PerpEquities

Keuangan Shopify Inc. (SHOP)

NASDAQ · Technology · Software - Application · Karyawan: 7.600 · CEO: Tobias Lutke

Harga
$157,49 -5,63%
Kapitalisasi pasar
$204 M
Nilai perusahaan
$203 M
Laporan terakhir
Q2 '26 diajukan 2026-08-05
Laporan berikutnya
2026-11-03 Estimasi EPS: $0,46
Pendapatan (TTM)$13,3 M+32,5% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal
Margin operasional (TTM)13,9%+1,5 poin vs tahun laluLaba operasional: $1,84 M
Laba bersih (TTM)$1,93 M-17,8% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional
Arus kas bebas (TTM)$2,35 M+28,9% vs tahun laluCapex: $25 jt
EPS dilusian (TTM)$1,49-17,2% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir
Kas neto$4,77 M+1,7% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar
$204 M
EV $203 M
Pendapatan
$13,3 M
12 bulan terakhir
Pertumbuhan pendapatan
+33%
Konsensus FY2026
Margin laba
14,5%
Laba bersih / pendapatan, TTM
P/E
105,7×
Forward 81,9× (FY2026)
P/S
15,4×
Harga / penjualan, TTM
EV / EBITDA
84,7×
TTM
Arus kas bebas
$2,35 M
12 bulan terakhir
Laba bersih
$1,93 M
12 bulan terakhir
Estimasi pendapatan
$15,3 M
Konsensus FY2026
Laba
2026-11-03
Estimasi pendapatan: $3,7 M
Dividen
–
Tanpa dividen

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

  • Laporan terakhir (2026-08-05): pendapatan melampaui 4,2%, EPS melampaui 5,7%Pendapatan $3,54 M vs $3,4 M yang diharapkan (+4,2%); EPS $0,42 vs $0,40 (+5,7%).
  • Pertumbuhan pendapatan menguat: 33,7% yoyPendapatan Q2 '26: $3,58 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 31,9%.
  • Margin operasional 13,9% (TTM), dibanding tahun lalu: +1,5 poinLaba operasional tumbuh 48,5%, pendapatan tumbuh 32,5%.
  • 21,2% dari laba sebelum pajak berasal dari non-operasionalLaba sebelum pajak $2,34 M vs laba operasional $1,84 M (TTM). Keuntungan dari kepemilikan saham dan pos sekali-pakai lainnya mengangkat laba bersih dan EPS - laba operasional adalah ukuran bisnis yang lebih bersih.
  • Capex: 0,2% dari pendapatan (tahun lalu 0,2%)$25 jt diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+54,9% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $2,35 M = 122,0% dari laba bersih.
  • $1,91 M dikembalikan ke pemegang saham = 81,3% dari arus kas bebasBuyback: $1,91 M (tahun lalu $0), dividen: $0, kompensasi saham: $482 jt (TTM).
  • Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 0,8%Saham dilusian pada Q2 '26: 1,3 M, setahun sebelumnya: 1,31 M.
  • Kas neto: $4,77 MKas + investasi jangka pendek: $4,95 M, utang termasuk sewa: $178 jt; tahun lalu kas neto: $4,69 M.

Kuartal terakhir: Q2 '26

Kuartal berakhir 2026-06-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

Q2 '26Tahun laluPerubahan
Pendapatan$3,58 M$2,68 M+33,7%
Margin kotor47,7%48,6%-0,9 poin
Laba operasional$488 jt$291 jt+67,7%
Margin operasional13,6%10,9%+2,8 poin
Laba bersih$1,5 M$906 jt+65,8%
EPS dilusian$1,16$0,69+68,1%
Arus kas operasional$658 jt$436 jt+50,9%
Capex$4 jt$6,13 jt-34,8%
Arus kas bebas$654 jt$430 jt+52,1%
R&D$445 jt$394 jt+12,9%
Kompensasi berbasis saham$128 jt-$7 jt+1.928,6%

Dilaporkan vs konsensus

2026-08-05
AktualKonsensusvs konsensus
Pendapatan$3,54 M$3,4 M+4,2%
EPS (basis konsensus)$0,42$0,40+5,7%

Dari laporan 2026-08-05 untuk Q2 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.

EPS vs konsensus

8 laporan terakhir

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Pendapatan per lini bisnis

bertumpuk, kuartalan
SegmenQ2 '26yoyPorsiTTMTTM yoy12 kuartal
Service$2,78 M+37,4%77,6%$10,2 M–
Subscription and Circulation$802 jt+22,3%22,4%$3,03 M–

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas
Arus kas operasional
$2,38 M
Capex
-$25 jt
Buyback
-$1,91 M
Dividen
$0
Akuisisi
-$25 jt
Utang neto diterbitkan
$0
Kompensasi berbasis saham
$482 jt
Arus kas bebas
$2,35 M
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF
81,3%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal
SekarangRata-rata 5 thPosisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)105,7×269,0× 4 dari 5 tahun59,4× – 779,0×
EV / EBITDA84,7×239,8× 4 dari 5 tahun53,1× – 691,5×
EV / Penjualan15,3×18,5×7,8× – 36,9×
Harga / FCF86,9×163,7× 4 dari 5 tahun86,2× – 354,1×
Harga / Nilai buku16,1×11,8×5,3× – 15,5×
Imbal hasil FCF1,2%0,6%-0,4% – 1,2%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan11,7%0,1%-9,7% – 8,7%
Imbal hasil ekuitas15,1%2,4%-42,0% – 26,2%

Analis

Target konsensus $176,16 (+11,9%)
rentang $130,00 – $210,00 · peringkat Buy

Beli kuat0
Beli43
Tahan18
Jual3
Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskalPendapatanPertumbuhanEPSPertumbuhanP/E pada harga saat iniAnalis (EPS)
FY2026$15,3 M+32,7%$1,92+104,6%81,9×26
FY2027$19,3 M+26,0%$2,49+29,6%63,2×27
FY2028$24,3 M+25,8%$3,40+36,4%46,3×14
FY2029$29,1 M+19,6%$4,41+29,8%35,7×7
FY2030$34,3 M+18,2%$5,35+21,3%29,4×11

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBukaNeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBukaArus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Semua pos yang dilaporkan

Semua 220 angka yang ditandai Shopify Inc. dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).

Pos (label SEC)Kuartal terakhirTahun laluyoyFY terakhirFY sebelumnyayoy
$5 M–––––
Accounts and Other Receivables, Net, Current$466 jt$350 jt+33,1%$500 jt$342 jt+46,2%
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current$1,12 M$841 jt+32,6%$1,08 M$737 jt+45,9%
Accounts Payable, Trade, Current$570 jt2025-12-31$360 jt+58,3%$570 jt$360 jt+58,3%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current$66 jt2025-12-31$48 jt+37,5%$66 jt$48 jt+37,5%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)$94 jt$44 jt+113,6%$230 jt$148 jt+55,4%
Accrued Income Taxes, Current$156 jt2025-12-31$58 jt+169,0%$156 jt$58 jt+169,0%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$175 jt2025-12-31$170 jt+2,9%$175 jt$170 jt+2,9%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$7 jt$5 jt-240,0%$1 jt-$10 jt+110,0%
Additional Paid in Capital$274 jt$281 jt-2,5%$236 jt$305 jt-22,6%
Advertising Expense–––$753 jt$546 jt+37,9%
Amortization of Intangible Assets$4 jt2025-12-31$2 jt+100,0%$13 jt$14 jt-7,1%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount1,17 jt821 rb+42,2%316 rb1,32 jt-76,0%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$128 jt$113 jt+13,3%$449 jt$430 jt+4,4%
Assets$14,5 M$14,6 M-0,6%$15,2 M$13,9 M+9,1%
Assets, Current$7,82 M$8 M-2,3%$8,3 M$7,25 M+14,4%
Assets, Noncurrent$6,65 M$6,56 M+1,4%$6,89 M$6,67 M+3,3%
Capitalized Contract Cost, Net, Current$52 jt2025-12-31$57 jt-8,8%$52 jt$57 jt-8,8%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$1,66 M$1,54 M+7,4%$1,55 M$1,5 M+3,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$1,66 M$1,54 M+7,4%$1,55 M$1,5 M+3,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-$192 jt$233 jt-182,4%$47 jt$85 jt-44,7%
Common Stock, Value, Issued$8,64 M$9,99 M-13,5%$10,4 M$9,63 M+7,7%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$1,5 M$917 jt+63,5%$1,24 M$2,01 M-38,1%
Contract with Customer, Liability$414 jt$421 jt-1,7%$398 jt$430 jt-7,4%
Contract with Customer, Liability, Current$335 jt$298 jt+12,4%$300 jt$283 jt+6,0%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent$79 jt$123 jt-35,8%$98 jt$147 jt-33,3%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized$121 jt$123 jt-1,6%$256 jt$275 jt-6,9%
Convertible Debt, Current$02025-12-31$918 jt-100,0%$0$918 jt-100,0%
Cost of Goods and Services Sold$1,88 M$1,38 M+36,1%$6 M$4,41 M+36,1%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$35 jt$14 jt+150,0%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$193 jt$99 jt+94,9%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$292 jt$131 jt+122,9%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$64 jt$18 jt+255,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost$3,85 M$5,23 M-26,5%$5,22 M$4,86 M+7,5%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One$3,32 M$4,4 M-24,5%$4,25 M$4,15 M+2,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Change in Present Value, Interest Income$13 jt$11 jt+18,2%$105 jt$62 jt+69,4%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-$1 jt$41 jt-102,4%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––$4 jt$6 jt-33,3%
Deferred Income Tax Assets, Net$30 jt$31 jt-3,2%$33 jt$37 jt-10,8%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-$14 jt$78 jt-117,9%
Deferred Income Tax Liabilities, Net$79 jt$36 jt+119,4%$55 jt$73 jt-24,7%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-$17 jt$31 jt-154,8%
Deferred Tax Assets, Gross$837 jt2025-12-31$895 jt-6,5%$837 jt$895 jt-6,5%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance$348 jt2025-12-31$413 jt-15,7%$348 jt$413 jt-15,7%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards$578 jt2025-12-31$608 jt-4,9%$578 jt$608 jt-4,9%
Deferred Tax Assets, Other$1 jt2025-12-31$0–$1 jt$0–
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards$02025-12-31$15 jt-100,0%$0$15 jt-100,0%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost$33 jt2025-12-31$37 jt-10,8%$33 jt$37 jt-10,8%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals$124 jt2025-12-31$107 jt+15,9%$124 jt$107 jt+15,9%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance$489 jt2025-12-31$482 jt+1,5%$489 jt$482 jt+1,5%
Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Capitalized Software$4 jt2025-12-31$0–$4 jt$0–
Deferred Tax Liabilities, Gross$370 jt2025-12-31$449 jt-17,6%$370 jt$449 jt-17,6%
Deferred Tax Liabilities, Investments$255 jt2025-12-31$294 jt-13,3%$255 jt$294 jt-13,3%
Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements$23 jt2025-12-31$25 jt-8,0%$23 jt$25 jt-8,0%
Deferred Tax Liabilities, Net$22 jt2025-12-31$36 jt-38,9%$22 jt$36 jt-38,9%
Deferred Tax Liabilities, Other$8 jt2025-12-31$5 jt+60,0%$8 jt$5 jt+60,0%
Deposits Assets, Current$69 jt2025-12-31$35 jt+97,1%$69 jt$35 jt+97,1%
Depreciation–––$18 jt$22 jt-18,2%
Depreciation, Depletion and Amortization$7 jt$8 jt-12,5%$31 jt$36 jt-13,9%
Derivative Asset, Current$3 jt2025-12-31$0–$3 jt$0–

Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, estimasi: Financial Modeling Prep. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31

Data per 2026-11-01