PerpEquities

Keuangan Natera, Inc. (NTRA)

NASDAQ · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · Karyawan: 6.138 · CEO: Steven Leonard Chapman

Harga
$414,30 -4,98%
Kapitalisasi pasar
$59,7 M
Nilai perusahaan
$58,9 M
Laporan terakhir
Q2 '26 diajukan 2026-08-07
Laporan berikutnya
2026-11-05 Estimasi EPS: -$0,28
Pendapatan (TTM)$2,71 M+37,8% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal
Margin operasional (TTM)-10,7%+4,2 poin vs tahun laluLaba operasional: -$290 jt
Laba bersih (TTM)-$192 jt+24,0% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional
Arus kas bebas (TTM)$71,7 jt-31,4% vs tahun laluCapex: $157 jt
EPS dilusian (TTM)-$1,36+28,8% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir
Kas neto$853 jt+4,0% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar
$59,7 M
EV $58,9 M
Pendapatan
$2,71 M
12 bulan terakhir
Pertumbuhan pendapatan
+26%
Konsensus FY2026
Margin laba
-7,1%
Laba bersih / pendapatan, TTM
P/E
-304,6×
Forward -284,9× (FY2026)
P/S
22,1×
Harga / penjualan, TTM
EV / EBITDA
-329,4×
TTM
Arus kas bebas
$71,7 jt
12 bulan terakhir
Laba bersih
-$192 jt
12 bulan terakhir
Estimasi pendapatan
$2,91 M
Konsensus FY2026
Laba
2026-11-05
Estimasi pendapatan: $708 jt
Dividen
–
Tanpa dividen

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

  • Laporan terakhir (2026-08-06): pendapatan melampaui 13,8%, EPS melampaui 4,8%Pendapatan $753 jt vs $661 jt yang diharapkan (+13,8%); EPS -$0,47 vs -$0,49 (+4,8%).
  • Pertumbuhan pendapatan menguat: 37,7% yoyPendapatan Q2 '26: $753 jt, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 36,4%.
  • Margin operasional -10,7% (TTM), dibanding tahun lalu: +4,2 poinLaba operasional tumbuh 1,3%, pendapatan tumbuh 37,8%.
  • Capex: 5,8% dari pendapatan (tahun lalu 4,2%)$157 jt diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+90,6% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $71,7 jt.
  • Jumlah saham dilusian naik dalam setahun: 5,1%Saham dilusian pada Q2 '26: 143 jt, setahun sebelumnya: 136 jt.
  • Kas neto: $853 jtKas + investasi jangka pendek: $1,09 M, utang termasuk sewa: $238 jt; tahun lalu kas neto: $820 jt.

Kuartal terakhir: Q2 '26

Kuartal berakhir 2026-06-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

Q2 '26Tahun laluPerubahan
Pendapatan$753 jt$547 jt+37,7%
Margin kotor64,5%63,5%+1,0 poin
Laba operasional-$75,8 jt-$110 jt+31,3%
Margin operasional-10,1%-20,2%+10,1 poin
Laba bersih-$67 jt-$101 jt+33,7%
EPS dilusian-$0,47-$0,74+36,5%
Arus kas operasional$54,8 jt$37,6 jt+45,8%
Capex$63,4 jt$25,9 jt+144,9%
Arus kas bebas-$8,64 jt$11,7 jt-174,0%
R&D$228 jt$146 jt+55,8%
Kompensasi berbasis saham$103 jt$93,4 jt+10,4%

Dilaporkan vs konsensus

2026-08-06
AktualKonsensusvs konsensus
Pendapatan$753 jt$661 jt+13,8%
EPS (basis konsensus)-$0,47-$0,49+4,8%

Dari laporan 2026-08-06 untuk Q2 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.

EPS vs konsensus

8 laporan terakhir

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Pendapatan per lini bisnis

bertumpuk, kuartalan
SegmenQ2 '26yoyPorsiTTMTTM yoy12 kuartal
Product$748 jt+37,4%100,0%$2,69 M+13,9%
Licensing and other–––––
Oncology$300 rb–0,0%––

Pendapatan per wilayah

porsi dari total
SegmenQ2 '26yoyPorsiTTMTTM yoy12 kuartal
United States$739 jt–98,2%––
United States–––––
EMEA$9,02 jt–1,2%––
Europe, Middle East, India, Africa–––––
Americas, excluding U.S.–––––
Asia Pacific and Other–––––
Americas, Excluding United States$2,22 jt–0,3%––
Asia Pacific And Other$2,05 jt–0,3%––

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas
Arus kas operasional
$228 jt
Capex
-$157 jt
Buyback
$0
Dividen
$0
Akuisisi
-$16 jt
Utang neto diterbitkan
$0
Kompensasi berbasis saham
$381 jt
Arus kas bebas
$71,7 jt
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF
-0,0%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal
SekarangRata-rata 5 thPosisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)-304,6×––
EV / EBITDA-329,4×––
EV / Penjualan21,7×9,9×4,8× – 14,0×
Harga / FCF832,9×286,1× 2 dari 5 tahun285,1× – 287,1×
Harga / Nilai buku32,6×12,6×5,6× – 18,3×
Imbal hasil FCF0,1%-4,0%-12,1% – 0,4%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan-10,0%-30,6%-46,2% – -11,1%
Imbal hasil ekuitas-11,7%-46,9%-77,6% – -12,2%

Analis

Target konsensus $386,00 (-6,8%)
rentang $245,00 – $500,00 · peringkat Buy

Beli kuat0
Beli25
Tahan3
Jual0
Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskalPendapatanPertumbuhanEPSPertumbuhanP/E pada harga saat iniAnalis (EPS)
FY2026$2,91 M+26,2%-$1,45+4,3%-284,9×13
FY2027$3,52 M+20,9%-$0,37+74,6%-1.122,2×12
FY2028$4,26 M+21,1%$1,27+445,3%325,0×16
FY2029$5,13 M+20,5%$2,14+68,1%193,3×13
FY2030$6,19 M+20,5%$3,65+70,2%113,6×13

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBukaNeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBukaArus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Semua pos yang dilaporkan

Semua 235 angka yang ditandai Natera, Inc. dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).

Pos (label SEC)Kuartal terakhirTahun laluyoyFY terakhirFY sebelumnyayoy
$890 rb$1,03 jt-13,5%–––
Accounts Payable, Current$75,2 jt$36,9 jt+103,8%$33,2 jt$34,9 jt-5,1%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$422 jt$309 jt+36,5%$297 jt$314 jt-5,6%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss$8,02 jt2025-12-31$7,26 jt+10,5%$8,02 jt$7,26 jt+10,5%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current$6,53 jt$7,82 jt-16,6%$8,02 jt$7,26 jt+10,5%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)–––$1,61 jt$1,28 jt+25,6%
Accrued Bonuses, Current$48,9 jt2025-12-31$32,2 jt+51,8%$48,9 jt$32,2 jt+51,8%
Accrued Insurance$9,66 jt$9,7 jt-0,4%$9,51 jt$11,3 jt-15,7%
Accrued Marketing Costs, Current$26,2 jt$16,6 jt+58,4%$20,2 jt$16,5 jt+22,2%
Accrued Professional Fees$53,8 jt$84,7 jt-36,5%$56,1 jt$54,2 jt+3,4%
Accrued Sales Commission, Current$19,4 jt2025-12-31$14,2 jt+36,5%$19,4 jt$14,2 jt+36,5%
Accrued Vacation, Current$4,7 jt2025-12-31$3,83 jt+22,8%$4,7 jt$3,83 jt+22,8%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$133 jt$91,7 jt+45,5%$111 jt$78,4 jt+41,7%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$108 rb-$287 rb+62,4%-$258 rb-$344 rb+25,0%
Additional Paid in Capital, Common Stock$4,75 M$3,98 M+19,3%$4,49 M$3,76 M+19,3%
Advertising Expense–––$10,6 jt$2,3 jt+360,9%
Amortization of Debt Discount (Premium)–––$991 rb2024-12-31$1,29 jt-23,3%
Amortization of Intangible Assets$5,7 jt$0–$3,9 jt$1 jt+290,0%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount-972 rb-553 rb-75,8%12,5 jt14,5 jt-14,1%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$102 jt$94,1 jt+8,4%$357 jt$277 jt+29,1%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Other, Increase for Cost Recognition$0$812 rb-100,0%$32,9 jt$24,1 jt+36,6%
Asset Impairment Charges$0$0–$02021-12-31––
Assets$2,66 M$1,76 M+51,2%$2,4 M$1,66 M+44,4%
Assets, Current$1,66 M$1,43 M+15,9%$1,5 M$1,38 M+8,8%
Assets, Fair Value Disclosure$1,11 M–––––
Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability-$5,57 jt$0––––
Business Combination, Contingent Consideration, Liability$121 jt–––––
Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current$22,8 jt––$21,6 jt––
Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent$97,7 jt––$96,8 jt––
Capitalized Computer Software, Net$31,2 jt2025-12-31$17,1 jt+82,5%$31,2 jt$17,1 jt+82,5%
Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure$1,09 M–––––
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$1,09 M$1 M+9,1%$1,08 M$946 jt+13,8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect$34,7 jt2025-12-31$52,7 jt-34,2%$131 jt$303 jt-57,0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$3,57 jt$26,3 jt-86,4%–––
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$0,00$0,000,0%$0,00$0,000,0%
Common Stock, Shares Authorized750 jt750 jt0,0%750 jt750 jt0,0%
Common Stock, Shares, Issued144 jt137 jt+5,0%140 jt133 jt+5,3%
Common Stock, Shares, Outstanding144 jt137 jt+5,0%140 jt133 jt+5,3%
Common Stock, Value, Issued$14 rb$14 rb0,0%$14 rb$12 rb+16,7%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent-$66,9 jt-$101 jt+33,8%-$208 jt-$188 jt-10,9%
Contract with Customer, Liability$56,6 jt$38,1 jt+48,8%$42 jt$36,6 jt+14,7%
Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized-$11,8 jt-$3,93 jt-200,6%-$25,9 jt-$20,9 jt-23,8%
Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress-$11,8 jt-$5,49 jt-114,5%-$19,2 jt-$13,7 jt-40,2%
Contract with Customer, Liability, Current$40,6 jt$21,6 jt+88,2%$24,9 jt$19,8 jt+26,1%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent$16,1 jt$16,5 jt-2,5%$17,1 jt$16,8 jt+1,3%
Costs and Expenses$829 jt$657 jt+26,1%$2,62 M$1,92 M+36,3%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$200 rb––
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount–––$287 jt2024-12-31––
Debt Instrument, Collateral Amount$150 jt$150 jt0,0%$150 jt$150 jt0,0%
Debt Securities, Available-for-sale$1,09 M–––––
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax$0–––––
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax$0–––––
Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss$0$0–$02024-12-31$0–
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost$1,09 M–––––
Debt Securities, Available-for-sale, Current$1 jt2025-09-30$29,5 jt-96,6%–––
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position–––$17,7 jt2024-12-31$115 jt-84,7%
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss–––$330 rb2024-12-31$2,75 jt-88,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions–––6 position2024-12-3119 position-68,4%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––$51,7 jt––
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––$9 jt––

Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi distandardisasi dari laporan perusahaan. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Data per 2026-11-02