億
- 企業価値
- $2110億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-05提出
- 次回の決算
- 2026-11-03 EPS予想 $1.08
売上高(TTM)$105億+32.6% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)43.1%0.0 pt 前年比営業利益 $45.5億
純利益(TTM)$40.4億+24.4% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$51.6億+29.7% 前年比設備投資 $1.51億
希薄化後EPS(TTM)$3.17+24.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$133億+50.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $2130億 EV $2110億
- 売上高
- $105億 直近12か月
- 売上成長率
- +41% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 38.4% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 52.6× 予想 41.0×(FY2026)
- P/S
- 20.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 41.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $51.6億 直近12か月
- 純利益
- $40.4億 直近12か月
- 売上高予想
- $127億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-03 売上高予想 $33.3億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-04):売上高7.3%上回る、EPS 15.1%上回る売上高$30.4億、予想$28.3億(+7.3%)。EPS $1.02、予想$0.89(+15.1%)。
- 売上成長が加速:前年比37.7%Q2 '26の売上高は$30.4億、その前の4四半期の平均は30.5%。
- 営業利益率は43.1%(TTM)、前年比0.0 pt売上高が32.6%増加する中、営業利益は32.6%増加。
- 設備投資は売上高の1.4%(前年は0.9%)直近4四半期の投資額は$1.51億(前年比+110.6%)。フリーキャッシュフローは$51.6億で、純利益の127.5%。
- 株主還元$6.2億=フリーキャッシュフローの12.0%自社株買い$6.2億(前年は$11.7億)、配当$0、株式報酬$5.02億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.3%増加Q2 '26の希薄化後株式数は12.7億、1年前は12.7億。
- ネットキャッシュ $133億現金 + 短期投資 $133億、リース含む債務 $0。1年前のネットキャッシュは$88.4億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $30.4億 | $22億 | +37.7% |
| 売上総利益率 | 62.9% | 65.2% | -2.3 pt |
| 営業利益 | $13.8億 | $9.86億 | +39.7% |
| 営業利益率 | 45.4% | 44.7% | +0.7 pt |
| 純利益 | $12.1億 | $8.89億 | +36.5% |
| 希薄化後EPS | $0.95 | $0.70 | +35.7% |
| 営業キャッシュフロー | $10.8億 | $12億 | -9.8% |
| 設備投資 | $2970万 | $2400万 | +23.8% |
| フリーキャッシュフロー | $10.5億 | $11.8億 | -10.4% |
| R&D | $3.48億 | $2.97億 | +17.4% |
| 株式報酬費用 | $1.2億 | $8520万 | +41.3% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-04| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $30.4億 | $28.3億 | +7.3% |
| EPS(予想ベース) | $1.02 | $0.89 | +15.1% |
2026-08-04発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $26.1億 | +38.8% | 85.8% | $89.2億 | +33.2% | |
| Service | $4.31億 | +31.3% | 14.2% | $16.2億 | +29.4% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $23.4億 | +35.6% | 77.0% | $84.3億 | +31.2% | |
| EMEA | $4.38億 | +55.6% | 14.4% | $12.9億 | +51.6% | |
| Asia Pacific | $2.6億 | +30.4% | 8.6% | $8.26億 | +21.5% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $53.1億
- 設備投資
- -$1.51億
- 自社株買い
- -$6.2億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$3億
- 債務の純発行
- $0
- 株式報酬費用
- $5.02億
- フリーキャッシュフロー
- $51.6億
- 株主還元 / FCF
- 12.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 52.6× | 42.0× | 27.6× – 52.1× |
| EV / EBITDA | 41.4× | 34.7× | 22.2× – 44.3× |
| EV / 売上高 | 20.0× | 14.5× | 8.3× – 19.4× |
| 株価 / FCF | 41.3× | 48.5× | 36.4× – 83.0× |
| 株価 / 純資産 | 14.4× | 11.2× | 7.6× – 13.9× |
| FCF利回り | 2.4% | 2.3% | 1.2% – 2.7% |
| 投下資本利益率 | 21.8% | 22.3% | 18.1% – 24.2% |
| 自己資本利益率 | 30.8% | 26.9% | 21.1% – 28.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $226.64 (+34.2%)
レンジ $164.00 – $289.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い41
中立12
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $127億 | +40.8% | $4.11 | +49.6% | 41.0× | 18 |
| FY2027 | $165億 | +30.4% | $5.25 | +27.6% | 32.2× | 18 |
| FY2028 | $206億 | +24.3% | $6.60 | +25.8% | 25.6× | 12 |
| FY2029 | $255億 | +23.9% | $8.02 | +21.5% | 21.1× | 9 |
| FY2030 | $334億 | +30.9% | $10.17 | +26.7% | 16.6× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Arista Networks, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全214項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $6.93億 | $5.44億 | +27.4% | $6.52億 | $3.81億 | +71.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $22.7億 | $16.2億 | +39.6% | $18.9億 | $11.4億 | +65.4% |
| Accrued Liabilities, Current | $4.87億 | $3.81億 | +27.8% | $4.75億 | $4.35億 | +9.2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $2.65億 | $2.33億 | +13.4% | $2.49億 | $2.19億 | +13.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$4050万 | $380万 | -1,165.8% | $1200万 | -$1320万 | +190.9% |
| Additional Paid in Capital | $31.6億 | $26.4億 | +19.7% | $29.1億 | $24.7億 | +18.1% |
| Amortization of Intangible Assets | -$1.45億2025-12-31 | $673万 | -2,248.6% | $4160万 | $2680万 | +55.2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 320万 | -100.0% | 120万 | 30万 | +300.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1.2億 | $8520万 | +41.3% | $4.39億 | $3.55億 | +23.6% |
| Assets | $237億 | $165億 | +43.5% | $194億 | $140億 | +38.5% |
| Assets, Current | $202億 | $135億 | +49.3% | $164億 | $119億 | +37.6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $118億 | $76.6億 | +54.4% | $101億 | $72.8億 | +38.9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $22.9億 | $22.3億 | +2.9% | $19.6億 | $27.6億 | -28.9% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $7.67億 | $10.4億 | -26.1% | $13.4億 | $17.4億 | -23.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $22.9億 | $22.3億 | +2.9% | $19.7億 | $27.6億 | -28.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$4.99億 | $3.8億 | -231.3% | -$7.99億 | $8.24億 | -196.9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 40億 | 40億 | 0.0% | 40億 | 40億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 12.6億 | 12.6億 | +0.4% | 12.6億 | 12.6億 | -0.4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 12.6億 | 12.6億 | +0.4% | 12.6億 | 12.6億 | -0.4% |
| Common Stock, Value, Issued | $10万 | $10万 | 0.0% | $10万 | $10万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $11.9億 | $8.95億 | +33.2% | $35.4億 | $28.4億 | +24.4% |
| Contract with Customer, Liability | $68.7億 | $40.6億 | +69.0% | $53.7億 | $27.9億 | +92.5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $51億 | $27.9億 | +83.0% | $40億 | $17.3億 | +131.7% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $17.7億 | $12.7億 | +38.5% | $13.7億 | $10.6億 | +28.7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $10.4億 | $3.37億 | +207.1% | $16.9億 | $8.6億 | +96.6% |
| Cost of Goods and Services Sold | $11.3億 | $7.66億 | +46.9% | $32.4億 | $25.1億 | +28.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7.85億 | $7.51億 | +4.5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.22億 | $3980万 | +206.8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $10.5億 | $9.06億 | +16.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.43億 | $1.15億 | +24.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $111億 | $66.2億 | +67.0% | $87.8億 | $55.4億 | +58.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $230万 | $1700万 | -86.5% | $2750万 | $870万 | +216.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $4080万 | $360万 | +1,033.3% | $150万 | $1350万 | -88.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $1600万2026-03-31 | $280万 | +471.4% | $4490万 | $1.33億 | -66.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $02026-03-31 | $0 | – | $0 | $4.6万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $84.9億 | $22.7億 | +273.3% | $16.1億 | $23億 | -30.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $4080万 | $360万 | +1,033.3% | $150万 | $1350万 | -88.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $111億 | $66.2億 | +67.0% | $87.8億 | $55.4億 | +58.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $43.7億 | $26.2億 | +66.8% | $32.7億 | $27.5億 | +18.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $55.8億2026-03-31 | $22.4億 | +148.7% | $16.5億 | $24.3億 | -32.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $1950万2026-03-31 | $520万 | +275.0% | $150万 | $1350万 | -88.9% |
| Deferred Costs, Current | $16.2億 | – | – | $12億 | $2.91億 | +310.9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.94億 | -$5.05億 | +41.7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2890万 | $5470万 | -47.2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $20億 | $18億 | +11.0% | $17.7億 | $14.4億 | +23.1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$1.08億 | -$2.31億 | +53.1% | -$3.12億 | -$4.93億 | +36.7% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | -$3.12億 | -$4.93億 | +36.7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4680万 | -$4280万 | -9.3% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $11.3億2025-12-31 | $5.66億 | +99.7% | $11.3億 | $5.66億 | +99.7% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $2.45億2025-12-31 | $2.74億 | -10.6% | $2.45億 | $2.74億 | -10.6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $21.7億2025-12-31 | $18.2億 | +18.9% | $21.7億 | $18.2億 | +18.9% |
| Deferred Tax Assets, Net | $17.7億2025-12-31 | $14.4億 | +23.1% | $17.7億 | $14.4億 | +23.1% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $19.7億2025-12-31 | $16.4億 | +20.0% | $19.7億 | $16.4億 | +20.0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $1970万2025-12-31 | $2590万 | -23.9% | $1970万 | $2590万 | -23.9% |
| Deferred Tax Assets, Other | $280万2025-12-31 | $360万 | -22.2% | $280万 | $360万 | -22.2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $1.34億2025-12-31 | $1.3億 | +2.9% | $1.34億 | $1.3億 | +2.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $5340万2025-12-31 | $3860万 | +38.3% | $5340万 | $3860万 | +38.3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $1.46億2025-12-31 | $1.35億 | +8.3% | $1.46億 | $1.35億 | +8.3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $1.96億2025-12-31 | $1.8億 | +8.9% | $1.96億 | $1.8億 | +8.9% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01