Keuangan Waste Management (WM)

NYSE · Industrials · Waste Management · Karyawan: 60.500 · CEO: James C. Fish Jr.

Harga: $233,45 +1,10%
Kapitalisasi pasar: $92,8 M
Nilai perusahaan: $116 M
Laporan terakhir: Q3 '26 diajukan 2026-10-28
Laporan berikutnya: 2027-01-27 Estimasi EPS: $2,07

Pendapatan (TTM)$26,1 M+5,2% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal

Margin operasional (TTM)18,5%+0,9 poin vs tahun laluLaba operasional: $4,82 M

Laba bersih (TTM)$3,07 M+19,7% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional

Arus kas bebas (TTM)$3,74 M+55,7% vs tahun laluCapex: $2,83 M

EPS dilusian (TTM)$7,62+20,0% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir

Kas neto-$23,1 M+0,3% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar: $92,8 M
Pendapatan: $26,1 M
Pertumbuhan pendapatan: +5%
Margin laba: 11,8%
P/E: 30,5×
P/S: 3,6×
EV / EBITDA: 14,6×
Arus kas bebas: $3,74 M
Laba bersih: $3,07 M
Estimasi pendapatan: $26,5 M
Laba: 2027-01-27
Dividen: $3,66

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

Laporan terakhir (2026-10-27): pendapatan sesuai ekspektasi, EPS meleset 1,4%Pendapatan $6,85 M vs $6,81 M yang diharapkan (+0,5%); EPS $2,15 vs $2,18 (-1,4%).
Pertumbuhan pendapatan melambat: 6,3% yoyPendapatan Q3 '26: $6,85 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 7,4%.
Margin operasional 18,5% (TTM), dibanding tahun lalu: +0,9 poinLaba operasional tumbuh 10,3%, pendapatan tumbuh 5,2%.
23,8% dari laba sebelum pajak tergerus kerugian non-operasionalLaba sebelum pajak $3,89 M vs laba operasional $4,82 M (TTM). Kerugian dari kepemilikan saham dan pos sekali-pakai lainnya menekan laba bersih dan EPS - laba operasional adalah ukuran bisnis yang lebih bersih.
Capex: 10,8% dari pendapatan (tahun lalu 13,9%)$2,83 M diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (-18,2% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $3,74 M = 121,8% dari laba bersih.
$3,06 M dikembalikan ke pemegang saham = 81,8% dari arus kas bebasBuyback: $1,58 M (tahun lalu $0), dividen: $1,47 M, kompensasi saham: $41 jt (TTM).
Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 1,1%Saham dilusian pada Q3 '26: 400 jt, setahun sebelumnya: 404 jt.
Utang neto: $23,1 MKas + investasi jangka pendek: $247 jt, utang termasuk sewa: $23,4 M; tahun lalu utang neto: $23,2 M.
Renewable Energy Segment: pendapatan +45,2%, margin 22,2% (sebelumnya 18,3%)Segmen pelaporan dengan pertumbuhan tercepat pada Q3 '26: laba operasional $37 jt dari pendapatan $167 jt (dari catatan segmen dalam laporan).

Kuartal terakhir: Q3 '26

Kuartal berakhir 2026-09-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

	Q3 '26	Tahun lalu	Perubahan
Pendapatan	$6,85 M	$6,44 M	+6,3%
Margin kotor	18,7%	29,2%	-10,5 poin
Laba operasional	$1,28 M	$1,22 M	+5,2%
Margin operasional	18,7%	18,9%	-0,2 poin
Laba bersih	$820 jt	$603 jt	+36,0%
EPS dilusian	$2,05	$1,49	+37,6%
Arus kas operasional	$1,64 M	$1,59 M	+3,0%
Capex	$657 jt	$776 jt	-15,3%
Arus kas bebas	$983 jt	$816 jt	+20,5%
R&D	$0	$0	–
Kompensasi berbasis saham	$41 jt	$0	–

Dilaporkan vs konsensus

2026-10-27

	Aktual	Konsensus	vs konsensus
Pendapatan	$6,85 M	$6,81 M	+0,5%
EPS (basis konsensus)	$2,15	$2,18	-1,4%

Dari laporan 2026-10-27 untuk Q3 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.

EPS vs konsensus

8 laporan terakhir

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Pendapatan per lini bisnis

bertumpuk, kuartalan

Segmen	Q3 '26	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy
Collection and Disposal	$1,74 M	–	57,5%	–	–
Landfill	–	–	–	–	–
Commercial	–	–	–	–	–
Industrial	–	–	–	–	–
Transfer	–	–	–	–	–
Other Collection	–	–	–	–	–
Healthcare Solutions	$752 jt	+19,7%	24,9%	$3,06 M	+33,4%
Residential	–	–	–	–	–
Recycling Processing and Sales	$530 jt	+42,5%	17,6%	$2,03 M	+32,2%
Renewable Energy	–	–	–	–	–
Corporate and Other	–	–	–	–	–

Pendapatan per wilayah

porsi dari total

Segmen	Q3 '26	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy	12 kuartal
Eastern	$3,09 M	–	51,1%	–	–
Western	$2,95 M	+5,9%	48,9%	–	–

Laba segmen

Laba operasional per segmen pelaporan, dibaca dari catatan segmen setiap 10-Q / 10-K (rincian laba yang tidak ada di sebagian besar data feed).

Segmen pada Q3 '26

Segmen	Pendapatan	yoy	Laba operasional	yoy	Margin	Margin tahun lalu	Laba operasional TTM
Collection And Disposal	$5,58 M	+4,8%	$1,54 M	+5,0%	27,6%	27,6%	$6,07 M
East Tier	$2,42 M	+3,5%	$771 jt	+4,2%	31,9%	31,7%	–
East Tier Region Areas	–	–	–	–	–	–	–
West Tier Region Areas	$2,35 M	+5,7%	$766 jt	+5,2%	32,5%	32,7%	$3 M
All other segments	$808 jt	+6,7%	$5 jt	–	0,6%	0,0%	–
Healthcare Solutions	$651 jt	+3,7%	$20 jt	+195,2%	3,1%	-3,3%	-$11 jt
Recycling Processing And Sales	$441 jt	+18,5%	$36 jt	+126,3%	8,2%	-36,8%	$106 jt
Renewable Energy Segment	$167 jt	+45,2%	$37 jt	+76,2%	22,2%	18,3%	$189 jt
Corporate And Other	$8 jt	+14,3%	-$356 jt	-4,1%	-4.450,0%	-4.885,7%	-$1,56 M

Laba operasional per segmen

kuartalan

Margin operasional segmen

kuartalan

Kuartal keempat dihitung: 10-K melaporkan setahun penuh, dikurangi tiga kuartal dari 10-Q.

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas

Arus kas operasional: $6,57 M
Capex: -$2,83 M
Buyback: -$1,58 M
Dividen: -$1,47 M
Akuisisi: -$76 jt
Utang neto diterbitkan: -$541 jt
Kompensasi berbasis saham: $41 jt
Arus kas bebas: $3,74 M
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF: 81,8%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal

	Sekarang	Rata-rata 5 th	Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)	30,5×	32,3×	28,9× – 38,6×
EV / EBITDA	14,6×	17,1×	14,6× – 21,9×
EV / Penjualan	4,4×	4,4×	4,0× – 4,7×
Harga / FCF	24,8×	34,2×	28,8× – 39,8×
Harga / Nilai buku	9,4×	9,7×	8,9× – 10,5×
Imbal hasil FCF	4,0%	3,0%	2,5% – 3,5%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan	9,1%	9,2%	8,3% – 10,0%
Imbal hasil ekuitas	30,9%	30,4%	25,5% – 33,4%

Analis

Target konsensus $257,20 (+10,2%)
rentang $225,00 – $280,00 · peringkat Buy

Beli kuat0

Beli19

Tahan17

Jual0

Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskal	Pendapatan	Pertumbuhan	EPS	Pertumbuhan	P/E pada harga saat ini	Analis (EPS)
FY2026	$26,5 M	+5,0%	$8,06	+20,3%	29,0×	16
FY2027	$27,9 M	+5,3%	$8,89	+10,3%	26,3×	17
FY2028	$29,1 M	+4,3%	$9,78	+10,0%	23,9×	12
FY2029	$30,9 M	+6,4%	$10,86	+11,1%	21,5×	9
FY2030	$32,5 M	+5,1%	$11,86	+9,2%	19,7×	5

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBuka NeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBuka Arus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Semua pos yang dilaporkan

Semua 287 angka yang ditandai Waste Management, Inc. dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).

Pos (label SEC)	Kuartal terakhir	Tahun lalu	yoy	FY terakhir	FY sebelumnya	yoy
Accounts Payable, Current	$2,01 M	$2,08 M	-3,3%	$1,87 M	$2,05 M	-8,7%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$3,66 M	$3,4 M	+7,8%	$3,44 M	$3,27 M	+5,0%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$85 jt	$122 jt	-30,3%	$87 jt	$165 jt	-47,3%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff	–	–	–	$171 jt	$55 jt	+210,9%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	–	–	–	$85 jt	$65 jt	+30,8%
Accretion Expense, Including Asset Retirement Obligations	$36 jt2025-12-31	$34 jt	+5,9%	$142 jt	$133 jt	+6,8%
Accrual for Environmental Loss Contingencies	$220 jt	$215 jt	+2,3%	$231 jt	$222 jt	+4,1%
Accrual for Environmental Loss Contingencies, Revision in Estimates	–	–	–	$61 jt2010-12-31	-$7 jt	+971,4%
Accrued Capping, Closure, Post-closure and Environmental Costs	$215 jt	$218 jt	-1,4%	$258 jt	$231 jt	+11,7%
Accrued Capping, Closure, Post-closure and Environmental Costs, Noncurrent	$3,37 M	$3,13 M	+7,6%	$3,28 M	$3,05 M	+7,5%
Accrued Liabilities, Current	$2,07 M	$2,08 M	-0,3%	$2,21 M	$2,18 M	+1,4%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$25,8 M	$24,8 M	+4,3%	$25,1 M	$23,8 M	+5,5%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$90 jt	-$31 jt	-190,3%	-$10 jt	-$115 jt	+91,3%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$5,94 M	$5,64 M	+5,3%	$5,68 M	$5,5 M	+3,3%
Allowance for Doubtful Other Receivables, Current	$3 jt	$3 jt	0,0%	$3 jt	$4 jt	-25,0%
Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments	$624 jt2025-12-31	$707 jt	-11,7%	$624 jt	$707 jt	-11,7%
Amortization of Intangible Assets	–	–	–	$421 jt	$180 jt	+133,9%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	1,2 jt	1,1 jt	+9,1%	800 rb	1,2 jt	-33,3%
Asset Impairment Charges	–	–	–	$232 jt	$90 jt	+157,8%
Asset Retirement Obligation	$3,37 M	–	–	$1,27 M2010-12-31	$1,27 M	-0,1%
Asset Retirement Obligation, Accretion Expense	–	–	–	$103 jt2020-12-31	$98 jt	+5,1%
Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred	–	–	–	$47 jt2010-12-31	$39 jt	+20,5%
Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate	–	–	–	$33 jt2021-12-31	–	–
Assets	$46,5 M	$45,6 M	+2,0%	$45,8 M	$44,6 M	+2,8%
Assets, Current	$5,25 M	$4,84 M	+8,5%	$4,91 M	$4,77 M	+2,8%
Assets, Fair Value Disclosure	$783 jt	–	–	$162 jt2013-12-31	$190 jt	-14,7%
Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability	–	–	–	-$46 jt2023-12-31	–	–
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	–	–	–	$465 jt	$620 jt	-25,0%
Capitalized Contract Cost, Amortization	–	–	–	$31 jt	$28 jt	+10,7%
Capitalized Contract Cost, Net	$246 jt	$235 jt	+4,7%	$237 jt	$218 jt	+8,7%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$247 jt	$175 jt	+41,1%	$201 jt	$414 jt	-51,4%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$332 jt	$308 jt	+7,8%	$297 jt	$487 jt	-39,0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-$306 jt	-$244 jt	-25,4%	-$190 jt	-$65 jt	-192,3%
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid	–	–	–	$3,30	$3,00	+10,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$0,95	$0,83	+14,5%	$3,30	$3,00	+10,0%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$0,01	$0,01	0,0%	$0,01	$0,01	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	1,5 M	1,5 M	0,0%	1,5 M	1,5 M	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	630 jt	630 jt	0,0%	630 jt	630 jt	0,0%
Common Stock, Shares, Outstanding	398 jt	403 jt	-1,3%	403 jt	402 jt	+0,3%
Common Stock, Value, Issued	$6 jt	$6 jt	0,0%	$6 jt	$6 jt	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest	$0	$0	–	$1 jt	-$1 jt	+200,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$801 jt	$563 jt	+42,3%	$2,81 M	$2,67 M	+5,4%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	$801 jt	$563 jt	+42,3%	$2,81 M	$2,67 M	+5,5%
Contract with Customer, Liability, Current	$777 jt	$698 jt	+11,3%	$735 jt	$673 jt	+9,2%
Cost of Goods and Services Sold	$4,09 M	$3,8 M	+7,8%	$15 M	$13,4 M	+12,2%
Costs and Expenses	$5,57 M	$5,45 M	+2,1%	$20,9 M	$18 M	+16,1%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$193 jt	$419 jt	-53,9%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$40 jt	$37 jt	+8,1%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$354 jt	$589 jt	-39,9%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$121 jt	$133 jt	-9,0%
Debt and Lease Obligation	$23,4 M2026-06-30	$24 M	-2,8%	$22,9 M	$23,9 M	-4,2%
Debt Instrument, Fair Value Disclosure	$23,4 M2026-06-30	–	–	–	–	–
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	$147 jt	$162 jt	-9,3%	$156 jt	$179 jt	-12,8%
Debt, Current	$1,52 M	$880 jt	+73,2%	$711 jt	$1,36 M	-47,7%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$308 jt	$98 jt	+214,3%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$9 jt	$7 jt	-228,6%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	$53 jt	$162 jt	-67,3%	$363 jt	$124 jt	+192,7%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	$3,36 M	$3,03 M	+10,9%	$3,16 M	$2,82 M	+12,3%
Deferred Sale Inducement Cost	$193 jt	$173 jt	+11,6%	–	–	–
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$64 jt	$19 jt	+236,8%

Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, estimasi: Financial Modeling Prep. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Data per 2026-11-01