Apple Inc. (AAPL)の財務
NASDAQ · Technology · Consumer Electronics · 従業員166,000人 · CEO John Ternus
- 株価
- $344.63 -1.23%
- 時価総額
- $5.03兆
- 企業価値
- $5.07兆
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-07-31提出
- 次回の決算
- 2026-11-02 EPS予想 $1.99
売上高(TTM)$4670億+14.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)33.2%+1.3 pt 前年比営業利益 $1550億
純利益(TTM)$1290億+29.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$1370億+42.1% 前年比設備投資 $100億
希薄化後EPS(TTM)$8.72+32.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$219億+52.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $5.03兆 EV $5.07兆
- 売上高
- $4670億 直近12か月
- 売上成長率
- +15% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 27.6% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 39.4× 予想 39.0×(FY2026)
- P/S
- 10.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 30.0× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $1370億 直近12か月
- 純利益
- $1290億 直近12か月
- 売上高予想
- $4780億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-02 売上高予想 $1130億
- 配当
- $1.06 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-07-30):売上高予想通り、EPS 6.9%上回る売上高$1090億、予想$1090億(+0.3%)。EPS $2.02、予想$1.89(+6.9%)。
- 売上成長が加速:前年比16.4%Q3 '26の売上高は$1090億、その前の4四半期の平均は12.5%。
- 営業利益率は33.2%(TTM)、前年比+1.3 pt売上高が14.2%増加する中、営業利益は18.9%増加。
- 設備投資は売上高の2.2%(前年は3.0%)直近4四半期の投資額は$100億(前年比-18.9%)。フリーキャッシュフローは$1370億で、純利益の106.0%。
- 株主還元$979億=フリーキャッシュフローの71.6%自社株買い$822億(前年は$957億)、配当$156億、株式報酬$137億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で1.6%減少Q3 '26の希薄化後株式数は147億、1年前は149億。
- 純有利子負債 $219億現金 + 短期投資 $624億、リース含む債務 $843億。1年前の純有利子負債は$463億。
直近四半期:Q3 '26
2026-06-27終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $1090億 | $940億 | +16.4% |
| 売上総利益率 | 50.1% | 46.5% | +3.6 pt |
| 営業利益 | $357億 | $282億 | +26.6% |
| 営業利益率 | 32.6% | 30.0% | +2.6 pt |
| 純利益 | $298億 | $234億 | +27.1% |
| 希薄化後EPS | $2.02 | $1.57 | +28.7% |
| 営業キャッシュフロー | $344億 | $279億 | +23.3% |
| 設備投資 | $24.6億 | $34.6億 | -29.1% |
| フリーキャッシュフロー | $319億 | $244億 | +30.8% |
| R&D | $117億 | $88.7億 | +32.3% |
| 株式報酬費用 | $34億 | $31.7億 | +7.4% |
実績 vs コンセンサス
2026-07-30| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $1090億 | $1090億 | +0.3% |
| EPS(予想ベース) | $2.02 | $1.89 | +6.9% |
2026-07-30発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iPhone | $543億 | +21.7% | 49.6% | $2460億 | +18.7% | |
| Service | $307億 | +12.1% | 28.1% | $1200億 | +14.3% | |
| Wearables, Home and Accessories | $78.8億 | +6.5% | 7.2% | $363億 | +1.6% | |
| Mac | $104億 | +28.7% | 9.5% | $359億 | +9.6% | |
| iPad | $61.9億 | -5.9% | 5.7% | $287億 | +2.3% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | $458億 | +11.1% | 41.8% | $1940億 | +10.1% | |
| Europe Segment | $294億 | +22.4% | 26.9% | $1240億 | +15.9% | |
| Greater China Segment | $188億 | +22.4% | 17.2% | $793億 | +22.2% | |
| Rest of Asia Pacific Segment | $88.7億 | +15.6% | 8.1% | $386億 | +18.2% | |
| Japan Segment | $65.5億 | +13.4% | 6.0% | $310億 | +10.8% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | – | – | $217億 | +31.4% | – | 40.1% | $827億 |
| Europe Segment | – | – | $134億 | +28.0% | – | 43.7% | $566億 |
| Greater China Segment | – | – | $74.1億 | +27.2% | – | 37.9% | $347億 |
| Japan Segment | – | – | $30億 | +4.6% | – | 49.7% | $148億 |
| Rest Of Asia Pacific Segment | – | – | $41.8億 | +29.0% | – | 42.3% | $178億 |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$140億 | -30.7% | – | – | -$517億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $1470億
- 設備投資
- -$100億
- 自社株買い
- -$822億
- 配当金
- -$156億
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- -$173億
- 株式報酬費用
- $137億
- フリーキャッシュフロー
- $1370億
- 株主還元 / FCF
- 71.6%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 39.4× | 29.9× | 24.5× – 37.3× |
| EV / EBITDA | 30.0× | 23.0× | 19.1× – 27.0× |
| EV / 売上高 | 10.9× | 7.9× | 6.5× – 9.4× |
| 株価 / FCF | 36.8× | 29.2× | 21.9× – 38.7× |
| 株価 / 純資産 | 47.0× | 48.7× | 38.9× – 61.4× |
| FCF利回り | 2.7% | 3.6% | 2.6% – 4.6% |
| 投下資本利益率 | 51.9% | 44.8% | 38.9% – 52.0% |
| 自己資本利益率 | 137.2% | 163.9% | 150.1% – 197.0% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $340.88 (-1.1%)
レンジ $245.00 – $400.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い69
中立33
売り9
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $4780億 | +14.8% | $8.84 | +18.5% | 39.0× | 29 |
| FY2027 | $5220億 | +9.3% | $9.56 | +8.1% | 36.1× | 30 |
| FY2028 | $5610億 | +7.5% | $10.60 | +11.0% | 32.5× | 21 |
| FY2029 | $6050億 | +7.7% | $11.92 | +12.4% | 28.9× | 2 |
| FY2030 | $6150億 | +1.6% | $12.11 | +1.6% | 28.5× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Apple Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全193項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $645億 | $504億 | +28.1% | $699億 | $690億 | +1.3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $314億 | $276億 | +13.9% | $398億 | $334億 | +19.1% |
| Accrued Income Taxes, Current | $130億2025-09-27 | $266億 | -51.1% | $130億 | $266億 | -51.1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $767億 | $758億 | +1.2% | $760億 | $734億 | +3.5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$45.1億 | -$63.7億 | +29.2% | -$55.7億 | -$71.7億 | +22.3% |
| Assets | $3830億 | $3310億 | +15.6% | $3590億 | $3650億 | -1.6% |
| Assets, Current | $1500億 | $1220億 | +22.3% | $1480億 | $1530億 | -3.3% |
| Assets, Noncurrent | $2330億 | $2090億 | +11.7% | $2110億 | $2120億 | -0.3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $395億 | $363億 | +9.0% | $359億 | $299億 | +20.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $395億 | $363億 | +9.0% | $359億 | $299億 | +20.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$60.3億 | $81.1億 | -174.4% | $59.9億 | -$7.94億 | +854.5% |
| Commercial Paper | $20億 | $99.2億 | -79.9% | $79.8億 | $99.7億 | -19.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.27 | $0.26 | +3.8% | $1.02 | $0.98 | +4.1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 504億 | 504億 | 0.0% | 504億 | 504億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 146億 | 149億 | -1.7% | 148億 | 151億 | -2.3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 146億 | 149億 | -1.7% | 148億 | 151億 | -2.3% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $1010億 | $898億 | +12.1% | $936億 | $833億 | +12.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $307億 | $234億 | +30.9% | $1140億 | $980億 | +15.9% |
| Contract with Customer, Liability | $149億 | $136億 | +9.6% | $137億 | $128億 | +7.0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $95.4億 | $89.8億 | +6.2% | $90.6億 | $82.5億 | +9.8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $40.9億 | $40.2億 | +1.8% | $82.3億 | $77.3億 | +6.5% |
| Cost of Goods and Services Sold | $546億 | $503億 | +8.6% | $2210億 | $2100億 | +5.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $115億 | $55.7億 | +106.2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $88.9億 | $255億 | -65.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $16.8億 | $17.3億 | -2.7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $3.09億2025-09-27 | $3.21億 | -3.7% | $3.09億 | $3.21億 | -3.7% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $60億2025-09-27 | – | – | $60億 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$18億 | -$30.8億 | +41.4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6.04億 | $3.47億 | +74.1% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $208億2025-09-27 | $195億 | +6.6% | $208億 | $195億 | +6.6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.39億 | -$2.98億 | +53.4% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $29.5億2025-09-27 | $34.1億 | -13.5% | $29.5億 | $34.1億 | -13.5% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $384億2025-09-27 | $349億 | +10.2% | $384億 | $349億 | +10.2% |
| Deferred Tax Assets, Net | $200億2025-09-27 | $192億 | +4.1% | $200億 | $192億 | +4.1% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $275億2025-09-27 | $260億 | +5.6% | $275億 | $260億 | +5.6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $30.5億2025-09-27 | $33.4億 | -8.7% | $30.5億 | $33.4億 | -8.7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $86.4億2025-09-27 | $88.6億 | -2.4% | $86.4億 | $88.6億 | -2.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $47億2025-09-27 | $51億 | -7.8% | $47億 | $51億 | -7.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $40億2025-09-27 | $36億 | +11.1% | $40億 | $36億 | +11.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $61.5億2025-09-27 | $61.1億 | +0.7% | $61.5億 | $61.1億 | +0.7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $110億2025-09-27 | $88.7億 | +23.7% | $110億 | $88.7億 | +23.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $74.7億2025-09-27 | $68.1億 | +9.8% | $74.7億 | $68.1億 | +9.8% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $23億2025-09-27 | $21.3億 | +8.2% | $23億 | $21.3億 | +8.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $6.78億2025-09-27 | $4.55億 | +49.0% | $6.78億 | $4.55億 | +49.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $32.8億2025-09-27 | $25.5億 | +28.4% | $32.8億 | $25.5億 | +28.4% |
| Depreciation | – | – | – | $80億 | $82億 | -2.4% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $33.2億 | $28.3億 | +17.3% | $117億 | $114億 | +2.2% |
| Earnings Per Share, Basic | $2.03 | $1.57 | +29.3% | $7.49 | $6.11 | +22.6% |
| Earnings Per Share, Diluted | $2.02 | $1.57 | +28.7% | $7.46 | $6.08 | +22.7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $279億 | $259億 | +7.5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21.0% | 21.0% | 0.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | $20.9億 | $0 | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | -$81.2億 | -$53.1億 | -52.9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | $4.1億 | $2.79億 | +47.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | – | – | – | 15.6% | 24.1% | -35.3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Research, Amount | – | – | – | $10.5億 | $14億 | -24.9% |
| Federal Income Tax Expense (Benefit), Continuing Operations | – | – | – | $96.8億 | $24.9億 | +288.7% |
| Finance Lease, Liability | $12.3億2025-09-27 | $8.96億 | +37.3% | $12.3億 | $8.96億 | +37.3% |
| Finance Lease, Liability, Current | $5.38億2025-09-27 | $1.44億 | +273.6% | $5.38億 | $1.44億 | +273.6% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-Q 2025-12-27, 10-K 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-Q 2024-12-28, 10-K 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
データ基準日 2026-11-01