Keuangan Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH)
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Services · Karyawan: 44.500 · CEO: John W. Chidsey
- Harga
- $17,57 -3,57%
- Kapitalisasi pasar
- $8,07 M
- Nilai perusahaan
- $22,9 M
- Laporan terakhir
- Q3 '26 diajukan 2026-10-29
- Laporan berikutnya
- 2027-03-01 Estimasi EPS: -$0,06
Pendapatan (TTM)$10,2 M+4,9% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal
Margin operasional (TTM)13,8%-2,5 poin vs tahun laluLaba operasional: $1,41 M
Laba bersih (TTM)$833 jt+25,5% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional
Arus kas bebas (TTM)-$531 jt+48,8% vs tahun laluCapex: $2,73 M
EPS dilusian (TTM)$1,81+36,5% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir
Kas neto-$14,8 M+2,3% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang
Valuasi & angka utama
- Kapitalisasi pasar
- $8,07 M EV $22,9 M
- Pendapatan
- $10,2 M 12 bulan terakhir
- Pertumbuhan pendapatan
- +3% Konsensus FY2026
- Margin laba
- 8,2% Laba bersih / pendapatan, TTM
- P/E
- 9,7× Forward 10,6× (FY2026)
- P/S
- 0,8× Harga / penjualan, TTM
- EV / EBITDA
- 8,5× TTM
- Arus kas bebas
- -$531 jt 12 bulan terakhir
- Laba bersih
- $833 jt 12 bulan terakhir
- Estimasi pendapatan
- $10,1 M Konsensus FY2026
- Laba
- 2027-03-01 Estimasi pendapatan: $2,19 M
- Dividen
- – Tanpa dividen
Poin-poin utama
Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.
- Laporan terakhir (2026-10-29): pendapatan melampaui 2,3%, EPS melampaui 19,9%Pendapatan $2,95 M vs $2,88 M yang diharapkan (+2,3%); EPS $1,12 vs $0,93 (+19,9%).
- Pertumbuhan pendapatan melambat: 0,3% yoyPendapatan Q3 '26: $2,95 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 6,4%.
- Margin operasional 13,8% (TTM), dibanding tahun lalu: -2,5 poinLaba operasional tumbuh -11,4%, pendapatan tumbuh 4,9%.
- 70,7% dari laba sebelum pajak tergerus kerugian non-operasionalLaba sebelum pajak $824 jt vs laba operasional $1,41 M (TTM). Kerugian dari kepemilikan saham dan pos sekali-pakai lainnya menekan laba bersih dan EPS - laba operasional adalah ukuran bisnis yang lebih bersih.
- Capex: 26,9% dari pendapatan (tahun lalu 31,6%)$2,73 M diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (-11,0% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: -$531 jt = -63,7% dari laba bersih.
- Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 7,1%Saham dilusian pada Q3 '26: 460 jt, setahun sebelumnya: 496 jt.
- Utang neto: $14,8 MKas + investasi jangka pendek: $257 jt, utang termasuk sewa: $15,1 M; tahun lalu utang neto: $15,2 M.
Kuartal terakhir: Q3 '26
Kuartal berakhir 2026-09-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.
Kuartal vs tahun lalu
| Q3 '26 | Tahun lalu | Perubahan | |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | $2,95 M | $2,94 M | +0,3% |
| Margin kotor | 43,4% | 47,1% | -3,7 poin |
| Laba operasional | $624 jt | $749 jt | -16,7% |
| Margin operasional | 21,2% | 25,5% | -4,3 poin |
| Laba bersih | $491 jt | $419 jt | +17,2% |
| EPS dilusian | $1,07 | $0,86 | +24,4% |
| Arus kas operasional | $292 jt | $237 jt | +23,6% |
| Capex | $398 jt | $963 jt | -58,7% |
| Arus kas bebas | -$105 jt | -$727 jt | +85,5% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| Kompensasi berbasis saham | $21,3 jt | $18,4 jt | +15,8% |
Dilaporkan vs konsensus
2026-10-29| Aktual | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | $2,95 M | $2,88 M | +2,3% |
| EPS (basis konsensus) | $1,12 | $0,93 | +19,9% |
Dari laporan 2026-10-29 untuk Q3 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.
EPS vs konsensus
8 laporan terakhirPendapatan
Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.
Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan
kuartalanPendapatan per lini bisnis
bertumpuk, kuartalan| Segmen | Q3 '26 | yoy | Porsi | TTM | TTM yoy | 12 kuartal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Passenger ticket | $1,95 M | -5,1% | 66,0% | $6,73 M | +2,1% | |
| Onboard and other | $1 M | +12,7% | 34,0% | $3,44 M | +10,6% |
Pendapatan per wilayah
porsi dari total| Segmen | Q3 '26 | yoy | Porsi | TTM | TTM yoy | 12 kuartal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $1,67 M | +14,3% | 56,8% | $6,44 M | +17,8% | |
| Europe | $1,26 M | -6,8% | 42,7% | $2,62 M | -9,8% | |
| Asia Pacific | $12,4 jt | -90,0% | 0,4% | $821 jt | -15,9% | |
| Other Country | $3,82 jt | +329,2% | 0,1% | $284 jt | -17,9% |
Margin & struktur biaya
Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.
Margin
kuartalanBiaya sebagai % pendapatan
kuartalanArus kas & alokasi modal
Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.
Arus kas operasional, capex, arus kas bebas
kuartalanPenggunaan kas vs arus kas operasional
tahun fiskal4 kuartal terakhir
laporan arus kas- Arus kas operasional
- $2,2 M
- Capex
- -$2,73 M
- Buyback
- -$2 rb
- Dividen
- $0
- Akuisisi
- $0
- Utang neto diterbitkan
- $609 jt
- Kompensasi berbasis saham
- $91,2 jt
- Arus kas bebas
- -$531 jt
- Dikembalikan ke pemegang saham / FCF
- -0,0%
Jumlah saham dan EPS
kuartalan, dilusianNeraca
Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.
Kas, investasi, dan utang
akhir kuartalValuasi & imbal hasil
Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.
Multiple dan imbal hasil
TTM vs 5 tahun fiskal| Sekarang | Rata-rata 5 th | Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9,7× | 29,1× 3 dari 5 tahun | 12,3× – 51,4× |
| EV / EBITDA | 8,5× | 9,6× 3 dari 5 tahun | 6,4× – 12,5× |
| EV / Penjualan | 2,3× | 8,0× | 2,5× – 28,6× |
| Harga / FCF | -15,2× | 13,4× 1 dari 5 tahun | 13,4× – 13,4× |
| Harga / Nilai buku | 2,6× | 23,8× | 3,1× – 74,9× |
| Imbal hasil FCF | -6,6% | -17,2% | -42,5% – 7,5% |
| Imbal hasil modal yang diinvestasikan | 7,3% | -0,5% | -16,1% – 9,4% |
| Imbal hasil ekuitas | 32,1% | -671,3% | -3.309,3% – 63,9% |
Analis
Target konsensus $20,79 (+18,3%)
rentang $16,00 – $45,00 · peringkat Buy
Beli kuat1
Beli19
Tahan17
Jual2
Jual kuat0
Prospek
Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.
Estimasi konsensus
| Tahun fiskal | Pendapatan | Pertumbuhan | EPS | Pertumbuhan | P/E pada harga saat ini | Analis (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $10,1 M | +2,7% | $1,66 | +84,9% | 10,6× | 12 |
| FY2027 | $10,6 M | +4,9% | $1,46 | -12,4% | 12,1× | 14 |
| FY2028 | $11,3 M | +6,5% | $1,78 | +22,4% | 9,8× | 4 |
| FY2029 | $12,2 M | +8,3% | $2,90 | +62,6% | 6,1× | 1 |
| FY2030 | $13 M | +6,4% | $2,02 | -30,4% | 8,7× | 1 |
Laporan keuangan
Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.
Semua pos yang dilaporkan
Semua 211 angka yang ditandai Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).
| Pos (label SEC) | Kuartal terakhir | Tahun lalu | yoy | FY terakhir | FY sebelumnya | yoy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $178 jt | $193 jt | -8,0% | $170 jt | $171 jt | -0,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $241 jt | $253 jt | -4,5% | $292 jt | $221 jt | +31,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $12,5 jt2025-12-31 | $15,1 jt | -17,2% | $12,5 jt | $15,1 jt | -17,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $8,28 M2025-12-31 | $7,36 M | +12,5% | $8,28 M | $7,36 M | +12,5% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $5,17 jt2025-12-31 | $6,14 jt | -15,7% | $5,17 jt | $6,14 jt | -15,7% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, Prior Service Cost (Credit), after Tax | -$1,51 jt2025-12-31 | -$1,89 jt | +20,0% | -$1,51 jt | -$1,89 jt | +20,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Defined Benefit Plan, Gain (Loss), after Tax | -$6,69 jt2025-12-31 | -$8,03 jt | +16,7% | -$6,69 jt | -$8,03 jt | +16,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$367 jt | -$430 jt | +14,6% | -$451 jt | -$507 jt | +11,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $8,26 M | $8,2 M | +0,7% | $8,23 M | $7,92 M | +3,9% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | $0 | – | – | -$20,4 jt2021-12-31 | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $622 jt | $514 jt | +21,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $1,79 jt | $2,24 jt | -19,9% | $81,6 jt | $81,6 jt | 0,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,2 jt | 300 rb | +300,0% | 19,7 jt | 5,1 jt | +286,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $21,3 jt | $18,4 jt | +15,8% | $88,4 jt | $91,8 jt | -3,7% |
| Assets | $24 M | $22,2 M | +8,1% | $22,5 M | $20 M | +12,9% |
| Assets, Current | $1,29 M | $1,04 M | +24,2% | $1,14 M | $1,01 M | +12,7% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $97,5 jt | -$24,5 jt | +498,0% | $60,5 jt | $38,9 jt | +55,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $257 jt | $167 jt | +53,8% | $210 jt | $191 jt | +10,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $257 jt | $167 jt | +53,8% | $210 jt | $191 jt | +10,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $38,4 jt | -$17,2 jt | +323,1% | $19,1 jt | -$212 jt | +109,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0,00 | $0,00 | 0,0% | $0,00 | $0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 980 jt | 980 jt | 0,0% | 980 jt | 980 jt | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 459 jt | 455 jt | +0,9% | 455 jt | 440 jt | +3,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 459 jt | 455 jt | +0,9% | 455 jt | 440 jt | +3,5% |
| Common Stock, Value, Issued | $459 rb | $455 rb | +0,9% | $455 rb | $440 rb | +3,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $556 jt | $428 jt | +29,8% | $479 jt | $912 jt | -47,5% |
| Contract with Customer, Liability | $2,2 M | $2,3 M | -4,3% | $2,3 M | $2,2 M | +4,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $3,14 M | $3,15 M | -0,2% | $3,2 M | $3,11 M | +3,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $0 | $0 | – | $1,9 M2024-12-31 | $2,1 M | -9,5% |
| Cost of Goods and Services Sold | $1,67 M | $1,55 M | +7,3% | $5,64 M | $5,69 M | -0,9% |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | – | – | – | $212 jt | $206 jt | +3,0% |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1,13 jt | $18,8 jt | -94,0% |
| Debt and Lease Obligation | $14,6 M2025-12-31 | $13,1 M | +11,5% | $14,6 M | $13,1 M | +11,5% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4,34 jt | -$156 jt | +102,8% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | $2,31 jt | -$155 jt | +101,5% |
| Deferred Tax Assets, Net | $155 jt2025-12-31 | $156 jt | -0,5% | $155 jt | $156 jt | -0,5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $213 jt2025-12-31 | $209 jt | +1,9% | $213 jt | $209 jt | +1,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $813 jt2025-12-31 | $730 jt | +11,4% | $813 jt | $730 jt | +11,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $38,7 jt2025-12-31 | $38,5 jt | +0,7% | $38,7 jt | $38,5 jt | +0,7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $638 jt2025-12-31 | $559 jt | +14,2% | $638 jt | $559 jt | +14,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $58,3 jt2025-12-31 | $53,6 jt | +8,8% | $58,3 jt | $53,6 jt | +8,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $58,3 jt2025-12-31 | $53,6 jt | +8,8% | $58,3 jt | $53,6 jt | +8,8% |
| Defined Benefit Plan, Amortization of Gain (Loss) | – | – | – | $315 rb | – | – |
| Defined Benefit Plan, Amortization of Prior Service Cost (Credit) | – | – | – | $378 rb | $378 rb | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Amounts for Asset (Liability) Recognized in Statement of Financial Position | $34,7 jt2025-12-31 | $31,2 jt | +11,2% | $34,7 jt | $31,2 jt | +11,2% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Discount Rate | – | – | – | 5,5% | 5,0% | +10,0% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | $34,7 jt2025-12-31 | $31,2 jt | +11,2% | $34,7 jt | $31,2 jt | +11,2% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Actuarial Gain (Loss) | – | – | – | $1,03 jt | -$6,74 jt | +115,3% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Benefits Paid | – | – | – | $1,42 jt | $983 rb | +44,7% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, after Year Five for Next Five Years | $20,1 jt2025-12-31 | $18,4 jt | +8,8% | $20,1 jt | $18,4 jt | +8,8% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Five | $3,12 jt2025-12-31 | $2,89 jt | +7,9% | $3,12 jt | $2,89 jt | +7,9% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Four | $2,88 jt2025-12-31 | $2,45 jt | +17,3% | $2,88 jt | $2,45 jt | +17,3% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year One | $1,89 jt2025-12-31 | $1,74 jt | +8,9% | $1,89 jt | $1,74 jt | +8,9% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Three | $2,45 jt2025-12-31 | $2,15 jt | +13,7% | $2,45 jt | $2,15 jt | +13,7% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Two | $2,15 jt2025-12-31 | $1,87 jt | +15,0% | $2,15 jt | $1,87 jt | +15,0% |
| Defined Benefit Plan, Interest Cost | – | – | – | $1,68 jt | $1,68 jt | +0,1% |
| Defined Benefit Plan, Net Periodic Benefit Cost (Credit) | – | – | – | $3,95 jt | $4,93 jt | -19,8% |
| Defined Benefit Plan, Service Cost | $614 rb | $553 rb | +11,0% | $2,21 jt | $2,88 jt | -23,1% |
Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.
Sumber
Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi distandardisasi dari laporan perusahaan. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Data per 2026-11-02