Keuangan Microsoft Corporation (MSFT)

NASDAQ · Technology · Software - Infrastructure · Karyawan: 223.000 · CEO: Satya Nadella

Harga: $521,91 -1,55%
Kapitalisasi pasar: $3,88 T
Nilai perusahaan: $3,99 T
Laporan terakhir: Q1 '27 diajukan 2026-10-28
Laporan berikutnya: 2027-01-27 Estimasi EPS: $4,85

Pendapatan (TTM)$346 M+17,9% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal

Margin operasional (TTM)47,1%+0,8 poin vs tahun laluLaba operasional: $163 M

Laba bersih (TTM)$143 M+36,0% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional

Arus kas bebas (TTM)$60 M-23,1% vs tahun laluCapex: $136 M

EPS dilusian (TTM)$19,15+36,2% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir

Kas neto-$69,3 M-277,2% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar: $3,88 T
Pendapatan: $346 M
Pertumbuhan pendapatan: +19%
Margin laba: 41,2%
P/E: 27,2×
P/S: 11,2×
EV / EBITDA: 17,9×
Arus kas bebas: $60 M
Laba bersih: $143 M
Estimasi pendapatan: $395 M
Laba: 2027-01-27
Dividen: $3,64

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

Laporan terakhir (2026-10-28): pendapatan melampaui 1,8%, EPS melampaui 3,6%Pendapatan $92,3 M vs $90,6 M yang diharapkan (+1,8%); EPS $4,89 vs $4,72 (+3,6%).
Pertumbuhan pendapatan menguat: 18,8% yoyPendapatan Q1 '27: $92,3 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 17,8%.
Margin operasional 47,1% (TTM), dibanding tahun lalu: +0,8 poinLaba operasional tumbuh 20,0%, pendapatan tumbuh 17,9%.
Capex: 39,2% dari pendapatan (tahun lalu 23,5%)$136 M diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+96,9% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $60 M = 42,0% dari laba bersih.
$48 M dikembalikan ke pemegang saham = 80,1% dari arus kas bebasBuyback: $21 M (tahun lalu $20 M), dividen: $27 M, kompensasi saham: $12,6 M (TTM).
Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 0,3%Saham dilusian pada Q1 '27: 7,45 M, setahun sebelumnya: 7,47 M.
Utang neto: $69,3 MKas + investasi jangka pendek: $64,6 M, utang termasuk sewa: $134 M; tahun lalu utang neto: $18,4 M.
Agents And Infra: pendapatan +24,5%, margin 52,8% (sebelumnya 53,1%)Segmen pelaporan dengan pertumbuhan tercepat pada Q1 '27: laba operasional $40,6 M dari pendapatan $76,8 M (dari catatan segmen dalam laporan).

Kuartal terakhir: Q1 '27

Kuartal berakhir 2026-09-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

	Q1 '27	Tahun lalu	Perubahan
Pendapatan	$92,3 M	$77,7 M	+18,8%
Margin kotor	67,8%	69,0%	-1,3 poin
Laba operasional	$45,9 M	$38 M	+21,0%
Margin operasional	49,8%	48,9%	+0,9 poin
Laba bersih	$36,6 M	$27,7 M	+32,0%
EPS dilusian	$4,92	$3,72	+32,3%
Arus kas operasional	$58 M	$45,1 M	+28,7%
Capex	$39,4 M	$19,4 M	+103,0%
Arus kas bebas	$18,6 M	$25,7 M	-27,4%
R&D	$9,05 M	$8,15 M	+11,1%
Kompensasi berbasis saham	$3,13 M	$2,98 M	+5,1%

Dilaporkan vs konsensus

2026-10-28

	Aktual	Konsensus	vs konsensus
Pendapatan	$92,3 M	$90,6 M	+1,8%
EPS (basis konsensus)	$4,89	$4,72	+3,6%

Dari laporan 2026-10-28 untuk Q1 '27: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.

EPS vs konsensus

8 laporan terakhir

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Pendapatan per lini bisnis

bertumpuk, kuartalan

Segmen	Q4 '26	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy
Server products and cloud services	$37,1 M	+33,1%	41,2%	$129 M	+31,5%
Microsoft 365 Commercial products and cloud services	$27,9 M	+14,8%	31,0%	$102 M	+16,2%
Gaming	–	–	–	–	–
LinkedIn	$5,19 M	+12,3%	5,8%	$19,8 M	+11,3%
XBOX	$4,98 M	–	5,5%	–	–
Windows and Devices	$4,01 M	-7,3%	4,5%	$17,1 M	-1,3%
Search advertising	$3,86 M	–	4,3%	–	–
Search and news advertising	–	–	–	–	–
Dynamics products and cloud services	$2,37 M	+11,1%	2,6%	$9,01 M	+15,1%
Microsoft 365 Consumer products and cloud services	$2,37 M	+16,4%	2,6%	$9,18 M	+23,9%
Enterprise and partner services	$2,11 M	+6,0%	2,3%	$8,26 M	+6,4%
Other	$97 jt	+1.516,7%	0,1%	$109 jt	+51,4%

Pendapatan per wilayah

porsi dari total

Segmen	Q4 '26	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy	12 kuartal
United States	$49,5 M	+23,4%	53,6%	$180 M	+19,6%
Non Us	$42,8 M	+13,9%	46,4%	$166 M	+16,2%

Laba segmen

Laba operasional per segmen pelaporan, dibaca dari catatan segmen setiap 10-Q / 10-K (rincian laba yang tidak ada di sebagian besar data feed).

Segmen pada Q1 '27

Segmen	Pendapatan	yoy	Laba operasional	yoy	Margin	Margin tahun lalu	Laba operasional TTM
Agents And Infra	$76,8 M	+24,5%	$40,6 M	+24,0%	52,8%	53,1%	–
Intelligent Cloud	–	–	–	–	–	43,3%	–
Productivity And Business Processes	–	–	–	–	–	61,8%	–
Devices And Consumer	$15,5 M	-3,2%	$5,36 M	+2,2%	34,6%	32,8%	–
More Personal Computing	–	–	–	–	–	30,3%	–

Laba operasional per segmen

kuartalan

Margin operasional segmen

kuartalan

Kuartal keempat dihitung: 10-K melaporkan setahun penuh, dikurangi tiga kuartal dari 10-Q.

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas

Arus kas operasional: $196 M
Capex: -$136 M
Buyback: -$21 M
Dividen: -$27 M
Akuisisi: -$1,56 M
Utang neto diterbitkan: -$7,85 M
Kompensasi berbasis saham: $12,6 M
Arus kas bebas: $60 M
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF: 80,1%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal

	Sekarang	Rata-rata 5 th	Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)	27,2×	31,4×	20,7× – 38,5×
EV / EBITDA	17,9×	21,6×	13,9× – 26,1×
EV / Penjualan	11,5×	11,7×	8,7× – 14,2×
Harga / FCF	64,6×	42,2×	29,6× – 51,6×
Harga / Nilai buku	8,2×	10,7×	6,3× – 12,6×
Imbal hasil FCF	1,5%	2,5%	1,9% – 3,4%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan	20,4%	22,7%	20,6% – 26,3%
Imbal hasil ekuitas	33,2%	34,3%	29,6% – 43,7%

Analis

Target konsensus $611,74 (+17,2%)
rentang $440,00 – $750,00 · peringkat Buy

Beli kuat0

Beli68

Tahan15

Jual0

Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskal	Pendapatan	Pertumbuhan	EPS	Pertumbuhan	P/E pada harga saat ini	Analis (EPS)
FY2027	$395 M	+18,9%	$20,01	+11,5%	26,1×	27
FY2028	$475 M	+20,5%	$24,03	+20,1%	21,7×	28
FY2029	$581 M	+22,2%	$29,50	+22,8%	17,7×	15
FY2030	$681 M	+17,2%	$34,18	+15,9%	15,3×	6
FY2031	$896 M	+31,6%	$46,31	+35,5%	11,3×	14

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBuka NeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBuka Arus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Semua pos yang dilaporkan

Semua 269 angka yang ditandai Microsoft Corporation dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).

Pos (label SEC)	Kuartal terakhir	Tahun lalu	yoy	FY terakhir	FY sebelumnya	yoy
	–	–	–	$799 jt	–	–
	–	–	–	0,5%	–	–
	–	–	–	$603 jt	–	–
	–	–	–	$5,07 M	–	–
	–	–	–	3,1%	–	–
	–	–	–	$6,25 M	–	–
	–	–	–	$2,92 M	–	–
Accounts Payable, Current	$42,6 M	$32,6 M	+30,8%	$42,4 M	$27,7 M	+53,0%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$62,1 M	$52,9 M	+17,4%	$80,9 M	$69,9 M	+15,7%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent	$5,6 M	$5 M	+12,0%	$5,5 M	$5,2 M	+5,8%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$728 jt	$687 jt	+6,0%	$1,04 M	$944 jt	+10,2%
Accrued Income Taxes, Current	$1,45 M	$3,66 M	-60,4%	$2,53 M	$7,21 M	-64,9%
Accrued Income Taxes, Noncurrent	$29,2 M	$26,6 M	+10,0%	$28,6 M	$26 M	+10,2%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$127 M	$98,9 M	+28,6%	$119 M	$93,7 M	+26,7%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$3,86 M	-$2,76 M	-39,7%	-$3,28 M	-$3,35 M	+1,9%
Advertising Expense	–	–	–	$2,7 M	$2,1 M	+28,6%
Amortization of Intangible Assets	$1 M	$1,5 M	-33,3%	$4,7 M	$6 M	-21,7%
Assets	$779 M	$636 M	+22,5%	$758 M	$619 M	+22,5%
Assets, Current	$186 M	$189 M	-1,5%	$208 M	$191 M	+8,7%
Buildings and Improvements, Gross	$195 M	$152 M	+27,7%	$183 M	$138 M	+32,5%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$20,3 M	$28,8 M	-29,7%	$20,9 M	$30,2 M	-30,8%
Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments	$64,5 M	$102 M	-36,8%	$76,8 M	$94,6 M	-18,7%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$20,3 M	$28,8 M	-29,7%	$20,9 M	$30,2 M	-30,8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-$654 jt	-$1,39 M	+53,1%	-$9,31 M	$11,9 M	-178,0%
Commercial Paper	–	–	–	$02025-06-30	$6,69 M	-100,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$0,98	$0,91	+7,7%	$3,64	$3,32	+9,6%
Common Stock, Shares Authorized	24 M	24 M	0,0%	24 M	24 M	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	7,43 M	–	–	7,43 M	7,43 M	-0,1%
Common Stock, Shares, Outstanding	7,43 M	7,43 M	-0,1%	7,43 M	7,43 M	-0,1%
Common Stocks, Including Additional Paid in Capital	$120 M	$111 M	+7,8%	$117 M	$109 M	+7,6%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$36,1 M	$28,3 M	+27,3%	$134 M	$104 M	+28,6%
Contract with Customer, Liability	$69,6 M	$61,5 M	+13,0%	$75,7 M	$67,3 M	+12,6%
Contract with Customer, Liability, Current	$66,9 M	$59 M	+13,4%	$73 M	$64,6 M	+13,0%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent	$2,7 M	$2,55 M	+5,9%	$2,75 M	$2,71 M	+1,4%
Cost of Goods and Services Sold	$29,7 M	$24 M	+23,6%	$106 M	$87,8 M	+21,1%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$2,46 M	$14,1 M	-82,5%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$12,6 M	$11,4 M	+10,2%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$17,8 M	$28,9 M	-38,4%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$2,71 M	$3,34 M	-18,8%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	$1,06 M	$1,14 M	-6,3%	$1,08 M	$1,16 M	-6,4%
Debt Securities, Available-for-sale	$58,9 M	$91,9 M	-35,9%	$71,1 M	$84,3 M	-15,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost	$60,7 M	$92,4 M	-34,3%	$72,2 M	$85,6 M	-15,7%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer	$20,9 M	$35,9 M	-41,7%	$23,2 M	$38,2 M	-39,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss	$1,32 M	$1,3 M	+1,8%	$1,14 M	$1,56 M	-27,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months	$26,2 M	$642 jt	+3.986,1%	$25,1 M	$4,56 M	+451,4%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss	$610 jt	$55 jt	+1.009,1%	$137 jt	$65 jt	+110,8%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost	$1,22 M	$1,47 M	-17,3%	$1,54 M	$1,49 M	+3,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value	$1,1 M	$1,4 M	-21,6%	$1,41 M	$1,4 M	+0,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost	$4,04 M	$5,4 M	-25,1%	$3,49 M	$6,53 M	-46,5%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value	$4,05 M	$5,88 M	-31,1%	$3,59 M	$6,42 M	-44,2%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost	$36,9 M	$48,2 M	-23,5%	$38,4 M	$42,5 M	-9,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value	$35,3 M	$47,5 M	-25,7%	$37,4 M	$41,5 M	-9,9%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost	$18,5 M	$37,3 M	-50,3%	$28,8 M	$35,1 M	-18,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value	$18,5 M	$37,2 M	-50,3%	$28,7 M	$35 M	-17,9%
Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain	$12 jt	$16 jt	-25,0%	$103 jt	$40 jt	+157,5%
Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss	$18 jt	$10 jt	+80,0%	$56 jt	$65 jt	-13,8%
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position	$47,2 M	$36,5 M	+29,1%	$48,4 M	$42,7 M	+13,2%
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss	$1,93 M	$1,36 M	+42,6%	$1,27 M	$1,63 M	-21,6%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$12,8 M	-$6,25 M	+304,5%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$531 jt	$281 jt	+89,0%

Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, estimasi: Financial Modeling Prep. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Data per 2026-11-01