Archer-Daniels-Midland Company (ADM)の財務
NYSE · Consumer Defensive · Agricultural Farm Products · 従業員41,147人 · CEO Juan Ricardo Luciano
- 株価
- $76.91 +0.93%
- 時価総額
- $371億
- 企業価値
- $368億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-04提出
- 次回の決算
- 2026-11-03 EPS予想 $1.60
売上高(TTM)$821億-0.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)2.5%+1.0 pt 前年比営業利益 $20.2億
純利益(TTM)$17.7億+61.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$16.8億-59.2% 前年比設備投資 $11.2億
希薄化後EPS(TTM)$3.65+61.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$2.67億+102.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $371億 EV $368億
- 売上高
- $821億 直近12か月
- 売上成長率
- +10% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 2.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 21.1× 予想 13.9×(FY2026)
- P/S
- 0.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 9.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $16.8億 直近12か月
- 純利益
- $17.7億 直近12か月
- 売上高予想
- $879億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-03 売上高予想 $233億
- 配当
- $2.07 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-04):売上高予想通り、EPS 29.6%上回る売上高$227億、予想$227億(-0.3%)。EPS $1.84、予想$1.42(+29.6%)。
- 売上成長が加速:前年比7.0%Q2 '26の売上高は$227億、その前の4四半期の平均は-3.7%。
- 営業利益率は2.5%(TTM)、前年比+1.0 pt売上高が-0.8%増加する中、営業利益は65.2%増加。
- 設備投資は売上高の1.4%(前年は1.8%)直近4四半期の投資額は$11.2億(前年比-23.9%)。フリーキャッシュフローは$16.8億で、純利益の94.7%。
- 株主還元$10億=フリーキャッシュフローの59.7%自社株買い$0(前年は$0)、配当$10億、株式報酬$8300万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.2%増加Q2 '26の希薄化後株式数は4.85億、1年前は4.84億。
- ネットキャッシュ $2.67億現金 + 短期投資 $96.1億、リース含む債務 $93.4億。1年前の純有利子負債は$95.5億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $227億 | $212億 | +7.0% |
| 売上総利益率 | 8.5% | 4.7% | +3.8 pt |
| 営業利益 | $8.96億 | $1億 | +796.0% |
| 営業利益率 | 4.0% | 0.5% | +3.5 pt |
| 純利益 | $9.08億 | $2.19億 | +314.6% |
| 希薄化後EPS | $1.87 | $0.45 | +315.6% |
| 営業キャッシュフロー | $11.5億 | $43億 | -73.3% |
| 設備投資 | $2.72億 | $3.05億 | -10.8% |
| フリーキャッシュフロー | $8.77億 | $39.9億 | -78.0% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | -$6400万 | -$5000万 | -28.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-04| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $227億 | $227億 | -0.3% |
| EPS(予想ベース) | $1.84 | $1.42 | +29.6% |
2026-08-04発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ag Services and Oilseeds | $179億 | +10.1% | 79.4% | $635億 | -0.6% | |
| Carbohydrate Solutions | $27.6億 | -1.3% | 12.2% | $107億 | -3.0% | |
| Nutrition | $19億 | -4.6% | 8.4% | $74.1億 | -0.1% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | $7800万 | +2.6% | 100.0% | $2.7億 | -8.8% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $28億
- 設備投資
- -$11.2億
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- -$10億
- 買収
- $5700万
- 債務の純発行
- -$12.1億
- 株式報酬費用
- $8300万
- フリーキャッシュフロー
- $16.8億
- 株主還元 / FCF
- 59.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 21.1× | 15.4× | 11.2× – 25.8× |
| EV / EBITDA | 9.6× | 9.6× | 7.9× – 12.0× |
| EV / 売上高 | 0.4× | 0.5× | 0.4× – 0.6× |
| 株価 / FCF | 22.1× | 14.1× | 6.6× – 24.2× |
| 株価 / 純資産 | 1.6× | 1.6× | 1.1× – 2.1× |
| FCF利回り | 4.5% | 9.2% | 4.1% – 15.1% |
| 投下資本利益率 | 4.9% | 6.7% | 3.5% – 9.4% |
| 自己資本利益率 | 7.7% | 11.4% | 4.7% – 17.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $84.75 (+10.2%)
レンジ $75.00 – $95.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い12
中立22
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $879億 | +9.5% | $5.53 | +147.9% | 13.9× | 5 |
| FY2027 | $932億 | +6.0% | $5.86 | +6.1% | 13.1× | 6 |
| FY2028 | $980億 | +5.2% | $5.84 | -0.5% | 13.2× | 1 |
| FY2029 | $894億 | -8.8% | $5.78 | -1.0% | 13.3× | 1 |
| FY2030 | $858億 | -4.0% | $4.64 | -19.7% | 16.6× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Archer-Daniels-Midland Companyが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全285項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $49.9億 | $44.8億 | +11.5% | $52億 | $55.4億 | -6.1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $33.5億 | $36.7億 | -8.7% | $30.2億 | $37.1億 | -18.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $1.56億 | $1.53億 | +2.0% | $1.6億 | $1.67億 | -4.2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | $500万 | $0 | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $1400万 | $1300万 | +7.7% | $3900万 | $3200万 | +21.9% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $800万 | $500万 | +60.0% | $2700万 | -$1600万 | +268.8% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $1.89億 | $1.67億 | +13.2% | $1.81億 | $1.38億 | +31.2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $2.24億 | $1.08億 | +107.4% | $8300万 | $1.67億 | -50.3% |
| Accrued Liabilities, Current | $14.7億 | $11.4億 | +28.8% | $10.3億 | $10.9億 | -6.0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $191億 | $187億 | +2.1% | $190億 | $181億 | +5.3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$24.7億 | -$27.9億 | +11.6% | -$25.3億 | -$29.9億 | +15.3% |
| Amortization | $6000万 | $6300万 | -4.8% | $2.49億 | $2.66億 | -6.4% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $2.49億 | $2.66億 | -6.4% |
| Asset Impairment Charges | $2400万2025-12-31 | $200万 | +1,100.0% | $3.61億 | $5.19億 | -30.4% |
| Assets | $535億 | $520億 | +2.9% | $524億 | $533億 | -1.7% |
| Assets, Current | $278億 | $263億 | +5.7% | $267億 | $277億 | -3.8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $92.5億2025-12-31 | $101億 | -8.1% | $92.5億 | $101億 | -8.1% |
| Assets, Noncurrent | $257億 | $257億 | +0.1% | $257億 | $256億 | +0.7% |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | $91.8億 | $85.9億 | +6.9% | $89.2億 | $77.7億 | +14.8% |
| Buildings and Improvements, Gross | $63.8億 | $63.7億 | +0.3% | $64.4億 | $61.4億 | +4.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $10.6億 | $10.6億 | +0.3% | $10.2億 | $6.11億 | +66.1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $2.8億2025-12-31 | $7000万 | +300.0% | $2.8億 | $7000万 | +300.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $54.6億 | $59.4億 | -8.2% | $55.1億 | $39.2億 | +40.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$6.55億 | $18.9億 | -134.7% | $15.8億 | -$14.7億 | +207.8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.52 | $0.51 | +2.0% | $2.04 | $2.00 | +2.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.52 | $0.51 | +2.0% | – | – | – |
| Common Stock, No Par Value | $0.00 | $0.00 | – | $0.00 | $0.00 | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 10億 | 10億 | 0.0% | 10億 | 10億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $33.7億 | $32.7億 | +3.0% | $32.8億 | $32.2億 | +1.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $500万 | -$200万 | +350.0% | -$400万 | -$2100万 | +81.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $9.52億 | $5.35億 | +77.9% | $15.3億 | $13億 | +18.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $9.57億 | $5.33億 | +79.5% | $15.3億 | $12.8億 | +19.7% |
| Construction in Progress, Gross | $10.4億 | $14.8億 | -29.3% | $11.1億 | $15.5億 | -28.5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $1.8億 | $1.93億 | -6.7% | $3.33億 | $5.34億 | -37.6% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $8700万 | $2.01億 | -56.7% | $5.29億 | $5.29億 | 0.0% |
| Cost of Revenue | $207億 | $198億 | +4.8% | $752億 | $798億 | -5.7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.02億 | $1.08億 | -194.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.1億 | $4.9億 | -36.7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.27億 | $6.06億 | -62.5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1900万 | $800万 | +137.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $3200万2025-12-31 | $2.46億 | -87.0% | $3200万 | $2.46億 | -87.0% |
| Debt Securities, Current | $3300万 | $900万 | +266.7% | $3200万 | $2.46億 | -87.0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4600万 | -$9900万 | +53.5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2800万 | -$3700万 | +175.7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $0 | -$1700万 | +100.0% | -$4500万 | -$1.3億 | +65.4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $11億 | $11.3億 | -2.6% | $11.4億 | $12.7億 | -10.5% |
| Deferred Income, Current | $1.35億 | $1.3億 | +3.8% | $1.91億 | $1.56億 | +22.4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2700万 | $600万 | -550.0% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $4500万2025-12-31 | $4100万 | +9.8% | $4500万 | $4100万 | +9.8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $12.1億2025-12-31 | $12.2億 | -0.8% | $12.1億 | $12.2億 | -0.8% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $1200万2025-12-31 | $1200万 | 0.0% | $1200万 | $1200万 | 0.0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $9.21億2025-12-31 | $10億 | -7.9% | $9.21億 | $10億 | -7.9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $1.13億2025-12-31 | $1.96億 | -42.3% | $1.13億 | $1.96億 | -42.3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | $5.03億2025-12-31 | $3.86億 | +30.3% | $5.03億 | $3.86億 | +30.3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $2200万2025-12-31 | $3600万 | -38.9% | $2200万 | $3600万 | -38.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | $8100万2025-12-31 | $1.11億 | -27.0% | $8100万 | $1.11億 | -27.0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $2.92億2025-12-31 | $2.23億 | +30.9% | $2.92億 | $2.23億 | +30.9% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | $2800万2025-12-31 | $1.33億 | -78.9% | $2800万 | $1.33億 | -78.9% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $17.1億2025-12-31 | $19.2億 | -10.9% | $17.1億 | $19.2億 | -10.9% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $3.3億2025-12-31 | $3.43億 | -3.8% | $3.3億 | $3.43億 | -3.8% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02