PerpEquities

Keuangan Novartis AG (NVS)

NYSE · Healthcare · Drug Manufacturers - General · Karyawan: 75.267 · CEO: Vasant Narasimhan

Harga
$160,79 -0,19%
Kapitalisasi pasar
$304 M
Nilai perusahaan
$346 M
Laporan terakhir
Q3 '26 diajukan 2026-10-27
Laporan berikutnya
2027-02-03
Pendapatan (TTM)$56,3 M-0,1% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal
Margin operasional (TTM)25,5%-5,7 poin vs tahun laluLaba operasional: $14,3 M
Laba bersih (TTM)$10 M-30,3% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional
Arus kas bebas (TTM)$14,8 M-13,0% vs tahun laluCapex: $2,48 M
EPS dilusian (TTM)$5,24-28,3% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir
Kas neto-$39,3 M-76,6% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar
$304 M
EV $346 M
Pendapatan
$56,3 M
12 bulan terakhir
Pertumbuhan pendapatan
+4%
Konsensus FY2026
Margin laba
17,8%
Laba bersih / pendapatan, TTM
P/E
31,2×
Forward 18,1× (FY2026)
P/S
5,6×
Harga / penjualan, TTM
EV / EBITDA
15,4×
TTM
Arus kas bebas
$14,8 M
12 bulan terakhir
Laba bersih
$10 M
12 bulan terakhir
Estimasi pendapatan
$57,2 M
Konsensus FY2026
Laba
2027-02-03
Dividen
$4,74
Per saham, 12 bulan terakhir

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

  • Pertumbuhan pendapatan menguat: 4,7% yoyPendapatan Q3 '26: $15 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 1,0%.
  • Margin operasional 25,5% (TTM), dibanding tahun lalu: -5,7 poinLaba operasional tumbuh -18,4%, pendapatan tumbuh -0,1%.
  • 13,4% dari laba sebelum pajak tergerus kerugian non-operasionalLaba sebelum pajak $12,6 M vs laba operasional $14,3 M (TTM). Kerugian dari kepemilikan saham dan pos sekali-pakai lainnya menekan laba bersih dan EPS - laba operasional adalah ukuran bisnis yang lebih bersih.
  • Capex: 4,4% dari pendapatan (tahun lalu 7,1%)$2,48 M diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (-38,2% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $14,8 M = 147,9% dari laba bersih.
  • $15,3 M dikembalikan ke pemegang saham = 103,1% dari arus kas bebasBuyback: $6,25 M (tahun lalu $10,5 M), dividen: $9,05 M, kompensasi saham: $570 jt (TTM). Lebih besar dari arus kas bebas: dibayar dari kas atau utang.
  • Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 1,8%Saham dilusian pada Q3 '26: 1,91 M, setahun sebelumnya: 1,94 M.
  • Utang neto: $39,3 MKas + investasi jangka pendek: $8,98 M, utang termasuk sewa: $48,3 M; tahun lalu utang neto: $22,3 M.

Kuartal terakhir: Q3 '26

Kuartal berakhir 2026-09-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

Q3 '26Tahun laluPerubahan
Pendapatan$15 M$14,4 M+4,7%
Margin kotor76,0%75,4%+0,6 poin
Laba operasional$1,84 M$4,5 M-59,1%
Margin operasional12,3%31,3%-19,1 poin
Laba bersih$1,2 M$3,93 M-69,4%
EPS dilusian$0,63$2,02-68,8%
Arus kas operasional$5,5 M$6,57 M-16,3%
Capex$742 jt$831 jt-10,7%
Arus kas bebas$4,76 M$5,74 M-17,1%
R&D$5,15 M$2,94 M+74,9%
Kompensasi berbasis saham$267 jt$268 jt-0,4%

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Pendapatan per lini bisnis

bertumpuk, kuartalan
SegmenQ2 '23yoyPorsiTTMTTM yoy12 kuartal
Top 20 products$8,79 M+6,4%78,2%––
Rest of portfolio$2,45 M+11,6%21,8%––
Total anti-infectives net sales–––––
Anti Infectives sold under Sandoz name–––––

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas
Arus kas operasional
$17,3 M
Capex
-$2,48 M
Buyback
-$6,25 M
Dividen
-$9,05 M
Akuisisi
-$16,6 M
Utang neto diterbitkan
$16,3 M
Kompensasi berbasis saham
$570 jt
Arus kas bebas
$14,8 M
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF
103,1%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal
SekarangRata-rata 5 thPosisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)31,2×16,8×7,7× – 26,9×
EV / EBITDA15,4×11,2×6,6× – 14,1×
EV / Penjualan6,3×4,7×4,2× – 5,3×
Harga / FCF20,0×15,5×14,2× – 17,9×
Harga / Nilai buku8,2×4,1×2,7× – 5,8×
Imbal hasil FCF5,0%6,5%5,6% – 7,0%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan14,0%11,7%7,1% – 15,5%
Imbal hasil ekuitas24,2%27,3%11,7% – 35,5%

Analis

Target konsensus $149,50 (-7,0%)
rentang $136,00 – $163,00 · peringkat Hold

Beli kuat0
Beli6
Tahan17
Jual2
Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskalPendapatanPertumbuhanEPSPertumbuhanP/E pada harga saat iniAnalis (EPS)
FY2026$57,2 M+4,4%$8,86+23,3%18,1×6
FY2027$61 M+6,6%$9,86+11,2%16,3×8
FY2028$64,8 M+6,2%$10,79+9,5%14,9×6
FY2029$68,4 M+5,5%$12,06+11,8%13,3×5
FY2030$71 M+3,8%$12,89+6,8%12,5×5

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBukaNeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBukaArus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi: Financial Modeling Prep.

Data per 2026-11-01